ODLUKAO MAKSIMALNIM VISINAMA ULAGANJA IMOVINE DOBROVOLJNOG PENZIJSKOG FONDA, KAO I USLOVIMA I NAČINU ULAGANJA TE IMOVINE U INOSTRANSTVU("Sl. glasnik RS", br. 63/2007, 67/2007 i 111/2009) |
1. Ovom odlukom utvrđuju se maksimalne visine, odnosno najveći iznosi ulaganja imovine dobrovoljnog penzijskog fonda (u daljem tekstu: imovina fonda), kao i uslovi i način ulaganja imovine fonda u inostranstvu.
2. Imovina fonda može se bez ograničenja ulagati u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju Narodna banka Srbije i Republika Srbija, kao i u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica uz garanciju Republike Srbije.
3. Imovina fonda može se ulagati do sledećih iznosa:
1) u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
2) u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
3) u hipotekarne obveznice koje se izdaju na teritoriji Republike Srbije - do 30% imovine fonda;
4) u depozitne potvrde koje izdaju banke sa sedištem u Republici Srbiji - do 20% imovine fonda;
5) u akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje su listirane na listingu A Beogradske berze - do 40% imovine fonda;
6) u akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje nisu listirane na listingu A Beogradske berze, i to u periodu od 1. septembra do 31. decembra 2007. godine - do 20% imovine fonda, od 1. januara do 31. marta 2008. godine - do 15% imovine fonda, a od 1. aprila 2008. godine - do 10% imovine fonda.
4. Dužničke hartije od vrednosti koje izdaju jedinice teritorijalne autonomije i lokalne samouprave u Republici Srbiji a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da je nominalna vrednost emisije tih hartija najmanje 15.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti po zvaničnom srednjem kursu na dan njihovog izdavanja;
- da je kreditni rejting tih hartija koji je utvrdila organizacija ovlašćena za procenu boniteta ekvivalentan kreditnom rejtingu od najmanje "A" po metodologiji agencije Standard&Poor’s, Fitch-IBCA ili Thompson BankWatch, odnosno kreditnom rejtingu od najmanje "A2" po metodologiji agencije Moody’s, a do osnivanja ove organizacije - da imaju garanciju domaće banke ili garanciju tržišno prepoznatljivog pravnog lica iz člana 3. tačka 14. Zakona o dobrovoljnim penzijskim fondovima i penzijskim planovima (u daljem tekstu: Zakon).
5. Imovina fonda može se ulagati u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji pod uslovom da je kreditni rejting ovih hartija rangiran na način utvrđen u tački 4. ove odluke i da ova pravna lica izdaju akcije koje ispunjavaju uslove iz tačke 7. te odluke.
6. Hipotekarne obveznice koje se izdaju na teritoriji Republike Srbije a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da je njihov izdavalac banka;
- da je nominalna vrednost emisije tih obveznica najmanje 5.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti po zvaničnom srednjem kursu na dan njihovog izdavanja;
- da je odnos između tržišne vrednosti hipoteke na koju su ove obveznice izdate i samih obveznica najmanje 1,5 : 1.
7. Akcije pravnih lica sa sedištem u Republici Srbiji koje nisu listirane na listingu A Beogradske berze a u koje se ulaže imovina fonda - moraju ispunjavati sledeće uslove:
- da se ovim akcijama trguje metodom kontinuiranog trgovanja na Beogradskoj berzi;
- da je reviziju finansijskih izveštaja akcionarskih društava koja su izdavaoci ovih akcija za poslednju godinu izvršio ovlašćeni revizor i da je na njihovu istinitost i objektivnost dao pozitivno mišljenje u skladu sa zakonom kojim se uređuju računovodstvo i revizija.
Društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom dužno je da Narodnu banku Srbije jednom mesečno, i to najkasnije do 10. u mesecu za prethodni mesec, pismeno obavesti o razlozima za kupovinu/prodaju akcija iz stava 1. ove tačke.
8. Imovina fonda može se ulagati u inostranstvu:
1) u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države i međunarodne finansijske institucije;
2) u dužničke hartije od vrednosti pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno Organizacije za ekonomsku saradnju i razvoj (u daljem tekstu: OECD);
3) u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a;
4) u depozitne potvrde koje izdaju banke sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a u skladu s članom 31. stav 1. tačka 10. Zakona.
9. Imovina fonda može se ulagati u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države i međunarodne finansijske institucije ako imaju kreditni rejting koji su utvrdile agencije za procenu boniteta Standard&Poor’s, Fitch-IBCA ili Thompson BankWatch rangiran s najmanje "A", odnosno koji je utvrdio Moody’s - s najmanje "A2".
10. Imovina fonda može se ulagati u dužničke hartije od vrednosti koje izdaju pravna lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a pod uslovom da se ovim hartijama trguje na berzanskom tržištu u tim državama i da je njihov kreditni rejting koji su utvrdile agencija za procenu boniteta Standard and Poor’s, Fitch-IBCA, Thompson BankWatch, odnosno Moody’s rangiran s najmanje "A".
11. Imovina fonda koja se ulaže u akcije pravnih lica sa sedištem u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a - može se ulagati pod sledećim uslovima:
- da su ove akcije najmanje dve godine uvršćene u službenu kotaciju berze u državama članicama Evropske unije, odnosno OECD-a;
- da minimalna tržišna kapitalizacija tih akcija iznosi 500.000.000 evra.
12. Imovina fonda može se ulagati u inostranstvu do 10% imovine fonda.
13. (Brisana)
14. Imovina fonda ne može se ulagati u finansijske derivate.
15. Danom početka primene ove odluke prestaje da važi Odluka o maksimalnim visinama, uslovima i načinu ulaganja imovine dobrovoljnog penzijskog fonda ("Službeni glasnik RS", broj 26/2006).
16. Ova odluka stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku RS", a primenjuje se od 1. septembra 2007. godine.
Samostalna odredba Odluke o izmenama
Odluke o maksimalnim visinama ulaganja imovine dobrovoljnog penzijskog fonda, kao i uslovima i načinu ulaganja te imovine u inostranstvu
("Sl. glasnik RS", br. 111/2009)
3. Ova odluka stupa na snagu danom objavljivanja u "Službenom glasniku RS".