PRAVILNIKO LIKVIDNOSTI BROKERSKO-DILERSKOG DRUŠTVA("Sl. glasnik RS", br. 46/2016) |
Ovim pravilnikom utvrđuju se:
1) minimalni zahtevi za upravljanje rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
2) način izračunavanja pokazatelja likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
3) najniži dozvoljeni nivo likvidnosti brokersko-dilerskog društva;
4) sadržaj, način i rok izveštavanja brokersko-dilerskog društva o nastupanju nemogućnosti izvršavanja dospele novčane obaveze;
5) sadržaj, način i rok izveštavanja brokersko-dilerskog društva o likvidnosti.
Minimalni kvalitativni zahtevi za upravljanje rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva
Brokersko-dilersko društvo je dužno da uspostavi sistem upravljanja rizikom likvidnosti koji će biti primeren vrsti, obimu i složenosti poslovanja, kao i sklonosti ka riziku brokersko-dilerskog društva.
Sistem upravljanja rizikom likvidnosti brokersko-dilerskog društva mora da obezbedi održavanje dovoljno likvidnih sredstava u obliku, visokokvalitetne, nezaložene likvidne imovine za održavanje stabilne likvidnosti brokersko-dilerskog društva u slučajevima raznih vanrednih okolnosti. Za korišćenje navedenih sredstava ne sme biti nikakvih pravnih ni operativnih smetnji.
Brokersko-dilersko društvo je dužno da ima jasno definisanu toleranciju izloženosti riziku likvidnosti, a koja je određena u skladu sa poslovnim planovima, donetom strategijom, celokupnom sklonošću ka riziku. Tolerancija izloženosti riziku likvidnosti jeste nivo izloženosti riziku likvidnosti koju je brokersko-dilersko društvo spremno da preuzme i koja mora da obezbedi stabilnu likvidnost brokersko-dilerskog društva, kako u redovnim uslovima, tako i u slučaju nastanka vanrednih okolnosti (u daljem tekstu: stresni periodi).
Viši menadžment brokersko-dilerskog društva dužan je da donese strategiju, politike i ostale interne akte za upravljanje rizikom likvidnosti koji će biti u skladu sa profilom rizičnosti brokersko-dilerskog društva. Strategija upravljanja rizikom likvidnosti obuhvata minimalno ciljeve i osnovna načela preuzimanja rizika likvidnosti i upravljanja njime. Nivo sklonosti za preuzimanje rizika likvidnosti utvrđuje viši menadžment brokersko-dilerskog društva u sklopu poslovne strategije najmanje jednom godišnje. Višim menadžmentom u smislu ovog pravilnika, smatraju se:
1) u društvima sa jednodomnim upravljanjem: direktori, odnosno odbor direktora;
2) u društvima sa dvodomnim upravljanjem: nadzorni odbor.
Politike i drugi interni akti brokersko-dilerskog društva za upravljanje rizikom likvidnosti moraju minimalno da obuhvate:
1) politike i postupke kojima se uređuje uspostavljanje primerenog i delotvornog sistema unutrašnjih kontrola;
2) strukturu imovine i obaveza, kao i procene o likvidnosti i utrživost imovine;
3) sistem izveštavanja o riziku likvidnosti;
4) politike i postupke sa stranim valutama i
5) planove postupanja i finansiranja brokersko-dilerskog društva u kriznim situacijama.
U svrhu adekvatnog upravljanja rizikom likvidnosti, brokersko-dilersko društvo mora da primenjuje aktivnu politiku upravljanja imovinom/likvidnim sredstvima i obavezama, što uključuje stalno praćenje i usklađivanje finansijskih i novčanih tokova, a u cilju prepoznavanja izloženosti riziku likvidnosti.
Postupak upravljanja rizikom likvidnosti
Postupak upravljanja rizikom likvidnosti mora minimalno da sadrži sledeće mere:
1) održavanje dovoljno likvidnih sredstava koja čine trajni obim likvidnosti;
2) dnevno praćenje i izveštavanje o izloženosti riziku likvidnosti, a posebno o značajnim promenama u likvidnim sredstvima i obavezama;
3) utvrđivanje dostupnih tržišnih izvora likvidnosti i
4) utvrđivanje postupanja u stresnim periodima.
