ODLUKAO EMISIJI DUGOROČNIH DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI
|
1. Republika Srbija emituje dugoročne državne hartije od vrednosti, radi finansiranja budžetskog deficita i refinansiranja neizmirenog duga.
2. Osnovni elementi dugoročnih državnih hartija od vrednosti iz tačke 1. ove odluke su:
Emitent |
Republika Srbija |
Iznos emisije |
20.000.000.000,00 dinara |
Nominalna vrednost |
10.000,00 dinara |
Datum emitovanja |
30. mart 2011. godine |
Datum saldiranja |
1. april 2011. godine |
Datum dospeća |
1. april 2014. godine |
Kupon |
10,00% godišnje |
3. Dugoročne državne hartije od vrednosti emituju se u nematerijalizovanom obliku i registruju kod Centralnog registra, depoa i kliringa hartija od vrednosti AD Beograd (u daljem tekstu: Centralni registar).
4. Dugoročne državne hartije od vrednosti glase na ime.
5. Cena dugoročnih državnih hartija od vrednosti utvrđuje se u formi kuponskih obveznica sa polugodišnjom isplatom kupona, datumi dospeća kupona su 1. oktobar i 1. april, a ukoliko datum dospeća padne na neradni dan, kao datum dospeća računa se prvi naredni radni dan.
Kod prve aukcije kuponskih obveznica ili reotvaranja kod kojeg se datum saldiranja poklapa sa kuponskim terminom, primenjuje se sledeća formula:
P = 10.000 x |
c |
x |
1 - (1+ |
y |
)-N |
+ |
10.000 |
|
||
n |
||||||||||
n |
|
y |
|
(1 + |
y |
)N |
|
|||
n |
n |
|||||||||
Kada se reotvaranje vrši na bilo koji drugi dan u kuponskom periodu, formula se dopunjuje na sledeći način:
P = 10.000 x |
c |
x |
[ |
1 - (1+ |
y |
)-N |
+ a |
] |
+ |
10.000 |
|
||
n |
|||||||||||||
n |
|
y |
|
(1 + |
y |
)N |
|
||||||
n |
n |
||||||||||||
Gde je a osnova za obračun razlike u ceni zbog smanjenja broja dana do prvog sledećeg kuponskog termina.
Legenda:
P |
cena kuponske obveznice |
P |
y |
zahtevana stopa prinosa do dospeća |
y |
c |
godišnja kuponska stopa |
10.00% |
n |
broj kuponskih termina godišnje |
2 |
N |
broj kuponskih termina do dospeća |
N |
a = |
broj dana od prethodnog kuponskog termina |
|
broj dana u kuponskom periodu |
6. Prenos vlasništva na dugoročnim državnim hartijama od vrednosti vrši se drugog dana nakon upisa dugoročnih državnih hartija od vrednosti na odgovarajuće račune hartija od vrednosti koji se vode kod Centralnog registra, a po potrebi prenos vlasništva može se vršiti i nakon toga, najkasnije do 31. decembra 2011. godine.
7. Nominalna vrednost neprodatih dugoročnih državnih hartija od vrednosti koji nisu prodati do 31. decembra 2011. godine, prenosi se sa emisionog računa na račun okončanja emisije Republike Srbije u Centralnom registru.
8. Ova odluka stupa na snagu narednog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije".