ODLUKA O OGRANIČENJIMA POJEDINIH OBLIKA DEPONOVANJA I ULAGANJA SREDSTAVA TEHNIČKIH REZERVI I O NAJVIŠIM IZNOSIMA POJEDINIH DEPONOVANJA I ULAGANJA GARANTNE REZERVE DRUŠTVA ZA OSIGURANJE ("Sl. glasnik RS", br. 35/2008 i 111/2009)

1. Ovom odlukom propisuju se ograničenja pojedinih oblika deponovanja i ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi društva za osiguranje iz člana 114. Zakona o osiguranju (u daljem tekstu: Zakon) i najviši iznosi deponovanja i ulaganja garantne rezerve društva za osiguranje iz člana 116. Zakona.

2. Tehničkim rezervama u smislu ove odluke smatraju se tehničke rezerve životnih osiguranja - i to prenosne premije, rezervisane štete, rezerve za učešće u dobiti i matematička rezerva, kao i tehničke rezerve neživotnih osiguranja - i to prenosne premije, rezervisane štete i rezerve za izravnanje rizika.

3. Društvo za osiguranje (u daljem tekstu: društvo) sredstva za pokriće tehničkih rezervi deponuje i ulaže u oblike iz člana 114. st. 1. i 2. Zakona i u druge oblike propisane ovom odlukom.

Drugim oblicima iz stava 1. ove tačke smatraju se:

- dužničke hartije od vrednosti i akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno Organizacije za ekonomsku saradnju i razvoj (u daljem tekstu: OECD);

- prenosna premija, rezervisane štete i matematička rezerva, koji padaju na teret saosiguravača, reosiguravača ili retrocesionara;

- unapred isplaćeni iznos osigurane sume do visine otkupne vrednosti utvrđene ugovorom o životnom osiguranju - predujam.

Oblicima, odnosno drugim oblicima iz ove tačke smatraju se oblici procenjeni u skladu sa odlukom kojom se uređuje način procenjivanja bilansnih i vanbilansnih pozicija društva, ali ne i oblici deponovanja i ulaganja iz te tačke u lica koja se u smislu Zakona smatraju povezanim licima (u daljem tekstu: povezana lica).

4. Deponovanja i ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi životnih osiguranja iz tačke 2. ove odluke u pojedine oblike iz tačke 3. te odluke ne mogu biti veća od sledećih procenata iznosa tih rezervi, i to:

1) za ukupna ulaganja i deponovanja:

- do 30% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji i u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a,

- do 35% - u akcije koje su listirane na listingu A Beogradske berze (Prime market),

- do 15% - u akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji a nisu listirane na listingu A Beogradske berze i u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a,

- do 5% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti i u akcije kojima se ne trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti a čiji je izdavalac pravno lice sa sedištem u zemlji,

- do 35% - u depozite kod banaka sa sedištem u zemlji,

- do 30% - u nepokretnosti i druga stvarna prava na nepokretnostima u zemlji - ako su upisane u zemljišne, odnosno druge javne knjige, ako donose prinos, odnosno ako je u vezi s njima moguće očekivati prinos i ako je njihova kupovna cena određena na osnovu procene ovlašćenog procenjivača (investicione nekretnine i izgradnja nekretnina namenjenih tržištu);

- do 10% - u unapred isplaćeni iznos osigurane sume do visine otkupne vrednosti utvrđene ugovorom o životnom osiguranju - predujam.

2) za pojedinačna ulaganja i deponovanja iz odredbe pod 1 ovog stava:

- do 15% - u akcije jednog izdavaoca koje su listirane na listingu A Beogradske berze (Prime market),

- do 5% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji, u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a, u akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti a nisu listirane na listingu A Beogradske berze i u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a jednog izdavaoca,

- do 1% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti i u akcije kojima se ne trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti jednog izdavaoca,

- do 10% - ukupno u depozite kod jedne banke,

- do 10% - u jednu nepokretnost i druga stvarna prava na nepokretnosti u zemlji, odnosno u više nepokretnosti koje su među sobom tako povezane da predstavljaju jedno ulaganje - ako su upisani u zemljišne, odnosno druge javne knjige, ako donose prinos, odnosno ako je u vezi s njima moguće očekivati prinos i ako je njihova kupovna cena određena na osnovu procene ovlašćenog procenjivača (investicione nekretnine i izgradnja nekretnina namenjenih tržištu).

5. Deponovanja i ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi neživotnih osiguranja iz tačke 2. ove odluke u pojedine oblike iz tačke 3. te odluke ne mogu biti veća od sledećih procenata iznosa tih rezervi, i to:

1) za ukupna deponovanja i ulaganja:

- do 20% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji i u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a,

- do 35% - u akcije koje su listirane na listingu A Beogradske berze (Prime market),

- do 10% - u akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji a nisu listirane na listingu A Beogradske berze i u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a,

- do 5% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti i u akcije kojima se ne trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti a čiji je izdavalac pravno lice sa sedištem u zemlji,

- do 40% - u depozite kod banaka sa sedištem u zemlji,

- do 15% - u nepokretnosti i druga stvarna prava na nepokretnostima u zemlji - ako su upisane u zemljišne, odnosno druge javne knjige, ako donose prinos, odnosno ako je u vezi s njima moguće očekivati prinos i ako je njihova kupovna cena određena na osnovu procene ovlašćenog procenjivača (investicione nekretnine);

2) za pojedinačna ulaganja i deponovanja iz odredbe pod 1) ovog stava:

- do 10% - u akcije jednog izdavaoca koje su listirane na listingu A Beogradske berze (Prime market),

- do 5% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji, u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a, u akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti a nisu listirane na listingu A Beogradske berze i u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a jednog izdavaoca,

- do 1% - u obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrednosti i u akcije kojima se ne trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti jednog izdavaoca,

- do 10% - ukupno u depozite kod jedne banke,

- do 10% - u jednu nepokretnost i druga stvarna prava na nepokretnosti u zemlji, odnosno u više nepokretnosti koje su među sobom tako povezane da predstavljaju jedno ulaganje - ako su upisani u zemljišne, odnosno druge javne knjige, ako donose prinos, odnosno ako je u vezi s njima moguće očekivati prinos i ako je njihova kupovna cena određena na osnovu procene ovlašćenog procenjivača (investicione nekretnine).

6. Akcije kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti a nisu listirane na listingu A Beogradske berze iz tač. 4. i 5. ove odluke moraju ispunjavati sledeće uslove:

- da se tim akcijama trgovalo metodom kontinuiranog trgovanja bar 80% radnih dana u poslednjih 125 radnih dana Beogradske berze pre ulaganja;

- da minimalna tržišna kapitalizacija akcija pravnog lica (kao proizvod broja akcija i prosečne dnevne cene akcija ponderisane obimima trgovine) iznosi deset miliona evra u dinarskoj protivvrednosti po zvaničnom srednjem kursu na dan ulaganja, s tim da se u taj iznos ne uključuju: 1) akcije koje su u vlasništvu lica koja pojedinačno poseduju više od 10% ukupno izdatih akcija izdavaoca, 2) akcije koje poseduju direktor i članovi upravnog i nadzornog odbora izdavaoca ako poseduju više od 5% ukupno izdatih akcija izdavaoca, 3) sopstvene akcije izdavaoca, 4) akcije koje poseduju međunarodne organizacije i institucije za razvoj ako poseduju više od 5% ukupno izdatih akcija izdavaoca i 5) akcije koje poseduje Republika Srbija, osim akcija koje su u vlasništvu Akcijskog fonda, Fonda za penzijsko i invalidsko osiguranje i Fonda za razvoj Republike Srbije;

- da je reviziju finansijskih izveštaja akcionarskih društava koja su izdavaoci ovih akcija za poslednju godinu izvršio ovlašćeni revizor i da je na njihovu istinitost i objektivnost dao pozitivno mišljenje u skladu sa zakonom kojim se uređuju revizija i računovodstvo.

7. Dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji (iz tač. 4. i 5. ove odluke), listirane na listingu B Beogradske berze, moraju ispunjavati i uslov da je ovlašćeni revizor dao pozitivno mišljenje na istinitost i objektivnost finansijskih izveštaja izdavaoca ovih hartija za poslednju godinu u skladu sa zakonom kojim se uređuju revizija i računovodstvo.

Dužničke hartije od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu hartija od vrednosti u zemlji - u okviru vanberzanskog tržišta (iz tač. 4. i 5. ove odluke) moraju ispunjavati sledeće uslove:

- da imaju osigurano ili obezbeđeno ispunjenje obaveza iz njih, i to na način utvrđen propisom kojim se uređuju sadržina i forma prospekta i drugih dokumenata koji se podnose radi izdavanja hartija od vrednosti;

- da je reviziju finansijskih izveštaja izdavaoca ovih hartija za poslednje tri godine izvršio ovlašćeni revizor i da je na njihovu istinitost i objektivnost dao pozitivno mišljenje u skladu sa zakonom kojim se uređuju revizija i računovodstvo.

8. Društva mogu u inostranstvu, osim u oblike iz tačke 3. stav 2, alineja prva, ove odluke ulagati i u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju države članice Evropske unije, odnosno OECD-a, centralne banke država članica Evropske unije, odnosno OECD-a ili međunarodne finansijske organizacije, odnosno u hartije od vrednosti za koje garantuju neki od ovih subjekata - pod uslovom da imaju kreditni rejting koji su agencije za procenu boniteta Standard&Poor’s ili Fitch-IBCA utvrdile s najmanje "BBB", odnosno Moody’s s najmanje "Baa3".

9. Dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a iz tačke 3. ove odluke moraju ispunjavati uslov da se ovim hartijama trguje na berzanskom tržištu u tim državama i da su im agencije za procenu boniteta Standard&Poor’s ili Fitch-IBCA utvrdile kreditni rejting s najmanje "BBB", odnosno Moody’s s najmanje "Baa3".

10. Akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a iz tačke 3. ove odluke moraju ispunjavati sledeće uslove:

- da su najmanje poslednje dve godine uvršćene u službenu kotaciju berze u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a;

- da njihova minimalna tržišna kapitalizacija iznosi petsto miliona evra.

11. Ograničenja deponovanja i ulaganja iz tač. 4. i 5. ove odluke ne odnose se na hartije od vrednosti koje su izdale Republika Srbija i Narodna banka Srbije, odnosno na hartije od vrednosti za koje garantuju neki od ovih izdavalaca, na sredstva u blagajni i na poslovnim računima društava kod banaka u Republici Srbiji, kao ni na dužničke hartije od vrednosti koje izdaju države članice Evropske unije, odnosno OECD-a, centralne banke država članica Evropske unije, odnosno OECD-a i međunarodne finansijske organizacije, odnosno na hartije od vrednosti za koje garantuju neki od ovih subjekata.

12. Društvo može izuzetno prekoračiti ograničenja iz tač. 4. i 5. ove odluke da bi sprečilo povrede ili ugrožavanja prava osiguranika, korisnika osiguranja i trećih oštećenih lica - i to samo uz prethodnu saglasnost Narodne banke Srbije, i ne duže od jedne godine.

Radi dobijanja saglasnosti iz stava 1. ove tačke, društvo je dužno da Narodnoj banci Srbije dostavi obrazloženi pismeni zahtev i uz njega priloži dinamički plan za usklađivanje sa ograničenjima iz tač. 4. i 5. ove odluke. Ovaj plan sadrži aktivnosti za obezbeđenje propisanih ograničenja, kao i ovlašćenja i odgovornost članova uprave društva i svih lica angažovanih na sprovođenju tog plana.

13. Društvo je dužno da sredstva za pokriće tehničkih rezervi deponuje i ulaže u oblike iz tačke 3. ove odluke tako da u svom poslovanju uvek obezbeđuje usklađenost s vrstom poslova osiguranja koje obavlja, ročnu usklađenost deponovanih i uloženih sredstava i obaveza društva za koje se formiraju tehničke rezerve, valutnu usklađenost deponovanja i ulaganja i obaveza iz tehničkih rezervi, raznovrsnost oblika deponovanja i ulaganja i njihovu disperziju (u iste oblike sredstava a kod različitih lica), kao i prinos, odnosno utrživost deponovanja i ulaganja kojima se neće ugroziti njihova realna vrednost, da obezbeđuje da prinosi ostvareni ulaganjem matematičke rezerve budu najmanje u visini kamate uključene u obračun te rezerve i da preduzima druge mere da bi se obezbedila sigurnost deponovanja i ulaganja, u skladu s pravilima kontrole i upravljanja rizicima.

14. Društvo je dužno da obezbedi da iznos sredstava za pokriće tehničkih rezervi koja deponuje i ulaže u oblike iz tačke 3. ove odluke u svakom trenutku bude veći od tehničkih rezervi ili jednak tim rezervama.

15. Društvo je dužno da sredstva garantne rezerve deponuje i ulaže na način kojim se obezbeđuju sigurnost, prinos i utrživost deponovanja i ulaganja, odnosno očuvanje realne vrednosti tih sredstava i njihova raspoloživost u svakom trenutku za pokriće neočekivanih izdataka.

Društvo je dužno da sredstva garantne rezerve deponuje i ulaže u skladu sa svojom poslovnom politikom, kao i procedurama za prepoznavanje i merenje rizika deponovanja i ulaganja, za upravljanje ovim rizicima i kontrolu tih rizika kojima su utvrđeni ciljevi i metode ovih deponovanja i ulaganja, ovlašćenja i odgovornosti.

16. Drugim oblicima iz tačke 3. ove odluke se izuzetno, do 31. decembra 2009. godine, smatraju i potraživanja za nedospele premije neisteklih neživotnih osiguranja, saosiguranja i reosiguranja do iznosa koji ne prelazi visinu obaveza društva po prenosnoj premiji za ta osiguranja, saosiguranja, odnosno reosiguranja.

Društvo je dužno da o potraživanjima iz stava 1. ove tačke koja nisu dospela za naplatu vodi posebnu evidenciju, koja sadrži, i to za svakog osiguranika koji nije povezano lice - podatke o nazivu osiguranika i broju polise, o broju fakture (za pravna lica), o ukupnom iznosu premije i o iznosu premije koja nije dospela (iznos nedospelih rata).

16a U periodu od 1. januara do 31. decembra 2010. godine - deponovanja i ulaganja iz tačke 16. ove odluke ne mogu biti veća od 20% iznosa tehničkih rezervi neživotnih osiguranja, a u periodu od 1. januara do 31. decembra 2011. godine ne mogu biti veća od 10% tog iznosa.

17. Deponovanja i ulaganja iz tačke 4, odredba pod 1, alineja treća, ove odluke ne mogu do 30. septembra 2008. godine biti veća od 25%, a u periodu od 1. oktobra 2008. do 31. marta 2009. godine - od 20%.

Deponovanja i ulaganja iz tačke 5, odredba pod 1, alineja treća, ove odluke ne mogu do 30. septembra 2008. godine biti veća od 20%, a u periodu od 1. oktobra 2008. do 31. marta 2009. godine - od 15%.

18. Akcije iz tačke 6. ove odluke ne moraju ispunjavati uslove iz te tačke do 31. marta 2009. godine.

19. Društvo je dužno da akt poslovne politike kojim se uređuju uslovi i način deponovanja i ulaganja njegovih sredstava uskladi sa odredbama ove odluke u roku od 30 dana od njenog stupanja na snagu.

Društvo je dužno da prvi izveštaj s podacima iz ove odluke dostavi Narodnoj banci Srbije do 5. avgusta 2008. godine, prema podacima na dan 30. juna 2008. godine.

20. Danom stupanja na snagu ove odluke prestaje da važi Odluka o ograničenjima pojedinih oblika deponovanja i ulaganja tehničkih rezervi i o najvišim iznosima pojedinih deponovanja i ulaganja garantne rezerve društva za osiguranje ("Službeni glasnik RS", broj 83/2005).

21. Ova odluka stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku RS".

 

Samostalna odredba Odluke o izmenama i dopunama
Odluke o ograničenjima pojedinih oblika deponovanja i ulaganja sredstava tehničkih rezervi i o najvišim iznosima pojedinih deponovanja i ulaganja garantne rezerve društva za osiguranje

("Sl. glasnik RS", br. 111/2009)

5. Ova odluka stupa na snagu danom objavljivanja u "Službenom glasniku RS".