Brokersko-dilersko društvo je dužno da uspostavi odgovarajući sistem izveštavanja koji će, zavisno od vrste, obima i složenosti poslovanja brokersko-dilerskog društva, biti prihvatljiv za utvrđivanje, merenje odnosno procenjivanje, upravljanje, praćenje i izveštavanje o riziku likvidnosti.
Sistem izveštavanja mora minimalno da omogući pravovremeno i relevantno informisanje višeg menadžmenta o likvidnosti brokersko-dilerskog društva, praćenje poštovanja donetih politika i internih akata, kao i praćenje pozicije likvidnosti u dinarima i stranim valutama.
Evidencije likvidnih sredstava i obaveza
Uz računovodstvene evidencije koje je brokersko-dilersko društvo dužno da vodi redovno, deo podataka potreban za izračunavanje pokazatelja likvidnosti, a koji nisu prikazani u računovodstvenim evidencijama, brokersko-dilersko društvo je dužno da vodi u posebnim evidencijama (koje će omogućiti dnevnu ažurnost pozicija neophodnih za obračun pokazatelja likvidnosti).
Pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva
Pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva je odnos između likvidnih sredstava i obaveza koje su dospele i koje uskoro dospevaju.
Likvidna sredstva i obim likvidnosti brokersko-dilerskog društva
Likvidna sredstva iz člana 6. ovog pravilnika su sredstva na raspolaganju brokersko-dilerskom društvu, koja svojim obimom čine trajni obim likvidnosti a obuhvataju sledeće pozicije bilansa stanja:
1) sredstva na novčanim računima za redovno poslovanje brokersko-dilerskog društva (ova tačka ne uključuje novčana sredstva koja je brokersko-dilersko društvo primilo i kojima upravlja u tuđe ime i za tuđ račun - npr. sredstva za kupovinu hartija od vrednosti za račun klijenata);
2) gotovina u blagajni;
3) hartije od vrednosti - gotovinski ekvivalenti - iskazuju se neposredno unovčive hartije od vrednosti;
4) depoziti po viđenju, drugi depoziti u kreditnim institucijama sa preostalim dospećem do pet dana i depoziti sa mogućnošću razročenja i raspolaganja sredstvima u roku do pet dana;
5) obveznice ili kuponi obveznica, blagajnički zapisi i drugi slični novčani instrumenti koje izdaje Republika Srbija, autonomne pokrajine, jedinice lokalne samouprave, Narodna banka, strane države, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije, kao što su Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj, Međunarodna finansijska korporacija, kao i ostale članice Grupacije Svetske banke, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka, Evropska banka za obnovu i razvoj i ostale slične međunarodne organizacije, kojima se trguje na regulisanom tržištu, odnosno MTP;
6) neiskorišćeni ugovoreni iznosi bezuslovnih okvirnih kredita odobrenih od banaka sa sedištem u Republici Srbiji ili državi članici Evropske unije, a koje je moguće u roku pet dana iskoristiti do iznosa definisanog ugovorom;
7) dospela i nedospela potraživanja za koje je brokersko-dilersko društvo na dan izračunavanja pokazatelja likvidnosti primilo avans ili dokaz o plaćanju izvršenom od strane ovlašćene institucije sa sedištem u Republici Srbiji ili državi članici Evropske unije;
8) ostala likvidna sredstva sa dospećem do pet dana (novac i potraživanja koja dospevaju ili koja se mogu naplatiti u roku od pet dana osim: potraživanja prema licima iz člana 170. Zakona o tržištu kapitala, potraživanja koja nisu vezana za pružanje investicionih usluga i obavljanje investicionih aktivnosti, potraživanja po osnovu kamata (bez obzira na rok dospeća) i svih ostalih potraživanja kojima je prošao rok dospeća);
9) finansijski instrumenti kojima se trguje na listingu regulisanog tržišta.
