ODLUKAO EMISIJI DUGOROČNIH DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI
|
1. Republika Srbija emituje dugoročne državne hartije od vrednosti, radi sprečavanja nastupanja posledica vanrednih okolnosti koje mogu da ugroze život i zdravlje ljudi ili prouzrokuju štetu većih razmera.
2. Osnovni elementi dugoročnih državnih hartija od vrednosti iz tačke 1. ove odluke su:
Emitent |
Republika Srbija |
Iznos emisije |
1.477.020.000 dinara |
Nominalna vrednost |
10.000 dinara po komadu |
Datum emitovanja |
8. april 2013. godine |
Datum dospeća |
8. april 2015. godine |
Kupon |
10% na godišnjem nivou |
Vrsta obveznice |
amortizaciona obveznica sa fiksnim kuponom |
3. Dugoročne državne hartije od vrednosti emituju se u nematerijalizovanom obliku i registruju kod Centralnog registra, depoa i kliringa hartija od vrednosti AD Beograd (u daljem tekstu: Centralni registar).
4. Dugoročne državne hartije od vrednosti glase na ime.
5. Cena dugoročnih državnih hartija od vrednosti utvrđuje se u formi kuponskih obveznica sa polugodišnjom isplatom kupona i jednakom polugodišnjom amortizacijom glavnice. Datumi dospeća anuiteta su: 8. oktobar 2013. godine, 8. april 2014. godine, 8. oktobar 2014. godine i 8. april 2015. godine. Ukoliko datum dospeća dugoročnih državnih hartija od vrednosti padne u neradan dan, isplata dospelih dugoročnih državnih hartija od vrednosti će se obaviti prvog narednog radnog dana.
Cena obveznice po komadu na dan emisije koji se poklapa sa danom isplate kupona utvrđuje se po sledećoj formuli:
Legenda:
P |
Cena kuponske obveznice sa pripadajućom kamatom po komadu |
P |
t |
Redni broj obračunskog perioda |
t |
K |
Nominalna vrednost obveznice po komadu |
10.000 |
Ot |
Ostatak nominalne vrednosti po komadu na početku t-tog perioda isplate anuiteta, koji se dobija po formuli: Ot = K*(1-v/N), odnosno kada se od nominalne vrednosti obveznice po komadu oduzme suma otplata po komadu koji je protekao do perioda t za koji se obračunava anuitet, pri čemu je: |
Ot |
v |
Broj perioda koji je protekao do perioda t, za koji se obračunava anuitet |
v |
b |
Deo nominalne vrednosti po komadu koji se u jednakim iznosima isplaćuje od emisije obveznice do dospeća i računa se po formuli: b = K/N |
2.500 |
r |
Zahtevana godišnja stopa prinosa do dospeća |
r % |
Rt |
Godišnja kuponska stopa |
10% |
m |
Broj perioda isplate kupona u toku godine |
2 |
n |
Broj preostalih perioda isplate anuiteta do dospeća, dobija se po formuli: n = N - v |
n |
N |
Ukupan broj perioda isplate anuiteta od emisije obveznice |
4 |
Na svaki drugi dan cena obveznice po komadu izračunava se po sledećoj formuli:
Legenda:
Ponder koji se dobija po sledećoj formuli:
w |
w - |
broj dana od datuma saldiranja do datuma sledeće isplate kupona |
w |
|
broj dana između dva datuma isplate kupona |
6. Indikativni primer amortizacionog plana otplate dugoročnih državnih hartija od vrednosti, dat je u Prilogu ove odluke.
7. Prenos vlasništva na dugoročnim državnim hartijama od vrednosti vrši se na dan upisa dugoročnih državnih hartija od vrednosti na odgovarajuće račune hartija od vrednosti koji se vode kod Centralnog registra, a po potrebi prenos vlasništva može se vršiti i nakon toga.
8. Nominalna vrednost neprodatih dugoročnih državnih hartija od vrednosti koje nisu prodate do 31. decembra 2013. godine, prenosi se sa emisionog računa na račun okončanja emisije Republike Srbije u Centralnom registru.
9. Ova odluka stupa na snagu narednog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije".
PRILOG
Amortizacioni plan otplate utvrđuje se na način da se u svakom periodu isplaćuju anuiteti koji se sastoje od jednakih delova nominalne vrednosti i kupona, pri čemu se kupon obračunava primenom fiksne kamatne stope na neotplaćeni deo nominalne vrednosti nakon periodične isplate jednakih delova glavnice.
Datum |
Ostatak duga na kraju perioda |
Periodična isplata nominalne vrednosti |
Kamatni kupon |
Anuitet |
8.4.2013. |
10.000,00 |
|
|
|
8.10.2013. |
7.500,00 |
2.500,00 |
500,00 |
3.000,00 |
8.4.2014. |
5.000,00 |
2.500,00 |
375,00 |
2.875,00 |
8.10.2014. |
2.500,00 |
2.500,00 |
250,00 |
2.750,00 |
8.4.2015. |
0,00 |
2.500,00 |
125,00 |
2.625,00 |
UKUPNO |
|
10.000,00 |
1.250,00 |
11.250,00 |
* Indikativni primer amortizacionog plana otplate obveznice sa fiksnim kuponom od 10%