Brokersko-dilersko društvo može uvrstiti sredstva iz tačke 9) stava 1. ovog člana u likvidna sredstva, u iznosu od 50% njihove fer vrednosti, s tim da takva sredstva mogu činiti najviše 30% trajnog obima likvidnosti brokersko-dilerskog društva.
U slučaju da iznos sredstava iz tačke 9) stava 1. ovog člana čini više od ograničenja propisanog stavom 2. ovog člana, njihov maksimalni iznos koji se može uključiti u obračun trajnog obima likvidnosti izračunava se po sledećoj formuli:
max 9) =3/7*Σ[1) do 8)],
odnosno maksimalni iznos sredstava iz tačke 9) koji se može uključiti u izračunavanje trajnog obima likvidnosti je jednak iznosu od tri sedmine zbira pozicija navedenih u okviru tač. 1)-8).
Brokersko-dilersko društvo ne može u likvidna sredstva da uvrsti one pozicije bilansa stanja iz stava 1. ovog člana koje su opterećene pravima trećih lica.
Brokersko-dilersko društvo ne može u likvidna sredstva da uvrsti one bilansne pozicije iz stava 1. ovog člana koje nije moguće unovčiti u roku od pet (5) dana.
Dospele obaveze brokersko-dilerskog društva i obaveze koje uskoro dospevaju
Obaveze brokersko-dilerskog društva iz člana 6. ovog pravilnika koje su dospele su: Kratkoročne finansijske obaveze (računi grupe 52), Obaveze iz poslovanja (računi grupe 53), Obaveze za ostale poreze i doprinose (računi grupe 54), Obaveze za porez na dodatu vrednost (računi grupe 55), Obaveze po osnovu stalnih sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja (računi rupe 57), kao i ostale dospele obaveze iz Klase 5, a u skladu sa Pravilnikom o kontnom okviru i finansijskim izveštajima za brokersko-dilerska društva ("Službeni glasnik RS", br. 15/14,130/14 i 143/14 - ispravka), koje su dospele za plaćanje na dan za koji se izračunava pokazatelj likvidnosti.
Obaveze brokersko-dilerskog društva iz člana 6. ovog pravilnika koje uskoro dospevaju su: Kratkoročne finansijske obaveze (računi grupe 52), Obaveze iz poslovanja (računi grupe 53), Obaveze za ostale poreze i doprinose (računi grupe 54), Obaveze za porez na dodatu vrednost (računi grupe 55), Obaveze po osnovu stalnih sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja (računi rupe 57), kao i ostale dospele obaveze iz Klase 5, a u skladu sa Pravilnikom o kontnom okviru i finansijskim izveštajima za brokersko-dilerska društva ("Službeni glasnik RS", br. 15/14,130/14 i 143/14 - ispravka), koje će dospeti u roku od pet dana ili ih je moguće opozvati u roku pet dana od dana za koji se izračunava pokazatelj likvidnosti.
Obaveze iz st. 1. i 2. ovog člana čine i svi drugi odloženi izdaci koji nisu iskazani kao obaveza u bilansu stanja ali za koje je izvesno da će nastupiti u roku od jednog dana.
Vrednovanje pozicija likvidnih sredstava i obaveza
Za potrebe izračunavanja pokazatelja likvidnosti pozicije likvidnih sredstava i pozicije obaveza iskazuju se prema vrednostima utvrđenim primenom odgovarajućih računovodstvenih standarda.
Najniži dozvoljeni nivo likvidnosti brokersko-dilerskog društva
Brokersko-dilersko društvo ostvaruje najniži dozvoljeni nivo likvidnosti kada pokazatelj likvidnosti brokersko-dilerskog društva, izračunat u skladu sa članom 6. ovog pravilnika, iznosi jedan (1,00).
Izračunavanje pokazatelja likvidnosti i obima likvidnosti
Brokersko-dilersko društvo dnevno utvrđuje obim likvidnosti iz člana 7. ovog pravilnika, dospele obaveze i obaveze koje uskoro dospevaju iz člana 8. ovog pravilnika i izračunava pokazatelj likvidnosti iz člana 6. ovog pravilnika.
Brokersko-dilersko društvo je dužno da svakog radnog dana izračuna pokazatelj likvidnosti iz člana 6. ovog pravilnika.
Dokumentaciju na osnovu koje je izvršeno izračunavanje pokazatelja brokersko-dilersko društvo je dužno da čuva tri godine u formatu koji onemogućava naknadne izmene podataka.
Izveštavanje o nemogućnosti izvršenja dospelih novčanih obaveza po njihovom dospeću
Brokersko-dilersko društvo je obavezno da obavesti Komisiju u roku od 24 časa od nastupanja svakog kašnjenja plaćanja dospelih obaveza, koje ima materijalni uticaj na najniži dozvoljeni nivo likvidnosti.
U slučaju nastupanja okolnosti iz stava 1. ovog člana, brokersko-dilersko društvo je dužno da u roku od osam dana uskladi nivo likvidnosti sa najnižim dozvoljenim nivoom likvidnosti.
Obaveštenje iz stava 1. ovog člana treba da sadrži sledeće informacije: osnov nastanka obaveze, identifikacione podatke druge ugovorne strane, iznos obaveze, datum dospeća i razlog kašnjenja.
Uz obaveštenje iz stava 1. ovog člana brokersko-dilersko društvo treba da priloži obračun obima likvidnosti i pokazatelja likvidnosti na Obrascu 1 koji je sastavni deo ovog pravilnika.
Izveštavanje o pokazatelju likvidnosti
Investiciono društvo izveštava Komisiju o pokazatelju likvidnosti i obimu likvidnosti za sve radne dane prethodnog meseca do 15. dana u tekućem mesecu.
Obaveza izveštavanja iz stava 1. ovog člana izvršava se dostavljanjem Obrasca 1 i Obrasca 2 iz priloga ovog pravilnika u elektronskom obliku.
Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije", a počinje da se primenjuje u roku od 60 dana od dana stupanja na snagu.
DNEVNO IZRAČUNAVANJE POKAZATELJA LIKVIDNOSTI BROKERSKO-DILERSKOG DRUŠTVA
Brokersko-dilersko društvo: |
|
Matični broj: |
|
Oznaka |
Konto |
Opis |
LIKVIDNA SREDSTVA |
|
(u dinarima) |
L1. |
251 |
Tekući (poslovni) računi |
L2. |
254 |
Devizni račun |
L3. |
253 |
Blagajna |
L4. |
256 |
Devizna blagajna |
L5. |
250 |
Hartije od vrednosti - gotovinski ekvivalenti |
L6. |
257 |
Ostala novčana sredstva, novčana sredstva koja nisu iskazana na ostalim računima novčanih sredstava u okviru grupe računa 25 |
L7. |
(samo depoziti po viđenju) |
Depoziti po viđenju |
L8. |
(samo depoziti s preostalim dospećem do 5 dana) |
Depoziti sa preostalim dospećem do pet (5) dana |
L9. |
(samo depoziti s mogućnošću razročenja do 5 dana) |
Depoziti sa mogućnošću razročenja do pet (5) dana |
L10. |
|
Obveznice ili kuponi obveznica, blagajnički zapisi i drugi slični novčani instrumenti koje izdaje Republika Srbija, autonomne pokrajine, jedinice lokalne samouprave, Narodna banka, strane države, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije, kao što su Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj, Međunarodna finansijska korporacija, kao i ostale članice Grupacije Svetske banke, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka, Evropska banka za obnovu i razvoj i ostale slične međunarodne organizacije, kojima se trguje na regulisanom tržištu, odnosno MTP |
L11. |
|
Neiskorišćeni ugovoreni iznosi bezuslovnih okvirnih kredita odobrenih od banaka sa sedištem u RS ili državi članici EU a koje je moguće u roku pet (5) dana iskoristiti do iznosa definisanog ugovorom |
L12. |
|
Dospela i nedospela potraživanja za koja je brokersko-dilersko društvo na dan izračunavanja pokazatelja likvidnosti primilo avans |
L13. |
|
Dospela i nedospela potraživanja za koja je brokersko-dilersko društvo primilo dokaz o plaćanju izvršenom od strane ovlašćene institucije sa sedištem u RS ili države članice EU |
L14. |
|
Ostala likvidna sredstva sa dospećem od pet (5) dana (novac i potraživanja koja dospevaju ili koja se mogu naplatiti u roku od pet (5) dana) |
L15. |
Finansijski instrumenti na listingu regulisanog tržišta |
|
L16. |
L1.+…+L15. |
UKUPNA LIKVIDNA SREDSTVA |
OBAVEZE |
||
O1. |
|
Ukupne dospele obaveze |
O1.1. |
520+…+524 |
Kratkoročni krediti |
O1.2. |
526 (samo dospelo) |
Obaveze po izdatim hartijama od vrednosti u periodu do godinu dana (obaveze za izdate obveznice, komercijalne zapise, obaveze po derivatima, obaveze po ostalim finansijskim instrumentima i obaveze po izdatim instrumentima plaćanja) |
O1.3. |
525+529 (samo dospele) |
Deo ostalih dugoročnih obaveza koje dospevaju do jedne godine i Ostale kratkoročne finansijske obaveze |
O1.4. |
530+…+539 |
Obaveze iz poslovanja |
O1.5. |
540+…+549 |
Obaveze za ostale poreze i doprinose |
O1.6. |
55 (samo dospele) |
Obaveze za porez na dodatu vrednost |
O1.7. |
57 (samo dospele) |
Obaveze po osnovu stalnih sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja |
O1.8. |
ostale dospele obaveze iz grupe 5 |
Ostale dospele obaveze |
O2. |
|
Ukupne obaveze koje dospevaju u roku od pet (5) dana |
O2.1. |
520+…+524 |
Kratkoročni krediti |
O2.2. |
526 (samo dospelo) |
Obaveze po izdatim hartijama od vrednosti u periodu do godinu dana (obaveze za izdate obveznice, komercijalne zapise, obaveze po derivatima, obaveze po ostalim finansijskim instrumentima i obaveze po izdatim instrumentima plaćanja) |
O2.3. |
525+529 (samo dospele) |
Deo ostalih dugoročnih obaveza koje dospevaju do jedne godine i Ostale kratkoročne finansijske obaveze |
O2.4. |
530+…+539 |
Obaveze iz poslovanja |
O2.5. |
540+…+549 |
Obaveze za ostale poreze i doprinose |
O2.6. |
55 (samo dospele) |
Obaveze za porez na dodatu vrednost |
O2.7. |
57 (samo dospele) |
Obaveze po osnovu stalnih sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja |
O2.8. |
ostale dospele obaveze iz grupe 5 |
Ostale dospele obaveze |
O3. |
O1. + O2. |
Ukupne obaveze |
P |
L16/O3 |
POKAZATELJ LIKVIDNOSTI BROKERSKO-DILERSKOG DRUŠTVA |
|
||
K |
98 |
Novčana sredstva klijenata (prikazati posebno po računima i upisati broj računa) |
Datum izveštaja:
Ovlašćeno lice društva:
Sastavio:
Telefon:
Imejl:
MESEČNI IZVEŠTAJ O IZRAČUNAVANJU POKAZATELJA LIKVIDNOSTI BROKERSKO-DILERSKOG DRUŠTVA
Brokersko-dilersko društvo: |
|
Matični broj: |
|
Period: |
|
Datum |
Ukupna likvidna sredstva |
Ukupne obaveze |
Pokazatelj likvidnosti |
Napomena |
1 |
2 |
3 |
4 (2/3) |
5 |
Datum izveštaja:
Ovlašćeno lice društva:
Sastavio:
Telefon:
Imejl: