PRAVILNIKO USLOVIMA ZA OBAVLJANJE DELATNOSTI DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIONIM FONDOVIMA("Sl. glasnik RS", br. 15/2009, 76/2009, 41/2011, 44/2012, 94/2013, 5/2015 i 13/2018) |
Društvo za upravljanje investicionim fondom (u daljem tekstu: Društvo) je privredno društvo organizovano kao dvodomno akcionarsko društvo koje nije javno društvo u smislu zakona kojim se uređuje tržište kapitala i koje obavlja delatnost u skladu sa Zakonom o investicionim fondovima (u daljem tekstu: Zakon), zakonom kojim se uređuje tržište kapitala i ovim pravilnikom.
Ovim pravilnikom uređuju se:
1) postupak davanja dozvole za rad Društvu,
2) postupak davanja prethodne saglasnosti za sticanje kvalifikovanog učešća u kapitalu, odnosno glasačkim pravima Društva,
3) postupak davanja prethodne saglasnosti na izbor člana uprave Društva,
4) sadržina opštih akata Društva i postupak davanja prethodne saglasnosti na njihove izmene,
5) poslovanje Društva, a naročito obavljanje investicionih, administrativnih i marketinških poslova,
6) izveštavanje Društva,
7) postupak davanja dozvole u slučaju statusnih promena Društva,
8) druga pitanja vezana za poslovanje Društva.
Zahtev za davanje dozvole, odnosno saglasnosti, kao i ispunjenje obaveze izveštavanja podnosi se na odgovarajućim obrascima koji su dostupni na internet stranici Komisije za hartije od vrednosti (u daljem tekstu: Komisija).
Dokumentacija na stranom jeziku dostavlja se u originalu na tom jeziku, odnosno overenoj kopiji od strane notara, sa apostilom i originalom prevoda te dokumentacije sačinjenim od strane ovlašćenog prevodioca.
Pod prethodnom saglasnošću u smislu odredbi ovog pravilnika smatra se da:
1) odluka nadležnog organa Društva ne može stupiti na snagu pre dobijanja saglasnosti Komisije,
2) ugovor o kupoprodaji akcija Društva sadrži odložni uslov i nema pravno dejstvo do dobijanja saglasnosti Komisije za sticanje kvalifikovanog učešća.
Zahtev za izdavanje dozvole za rad
Lice koje namerava da osnuje Društvo dužno je da Komisiji podnese zahtev za davanje dozvole za rad društva za upravljanje.
U zahtevu se navodi jedna ili više delatnosti koje Društvo namerava da obavlja i to:
1) organizovanje i upravljanje otvorenim investicionim fondovima (u daljem tekstu: otvoreni fond),
2) osnivanje i upravljanje zatvorenim investicionim fondovima (u daljem tekstu: zatvoreni fond),
3) upravljanje privatnim investicionim fondovima (u daljem tekstu: privatni fond),
4) druge poslove u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište kapitala, odnosno poslove portfolio menadžera i investicionog savetnika.
Uz zahtev za izdavanje dozvole (koji se podnosi na obrascu DU - dozvola) dostavlja se sledeća dokumentacija:
1) osnivački akt Društva,
2) statut Društva,
3) pravila poslovanja Društva,
4) (brisana)
5) dokumentacija o osnivačima (obrazac DU - osnivači),
6) dokaz o uplati osnovnog kapitala na privremeni račun kod banke,
7) dokaz o poreklu osnivačkog kapitala - (obrazac DU - poreklo kapitala),
8) dokaz o kadrovskoj osposobljenosti,
9) dokaz o organizacionoj osposobljenosti,
10) dokaz o tehničkoj opremljenosti Društva,
tač. 11) i 12) (brisane)
13) dokaz o uplati naknade Komisiji,
14) drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.
Komisija će prilikom odlučivanja o zahtevu za davanje dozvole za rad društva za upravljanje istovremeno odlučivati o:
1. zahtevu za sticanje kvalifikovanog učešća (obrazac DU kvalifikovano učešće);
2. zahtevu za davanje saglasnosti na izbor članova uprave (obrazac DU uprava);
3. zahtevu za davanje saglasnosti na opšta akta.
U slučaju iz stava 4. ovog člana naknada Komisiji se plaća za svaki zahtev pojedinačno u skladu sa odgovarajućim tarifnim brojem propisanim tarifnikom Komisije.
Društvo može osnovati domaće ili strano pravno ili fizičko lice.
Osnivač Društva ne može biti domaće pravno lice sa većinskim državnim, odnosno društvenim kapitalom ili drugo sa njim blisko povezano lice, osim banaka i društava za osiguranje sa većinskim državnim, odnosno društvenim kapitalom.
Domaće ili strano pravno lice koje je osnivač Društva dužno je da Komisiji dostavi:
1) obrazac DU osnivač pravno lice,
2) rešenje o upisu u registar privrednih subjekata,
3) izvod iz jedinstvene evidencije akcionara, odnosno dokaz iz drugog odgovarajućeg javnog registra koji sadrži listu 10 osnivača (akcionara, odnosno članova) sa najvećim učešćem u kapitalu pravnog lica - osnivača Društva,
4) kratak prikaz poslovnih aktivnosti za prethodne tri godine,
5) dokaz da je nadležno regulatorno telo države porekla odobrilo stranom pravnom licu učešće u osnivanju Društva u Republici, ako je to predviđeno zakonom zemlje porekla ili izjava stranog pravnog lica da takvo odobrenje nije potrebno,
6) obrazac DU poreklo kapitala pravno lice,
7) drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.
Domaće ili strano fizičko lice koje je osnivač Društva dužno je da Komisiji dostavi
1) obrazac DU osnivač fizičko lice,
2) overenu fotokopiju identifikacionog dokumenta (lična karta za domaće lice, odnosno pasoš za strano lice),
3) poslovnu biografiju, koja treba da sadrži podatke o dotadašnjem radnom angažovanju i stručnoj spremi,
4) obrazac DU poreklo kapitala fizičko lice,
5) drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.
Pored dokumentacije iz stava 1 ovog člana, banka, društvo za osiguranje i druge finansijske institucije dužni su da podnesu izveštaj o bonitetu, izdat od strane domaćeg, odnosno stranog organa nadležnog za kontrolu poslovanja banaka, društva za osiguranje i drugih finansijskih institucija.
Novčani deo osnovnog kapitala
Društvo može dobiti dozvolu za rad ukoliko ima novčani deo osnovnog kapitala najmanje 125.000 (stotinudvadesetpethiljada) EUR u dinarskoj protivvrednosti po srednjem kursu NBS na dan uplate.
Osnivači Društva uplaćuju u celosti novčani deo osnovnog kapitala na privremeni novčani račun kod poslovne banke pre podnošenja zahteva za davanje dozvole.
Održavanje kapitala
Društvo je dužno da u svom poslovanju obezbedi da novčani deo kapitala uvek bude u visini koja nije manja od dinarske protivvrednosti od 125.000 (stotinudvadesetpethiljada) EUR.
Komisija posebnim uputstvom propisuje način izračunavanja adekvatnosti kapitala društva, kao i način i rokove izveštavanja.
Ukoliko je iznos kapitala, obračunat na način propisan uputstvom Komisije, manji od iznosa iz stava 1. ovog člana, Društvo je dužno da obavesti Komisiju i da ga obezbedi najkasnije u roku od šest meseci od dana tog smanjenja.
U slučaju da Društvo ne postupi saglasno stavu 3. ovog člana, Komisija donosi rešenje o oduzimanju dozvole za rad.
Ulaganje osnovnog kapitala
Društvo ne može imati učešće u kapitalu i upravljanju drugim pravnim licima, osim ukoliko je to propisano Zakonom.
U toku poslovanja društva, imovina u vrednosti zakonom propisanog minimalnog iznosa osnovnog kapitala se može držati u gotovini i gotovinskim ekvivalentima, depozitima i hartijama od vrednosti sa rokom dospeća do jedne godine, čiji je izdavalac Republika Srbija ili Narodna banka Srbije.
Deo kapitala društva iznad Zakonom propisanog minimalnog iznosa može se ulagati u:
- dužničke hartije od vrednosti,
- investicione jedinice,
- akcije i udele fondova kojima upravlja.
Kadrovska, organizaciona i tehnička osposobljenost
Kadrovska, organizaciona i tehnička osposobljenost Društva mora odgovarati složenosti i obimu poslova koje to društvo obavlja i mora obezbediti da njegovo funkcionisanje bude u skladu sa zakonom, pravilima struke, poslovnom etikom i načelima korporativnog upravljanja.
Kadrovska osposobljenost
Društvo je dužno da ima zaposlenog na neodređeno vreme sa punim radnim vremenom direktora društva, portfolio menadžera, internog kontrolora i ovlašćenog internog revizora.
Za vođenje poslovnih knjiga i sastavljanje finansijskih izveštaja, društvo angažuje lice u skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo.
Pod dokazom o kadrovskoj osposobljenosti podrazumeva se dostavljanje obrasca DU kadrovska osposobljenost sa dokumentacijom o zasnivanju radnog odnosa, nekažnjavanju i ispunjenosti drugih uslova za lica iz stava 1. ovog člana.
Za vreme dok obavljaju poslove iz stava 1. ovog člana ta lica ne mogu zaključivati ugovore o dopunskom radu sa drugim učesnicima na finansijskom tržištu.
Izuzetno od st. 1. i 4. ovog člana u uslovima trajanja poremećaja na tržištu, Društvo u zavisnosti od procene uprave u vezi potrebe posla, može da angažuje lica za obavljanje poslova internog kontrolora i internog revizora sa nepunim radnim vremenom, o čemu obaveštava Komisiju u roku od osam dana od dana zaključenja ugovora.
Društvo je dužno da ima dovoljan broj zaposlenih odgovarajuće struke i iskustva kako bi moglo da ispuni uslove za vršenje delatnosti, a posebno uslove kojima se obezbeđuje:
1) da poslove uprave i nadzora obavljaju lica koja imaju dobru poslovnu reputaciju saglasno odredbama Zakona i ovog pravilnika,
2) uspostavljanje, funkcionisanje i stalno unapređivanje sistema unutrašnje kontrole poslovanja i interne revizije,
3) obrazovanje organizacionih celina Društva koje odgovaraju obimu i vrsti poslova koje ono obavlja,
4) takva raspodela poslova kojom se izbegavaju mogući konflikti i sukobi interesa,
5) dinamika popunjavanja sistematizovanih radnih mesta koja treba da prati planirano povećanje obima poslova i širenje organizacione mreže,
6) ustanovljavanje sistema odgovornosti koji je usklađen sa poslovima koji se obavljaju i značajem odluka koje se donose, i to na način kojim se obezbeđuje efikasna kontrola rizika iz poslovanja tog društva,
7) uspostavljanje odgovarajućih horizontalnih i vertikalnih veza (koordinacija između organizacionih celina Društva i lica s posebnim ovlašćenjima i odgovornostima i subordinacija između organa Društva, lica s posebnim ovlašćenjima i odgovornostima i drugih lica zaposlenih u Društvu).
Organizaciona osposobljenost
Organizaciona šema (dijagram) podrazumeva organizaciju poslova koja omogućava nesmetano obavljanje poslova iz dozvole za rad u obimu koji je planiran i adekvatnu zaštitu poverljivih informacija i podataka od neovlašćenog korišćenja i zloupotreba.
Organizaciona šema treba da sadrži organizacione celine u kojima se obavljaju sledeći poslovi: (1) prodaja (i marketing), (2) investicioni poslovi, (3) poslovi interne revizije i interne kontrole i (4) računovodstveni (i opšti) poslovi.
Adekvatan poslovni prostor podrazumeva takav raspored prostorija kojima je obezbeđena razdvojenost organizacionih celina i odgovarajući broj prostorija u odnosu na planirani broj zaposlenih.
U postupku osnivanja Društva, ukoliko se poslovni prostor obezbeđuje zakupom, ugovor o zakupu potpisuju osnivači sa zakupodavcem.
Pod dokazom o organizacionoj osposobljenosti podrazumeva se dostavljanje:
1) organizacione šeme, odnosno dijagrama Društva,
2) dokaz o obezbeđenom poslovnom prostoru,
3) skica rasporeda prostorija.
Tehnička osposobljenost
Adekvatna tehnička osposobljenost Društva podrazumeva obezbeđenje računarske i druge opreme i programskih podrški koji po obimu i tehničkim svojstvima odgovaraju broju zaposlenih i planiranom obimu poslovanja (hardverski i softverski sistem i dr.).
Pod dokazom o tehničkoj osposobljenosti podrazumeva se dostavljanje:
1) detaljnog spiska hardvera, softvera i komunikacione opreme koja će biti u upotrebi, plana njihovog održavanja i inovacije kako bi se obezbedile odgovarajuće performanse i kapacitet, koji će biti u stanju da podrže sve zahteve koji se odnose na poslove vođenja, administriranja i izveštavanja o radu investicionih fondova kojima Društvo upravlja,
2) procedura obrade podataka, a koje naročito sadrže: evidenciju ovlašćenih lica koja imaju pristup bazama podataka sa nivoom ovlašćenja pristupa (mogućnost unosa, izmene i upotrebe podataka),
3) procedura:
- za otklanjanje problema u funkcionisanju informacionog i način obezbeđenja alternativnog sistema,
- zaštite sistema od pristupa od strane neovlašćenih lica i oštećenja, što podrazumeva nadzor nad sistemom (procedure za registrovanje, analizu i kontrolu svake aktivnosti u sistemu) i kontrolu pristupa preko dodele ovlašćenja i autorizacije korisnika,
- za rekonstrukciju sistema u slučaju pristupa od strane neovlašćenih lica ili oštećenja sistema,
4) procedura za otklanjanje problema u funkcionisanju telekomunikacionog sistema.
Informacioni sistem mora omogućavati:
1) utvrđivanje neto vrednosti imovine fonda, odnosno neto vrednosti investicione jedinice, odnosno akcije fonda,
2) sastavljanje izveštaja o individualnim računima članova fonda,
3) da se na račun jednog člana ne može upisati više od 20% investicionih jedinica tog fonda.
Društvo je dužno da:
1) obezbedi tehničku, odnosno fizičku zaštitu prostorija, opreme i dokumentacije,
2) obezbedi adekvatnu obuku zaposlenih o korišćenju informacionog sistema i procedurama propisanim za njegovu zaštitu,
3) obezbedi da samo ovlašćena lica, o kojima Društvo vodi posebnu evidenciju, imaju pristup bazama podataka i mogućnost unosa, izmene i upotrebe podataka, kao i redovnu proveru tačnosti unetih podataka,
4) izvodi iz baze podataka nose datum i vreme sastavljanja i overu ovlašćenog lica,
5) obezbedi kontinuitet rada informacionog sistema Društva:
- formiranjem sekundarne baze podataka i sekundarnog računarskog sistema,
- rezervni izvor napajanja električnom energijom (osnovni i sekundarni) nezavisan od standardnog izvora koji omogućava završetak svih započetih poslova,
- redovnim pravljenjem back-up podataka i njihovo arhiviranje za period od 10 godina na bezbednoj lokaciji van poslovnih prostorija Društva,
6) aktima propiše planove i postupke za funkcionisanje informacionog sistema (računarske opreme, programa, aplikacije, baze podataka i telekomunikacija) za slučaj vanrednih okolnosti,
7) obezbedi e-mail adresu za kontakt i e-mail server za čuvanje službene prepiske,
8) obezbedi najmanje jednu direktnu telefonsku liniju i radno vreme sa strankama najmanje osam sati svakog radnog dana.
Dozvola za rad
Komisija donosi rešenje o davanju dozvole za rad Društva u roku od 30 dana od dana podnošenja urednog zahteva, ako utvrdi da su ispunjeni uslovi utvrđeni Zakonom, a naročito:
1) da je poreklo osnovnog kapitala jasno i nesumnjivo na osnovu priloženih dokaza,
2) da struktura blisko povezanih lica nije takva da onemogućava efikasno vršenje nadzora nad poslovanjem,
3) da se na osnovu dobijenih informacija može zaključiti da su lica koja poseduju kvalifikovano učešće podobna i pouzdana,
4) da će biti obezbeđena adekvatna zaštita interesa članova, odnosno akcionara investicionog fonda.
Rešenjem iz stava 1. ovog člana istovremeno se daje saglasnost na:
1) sticanje kvalifikovanog učešća,
2) izbor, odnosno imenovanje člana uprave,
3) opšta akta Društva.
Komisija donosi rešenje kojim odbija zahtev za davanje dozvole za rad Društva, ako utvrdi da postoji jedan ili više od razloga za odbijanje zahteva propisanih Zakonom.
Društvo ne može obavljati nijednu drugu delatnost osim delatnosti za koje je dobilo dozvolu.
Društvo je dužno da, u roku od 30 dana od dana prijema rešenja o izdavanju dozvole za rad podnese registracionu prijavu u skladu sa zakonom kojim se uređuje registracija privrednih subjekata.
Društvo je dužno da, u roku od osam dana od dana prijema rešenja o upisu u registar privrednih subjekata, dostavi Komisiji izvod iz upisa u registar.
Kvalifikovano učešće u smislu Zakona, poseduje lice koje je posredno ili neposredno imalac akcija, odnosno drugih prava na osnovu kojih stiče više od 10% učešće u kapitalu ili glasačkih prava Društva ili koje omogućava ostvarenje značajnog uticaja na upravljanje društvom u kojem postoji takvo učešće.
Na sticanje kvalifikovanog učešća u društvu za upravljanje shodno se primenjuju odredbe zakona kojim se uređuje tržište kapitala i odgovarajućeg podzakonskog akta Komisije koji uređuje tu oblast.
Jedno domaće ili strano pravno ili fizičko lice i sa njima blisko povezana lica ne mogu imati kvalifikovano učešće u više od jednog društva za upravljanje na teritoriji Republike Srbije.
Čl. 23-28
(Brisano)
Zahtev za davanje saglasnosti na odluku o izboru člana uprave
Upravu društva čine nadzorni odbor i direktor.
Komisija daje prethodnu saglasnost na odluku o izboru/imenovanju člana uprave.
Društvo je dužno u roku od osam dana od dana donošenja odluke o imenovanju člana uprave podnese zahtev, na obrascu DU - uprava i dostavi sledeću dokumentaciju:
1) odluku nadležnog organa o izboru člana uprave sa obrazloženjem i mišljenjem o poslovnoj reputaciji,
2) upitnik DU član uprave,
3) dokaz o visokoj stručnoj spremi (overenu fotokopiju diplome, odnosno za članove uprave koji zasnivaju radni odnos i overenu fotokopiju nostrifikovane diplome, ukoliko je visoka sprema stečena u inostranstvu),
4) dokaz o neosuđivanosti za dela iz člana 12. stav 2. Zakona (izvod iz kaznene evidencije MUP i uverenje privrednog suda),
5) izjavu, overenu u sudu, o ispunjenosti uslova iz člana 12. stav 3. Zakona,
6) dokaz o podobnosti i pouzdanosti, odnosno poslovnoj reputaciji (preporuka pravnog lica kod koga je ovo lice bilo ili je još uvek zaposleno u poslednje tri godine koja sadrži mišljenje o profesionalnim i etičkim kvalitetima tog lica ili drugi odgovarajući dokaz),
7) dokaz o radnom iskustvu na poslovima u vezi sa hartijama od vrednosti (potvrda pravnog lica o vrsti poslova i periodu obavljanja tih poslova i podaci o stažu Republičkog fonda za penzijsko i invalidsko osiguranje),
8) dokaz o uplati naknade Komisiji,
9) drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.
Za člana uprave Društva može biti izabrano lice koje:
1) nije pravnosnažno osuđivano za krivična dela protiv radnih odnosa, privrede, imovine, pravosuđa, javnog reda i pravnog saobraćaja, službene dužnosti, mita i korupcije, kao ni za krivična dela i privredne prestupe utvrđene zakonima kojima se uređuje tržište kapitala, privatizacija, delatnost osiguranja, banaka i drugih finansijskih organizacija,
2) nije član uprave ili zaposleni:
- drugog Društva,
- kastodi banke sa kojom je Društvo zaključilo ugovor,
- blisko povezano lice sa napred navedenim licima,
- funkcioner, postavljeno, odnosno imenovano lice ili državni službenik,
3) ima visoku školsku spremu.
Direktor i najmanje jedna polovina članova nadzornog odbora moraju imati najmanje tri godine radnog iskustva, stečenog sa visokom školskom spremom, u obavljanju poslova u vezi sa hartijama od vrednosti u zemlji ili inostranstvu na poslovima:
1) u brokersko-dilerskom društvu,
2) na regulisanom tržištu, odnosno MTP,
3) u banci,
4) u društvu za upravljanje investicionim ili dobrovoljnim penzijskim fondovima,
5) u društvu za osiguranje,
6) u centralnoj banci ili drugom državnom organu ili organizaciji,
7) u pravnom licu koje poslove u vezi sa hartijama od vrednosti obavlja za račun države kao poverene poslove,
8) u privrednom društvu na finansijskim poslovima.
Poslovima u vezi sa hartijama od vrednosti iz stava 2. ovog člana se smatraju:
1. poslovi sa finansijskim instrumentima;
2. brokersko-dilerski poslovi
3. poslovi na međubankarskom tržištu;
4. poslovi povezani sa funkcionisanjem finansijskog tržišta;
5. poslovi finansijskog analitičara;
6. poslovi ocene kreditne sposobnosti;
7. poslovi analize rizika;
8. poslovi investicione analize (analize i ocene investicionih projekata);
9. poslovi kontrolinga;
10. poslovi finansijskog upravljanja;
11. poslovi sastavljanja finansijskih izveštaja;
12. poslovi revizije finansijskih izveštaja;
13. drugi slični poslovi.
(Brisan)
Saglasnost za izbor člana uprave
Komisija donosi rešenje o davanju saglasnosti na odluku o izboru, u roku od 30 dana od dana prijema urednog zahteva, ukoliko na osnovu dostavljene dokumentacije proceni da predloženi član uprave:
1) ispunjava uslove propisane Zakonom i ovim pravilnikom,
2) podoban i pouzdan,
3) ima dobru poslovnu reputaciju.
Komisija donosi rešenje o odbijanju zahteva za davanje saglasnosti za izbor predloženih članova uprave ukoliko nisu ispunjeni uslovi navedeni u stavu 2. ovog člana.
Odredbe ovog člana shodno se primenjuju i kada se zahtev za davanje saglasnosti na izbor člana uprave podnosi u postupku izdavanja dozvole za rad Društvu.
Društvo je dužno da, u roku od 30 dana od dana prijema rešenja o davanju saglasnosti na odluku o izboru članova uprave Društva, podnese registracionu prijavu u skladu sa zakonom kojim se uređuje registracija privrednih subjekata.
Društvo je dužno da, u roku od osam dana od dana prijema rešenja o upisu u registar privrednih subjekata, dostavi Komisiji izvod iz upisa u registar i dokumentaciju o zasnivanju radnog odnosa.
Komisija donosi rešenje kojim povlači saglasnost za izbor člana uprave Društva, kada utvrdi:
1) da je saglasnost doneta na osnovu neistinitih i netačnih podataka,
2) da je član uprave u međuvremenu prestao da ispunjava Zakonom i Pravilnikom propisane uslove za davanje saglasnosti,
3) da je član uprave izvršio težu povredu odredaba Zakona, pravila poslovnog morala, savesnog poslovanja i pravila o upravljanju rizikom ili na drugi način teže ugrozio interese članova, odnosno akcionara investicionog fonda kojim upravlja to društvo,
4) da je pravnosnažnim rešenjem član uprave proglašen poslovno nesposobnim.
Društvo je dužno da najkasnije u roku od 15 dana od dana prijema rešenja iz stava 1. ovog člana, podnese zahtev za davanje saglasnosti na izbor novog člana uprave.
Član uprave kojem je povučena saglasnost ne može obavljati nijednu funkciju, kao ni poslove sa posebnim ovlašćenjima u Društvu od dana prijema rešenja iz stava 1. ovog člana.
Opšti akti Društva su:
1) osnivački akt,
2) statut,
3) pravila poslovanja,
4) drugi opšti akti.
Društvo se osniva kao akcionarsko društvo donošenjem odluke o osnivanju, odnosno zaključivanjem ugovora o osnivanju koji predstavlja osnivački akt u smislu zakona kojim se uređuju privredna društva.
Društvo ima statut, kojim se uređuje upravljanje i druga pitanja u skladu sa zakonom kojim se uređuju privredna društva.
Izmene statuta i prečišćeni tekst tog dokumenta nakon svake izmene, registruju se u skladu sa zakonom o registraciji, nakon saglasnosti Komisije.
Društvo je dužno da u statutu vrši izmene i dopune radi usklađivanja podataka o:
1. visini upisanog i uplaćenog osnovnog kapitala, o broju i ukupnoj nominalnoj vrednosti odobrenih akcija, ako postoje;
2. bitnim elementima izdatih akcija svake vrste i klase u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište kapitala.
Pravila poslovanja (u daljem tekstu: pravila) Društva sadrže odredbe propisane Zakonom, a naročito odredbe o:
1) poslovima koje obavlja Društvo i uslovima i načinima njihovog obavljanja,
2) međusobnim pravima i obavezama Društva i članova, odnosno akcionara fondova kojima Društvo upravlja,
3) administrativnim i računovodstvenim procedurama,
4) specifikaciju poslova koji mogu biti povereni drugim licima, kriterijume koji će se koristiti prilikom njihovog odabira i kontrolne procedure kojima će Društvo kontrolisati vršenje poverenih poslova,
5) kontrolne i sigurnosne mere za obradu podataka i njihovo čuvanje,
6) sistem interne kontrole,
7) procedurama za sprečavanje konflikta interesa i merama kojima se sprečava da Društvo koristi imovinu investicionog fonda za sopstveni račun,
8) procedurama za sprečavanje zloupotrebe insajderskih informacija i merama u slučaju zloupotrebe,
9) načinu na koji se obezbeđuje da zaposleni i članovi uprave i sa njima blisko povezana lica postupaju u skladu sa odredbama o načelima sigurnog i dobrog poslovanja Zakona o tržištu kapitala i drugih finansijskih instrumenata,
- načinu na koji su dužni da postupaju kada kupuju i prodaju investicione jedinice, odnosno akcije fonda kojim Društvo upravlja,
- načinu na koji su dužni da postupaju kada kupuju i prodaju hartije od vrednosti i drugu imovinu u koju se ulaže i imovina fonda kojom Društvo upravlja,
10) procedurama za sprečavanje odavanja poslovne tajne i merama koje se preduzimaju u slučaju odavanja iste,
11) drugim pitanja od značaja za Društvo, ukoliko postoje.
(Brisano)
Zahtev za saglasnost na izmene opštih akata
Društvo je dužno da podnese zahtev za davanje saglasnosti na izmene statuta i pravila poslovanja.
Uz zahtev, koji se podnosi na obrascu DU - akta, Društvo dostavlja:
1) odluku nadležnog organa o usvajanju izmena opšteg akta sa obrazloženjem,
2) prečišćen tekst akta koji se menja.
Komisija donosi rešenje o davanju saglasnosti na izmene opštih akata Društva u roku od 15 dana od dana prijema urednog zahteva, ukoliko utvrdi da izmene nisu u suprotnosti sa zakonom ili interesima članova, odnosno akcionara investicionog fonda.
Ukoliko Komisija utvrdi da neke izmene nisu u skladu sa zakonom ili interesima članova, odnosno akcionara investicionog fonda, zaključkom nalaže podnosiocu zahteva da u određenom roku izvrši potrebna usklađivanja, odnosno izmene.
Nakon postupanja po zaključku iz stava 2. ovog člana, Komisija donosi rešenje o davanju saglasnosti na izmene tog akta, a ukoliko podnosilac zahteva ne postupi po tom zaključku, Komisija donosi rešenje o odbijanju zahteva.
Obaveštavanje članova, odnosno akcionara o promeni opštih akata
Društvo je dužno da, po dobijanju saglasnosti Komisije, o svakoj izmeni pravila poslovanja, i prospekta fonda obavesti članove, odnosno akcionare fonda pre početka njihove primene, objavljivanjem tih izmena na svojoj internet stranici.
Ukoliko zatvoreni fond, kojim upravlja Društvo ima akcionare strana pravna ili fizička lica, obaveštenje o promeni pravila poslovanja se vrši na način predviđen ugovorom o upravljanju.
Delatnosti koje obavlja Društvo
Društvo:
1) organizuje i upravlja otvorenim fondom;
2) osniva i upravlja zatvorenim fondom;
3) upravlja privatnim fondom;
4) obavlja i druge poslove u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište kapitala.
Društvo upravlja investicionim fondom donošenjem investicionih odluka i vršenjem administrativnih i marketinških poslova i aktivnosti.
Društvo može poveriti obavljanje administrativnih i marketinških poslova drugim licima, pri čemu se odgovornost Društva ne isključuje.
Društvo dostavlja Komisiji zaključene ugovore sa pravnim licima kojima je povereno obavljanje administrativnih i/ili marketinških poslova, a koji naročito sadrže specifikaciju poslova i procedure kojima će Društvo kontrolisati vršenje poverenih poslova.
Investicioni poslovi koje Društvo obavlja za fondove kojima upravlja obuhvataju naročito:
1) finansijsku analizu,
2) donošenje investicionih odluka - sa obrazloženjem na osnovu koga se može utvrditi da su investicione odluke zasnovane na adekvatnim analizama i da se imovina fonda blagovremeno investira, pod najboljim mogućim uslovima i u najboljem interesu članova, odnosno akcionara fonda,
3) evidencije o nalozima za kupovinu, odnosno prodaji imovine fonda (podaci o vremenu davanja i izvršenja naloga),
4) kontrolne mehanizme kojima se obezbeđuje investiranje imovine fonda u skladu sa zakonskim ograničenjima i investicionom politikom,
5) upravljanje rizicima investiranja sa ciljem obezbeđenja maksimalne sigurnosti imovine fonda s obzirom na investicionu politiku (vrste hartija od vrednosti, različite izdavaoce i njihove karakteristike, najveći dozvoljeni iznos ulaganja i dr.),
6) način i uslove pod kojima se Društvo zadužuje u ime i za račun fonda, u skladu sa Zakonom i u najboljem interesu članova, odnosno akcionara fonda.
Uprava društva za upravljanje donosi odluke i druge pravne akte kojima se definiše investiciona politika i investicioni cilj investicionog fonda, a portfolio menadžer sprovodi navedenu politiku, odnosno cilj, donosi odgovarajuće odluke o pojedinačnim ulaganjima i za svoj rad odgovara upravi društva.
Administrativni poslovi koje Društvo obavlja za fondove kojima upravlja obuhvataju naročito:
1) prodajne usluge
- pružanje informacija o modalitetima i načinu ulaganja u investicioni fond,
- podelu prospekta,
- zaključivanje ugovora o članstvu/pristupnica otvorenog fonda,
- prijem zahteva za otkup investicionih jedinica,
2) izveštavanje Komisije i članova, odnosno akcionara investicionih fondova kojima Društvo upravlja,
3) otvaranje i vođenje individualnih računa članova i procedure kojima se osigurava poverljivost podataka o članovima i stanju i prometu na njihovim računima,
4) način postupanja po pritužbama i reklamacijama na rad Društva i posrednika, rokove i postupak za njihovo razrešenje, kao i način na koji će svaki član, odnosno akcionar fonda biti upoznat sa tim postupkom na jasan, transparentan i razumljiv način bez posebnog zahteva za pružanjem ovakve informacije,
5) postupak raspuštanja fonda zbog isteka vremena na koji je organizovan, odnosno procedure likvidacije portfolia otvorenog fonda zbog isteka vremena na koji je organizovan.
Društvo može poveriti samo obavljanje administrativnih poslova iz stava 1. tačka 1) ovog člana.
Društvo može poveriti vršenje prodajnih usluga posrednicima, pri čemu se odgovornost Društva ne isključuje.
Ugovor o posredovanju mora da sadrži i odredbe kojima se utvrđuju:
1) aktivnosti i način na koji posrednik obavlja prodajne usluge,
2) obuka i kontrola rada lica koji obavljaju poslove posredovanja,
3) postupak prijema, rokovi i način dostavljanja Društvu zahteva za kupovinu, odnosno otkup investicionih jedinica i prigovora i reklamacija potencijalnih i postojećih investitora (sa izjašnjenjem odgovornog lica posrednika ukoliko se prigovor odnosi na rad tog posrednika),
4) pravila postupanja sa klijentima.
Posrednici mogu biti banke, brokersko-dilerska društva i druga pravna lica u skladu sa ovim pravilnikom.
Izuzetno od stava 3, poslovi posredovanja se mogu poveriti i fizičkim licima koja nisu zaposlena u pravnim licima iz stava 2. ovog pravilnika, a koja ispunjavaju sledeće uslove:
- imaju završenu srednju školu u četvorogodišnjem trajanju i
- stručno su osposobljena za poslove posrednika na osnovu obuke koju organizuje Društvo.
Društvo koje koristi usluge posrednika dužno je da:
- donese plan obuke za lica kojima će biti povereni poslovi posrednika, a koji najmanje sadrži poznavanje propisa iz oblasti investicionih fondova i sprečavanja pranja novca i osnovnih elemenata iz prospekta fondova čiju podelu će vršiti,
- dostavi Komisiji plan obuke i spisak lica koja su uspešno položila test,
- na internet stranici objavi spisak lica sa kojima je zaključen ugovor o posredovanju sa osnovnim podacima o njima (ime i prezime, telefon i broj identifikacione kartice).
Prodajne usluge Društvo pruža u sedištu.
Izuzetno od stava 1. ovog člana, Društvo može da pruža prodajne usluge i van sedišta, na određenim mestima prodaje, uz ispunjenje sledećih uslova u pogledu:
1) mesta prodaje - na ulazu, na mestu koje je odmah uočljivo mora biti istaknuta informaciona tabla koja sadrži sve podatke kao i tabla u sedištu,
2) lica koja vrše prodaju - osposobljeni za ove poslove u smislu ovog pravilnika,
3) načina vršenja prodajnih usluga - datum prijema zahteva za otkup na mestu prodaje smatra se kao datum prijema tog zahteva u sedištu Društva,
4) rokova dostavljanja dokumentacije (ugovore, zahteve i ostala dokumentacija za identifikaciju klijenta) - odmah po prijemu dostavlja faksom ili elektronskom poštom, a originalnu dokumentaciju najmanje jednom nedeljno ličnom dostavom ili preporučenom poštom u sedište,
5) načina čuvanja dokumentacije na mestu prodaje - original dokumentacije (ugovori, zahtevi i ostala dokumentacija za identifikaciju klijenta) se čuva na sigurnom mestu do dostavljanja iste u sedište.
U slučaju da Društvo obavlja prodajne usluge i van sedišta, pored ispunjenja uslova iz stava 2. ovog člana, dužno je prethodno obavestiti Komisiju i članove fonda objavljivanjem na internet stranici informacije o mestu prodaje (adresa i radno vreme sa strankama).
Pravila postupanja sa klijentima
Pravila postupanja sa klijentima uređuju obavezu Društva da:
1) u prostorijama u kojima posluje sa klijentima i na internet stranici objavi:
- osnovne podatke o Društvu,
- vreme za prijem stranaka,
- adrese i radno vreme posrednika,
- pravila poslovanja,
- prospekt i skraćeni prospekt fondova kojima upravlja,
- vrednost investicionih jedinica, odnosno akcija fondova i podatke o prinosima fondova,
- godišnje finansijske izveštaje Društva i fondova sa izveštajem eksternog revizora,
- polugodišnje finansijske izveštaje fondova kojima upravlja,
- druge relevantne podatke,
2) obezbedi da sva lica koja imaju kontakt sa potencijalnim i postojećim investitorima poseduju neophodno znanje i kvalifikacije za pružanje informacija o ulaganju u fondove kojima Društvo upravlja,
3) od lica koje pristupa fondu, prilikom potpisivanja pristupnice, pribavi:
- potpisanu izjavu na obrascu DU izjava klijenta, a kojom klijent potvrđuje da je:
- primio skraćeni prospekt i da ga potpuno razume, a naročito deo o glavnim rizicima ulaganja u taj fond,
- upoznat sa visinom naknada i svih troškova koji se naplaćuju na teret fonda,
- upoznat sa pravilima poslovanja i vrstama delatnosti, odnosno poslovima koje Društvo vrši na osnovu dozvole za rad,
- potrebne informacije i da izvrši neophodne provere u skladu sa Zakonom o sprečavanju pranja novca,
4) svakom članu otvorenog fonda:
- uputi pisano obaveštenje o broju kupljenih, odnosno otkupljenih investicionih jedinica u roku od 5 radnih dana od dana kupovine, odnosno otkupa investicione jedinice,
- dostavi u roku od osam dana od podnošenja zahteva
- godišnje i polugodišnje finansijske izveštaje,
- obaveštenje koje sadrži podatke iz člana 49. stav 2. ovog pravilnika za period na koji se zahtev odnosi,
- najkasnije dva meseca pre spajanja otvorenih fondova dostavi pisano obaveštenje o nameri i danu spajanja i mogućnostima koje članu stoje na raspolaganju u skladu sa zakonom i podzakonskim aktima,
- u roku od osam dana od dana dobijanja saglasnosti na izmene prospekta i skraćenog prospekta zbog promene vrste fonda, dostavi pisano obaveštenje o pravima koja mu u skladu sa zakonom i podzakonskim aktima pripadaju.
Društvo je odgovorno za štetu prouzrokovanu:
1) prikupljanjem sredstava na osnovu prospekta i skraćenog prospekta koji sadrži netačne podatke, odnosno podatke koji mogu stvoriti pogrešnu predstavu u pogledu poslovne politike, strategije ulaganja, rizika, vrednosti imovine investicionog fonda, vrednosti investicionih jedinica i drugih činjenica vezanih za poslovanje investicionog fonda,
2) neizvršenjem, odnosno nepravilnim ili neblagovremenim izvršenjem zahteva za kupovinu, odnosno otkup investicionih jedinica u skladu sa propisima kojima se uređuju obligacioni odnosi.
Za štetu prouzrokovanu prikupljanjem sredstava na osnovu prospekta i skraćenog prospekta koji sadrži podatke iz alineje 1. stava 1. ovog člana solidarno odgovaraju i druga lica koja su učestvovala u pripremi prospekta i skraćenog prospekta ako su znala odnosno, zbog prirode posla koji obavljaju, morala znati da podaci sadrže nedostatke.
Registar investicionih jedinica
Društvo vodi elektronski registar investicionih jedinica i dužno je da obezbedi ažurnost i sigurnost podataka na individualnom računu svakog člana otvorenog fonda.
Evidencija za stava 1. ovog člana obavezno sadrži:
1) osnovne podatke o članu (ime i prezime, odnosno poslovno ime, matični broj, adresu, odnosno sedište, broj novčanog računa sa oznakom poslovne banke kod koga se vodi),
2) ukupan broj investicionih jedinica koje član poseduje,
3) iznos novčanih sredstava koje je član uplatio sa datumima uplate i vrednosti investicione jedinice na dan konverzije uloga,
4) iznose naknada i troškova koji su naplaćeni od člana sa datumima naplate i opisom vrste naknade, odnosno troška.
Procedure za procenu vrednosti imovine fonda naročito sadrže:
1) pravila procene vrednosti imovine po vrstama imovine,
2) izvore podataka i sisteme koji će biti korišćeni za prikupljanje podataka o cenama hartija od vrednosti i druge vrste imovine u koje Društvo namerava da investira imovinu fondova i način i rokove čuvanja tih podataka,
3) internu kontrolu u procesu obračuna vrednosti,
4) proceduru za usaglašavanje evidencija Društva sa evidencijom kastodi banke o stanju imovine svakog fonda posebno,
5) proceduru za usaglašavanje razlika u obračunu neto vrednosti imovine fonda i prinosa fonda sa kastodi bankom.
Poslovi procene vrednosti moraju biti odvojeni od poslova investiranja.
Internet stranica Društva naročito sadrži:
1) OSNOVNE PODATKE O DRUŠTVU:
- poslovno ime i sedište Društva (e-mail adrese, adresa, brojevi telefona),
- matični broj i PIB,
- broj i datum rešenja o izdavanju dozvole za rad i broj i datum rešenja o upisu u registar privrednih subjekata,
- radno vreme sa strankama u sedištu i kod posrednika,
- podatke o upravi Društva (kratke biografske podatke tih lica),
- podatke o akcionarima Društva koji poseduju 10% i više učešća u kapitalu ili glasačkih prava (kratak prikaz poslovnih aktivnosti za pravna lica, biografskih podataka za fizička lica) i iznose njihovih udela (broj i datum rešenja Komisije o odobrenju sticanja kvalifikovanog učešća),
- podatke o izmenama pravila poslovanja (broj i datum rešenja Komisije o saglasnosti na izmenu tog akta i kratak opis izmene),
- godišnje finansijske izveštaje Društva i izveštaje eksternog revizora,
2) OSNOVNE PODATKE O FONDU (za svaki fond kojim upravlja):
- naziv i vrsta fonda,
- broj i datum rešenja o dozvoli za organizovanje/osnivanje fonda i broj i datum rešenja o upisu fonda u Registar fondova,
- podatke o portfolio menadžeru (kratke biografske podatke),
- podatke o promenama portfolio menadžera (datum početka i prestanka obavljanja tih poslova),
- podatke koji prikazuju:
- neto vrednost imovine otvorenog fonda i vrednosti investicione jedinice otvorenog fonda (sa uporednim pregledom ovih vrednosti),
- neto vrednost imovine zatvorenog fonda - po akciji i ukupna (najmanje jednom mesečno sa naznakom datuma na koji se računa i objavljuje) i vrednosti akcije zatvorenog fonda na organizovanom tržištu za svaki radni dan (link na organizovano tržište na kome se trguje akcijama zatvorenog fonda),
- stopu prinosa fonda (standardizovana tabela),
- neusaglašenost obračuna neto vrednosti imovine fonda i vrednosti investicione jedinice otvorenog fonda, odnosno vrednosti akcije zatvorenog fonda između Društva i kastodi banke (datumi, iznos, razlog, uticaj te razlike na obračun i sl.),
- privremene obustave otkupa investicionih jedinica (datum početka obustave, razlozi i predviđena dužina trajanja),
- podatke o prigovorima - naziv organa, procedure i rokove za rešavanje po prigovorima na rad Društva i posrednika,
- OSNOVNE PODATKE O KASTODI BANCI:
- poslovno ime i sedište,
- broj i datum rešenja o izdavanju dozvole za rad,
- brojeve telefona i e-mail adresu za kontakt,
- OSNOVNE PODATKE O POSREDNIKU:
- poslovno ime i sedište,
- brojeve telefona i e-mail adresu za kontakt,
- radno vreme sa strankama,
- datum zaključenja ugovora o posredovanju,
- OSNOVNE PODATKE O BROKERSKO-DILERSKOM DRUŠTVU/OVLAŠĆENOJ BANCI (sa kojima je Društvo zaključilo ugovor o posredovanju u kupoprodaji hartija od vrednosti koje čine imovinu fonda):
- poslovno ime i sedište,
- broj i datum rešenja o izdavanju dozvole za obavljanje delatnosti BDD,
- datum zaključenja ugovora,
- OSNOVNE PODATKE O EKSTERNOM REVIZORU:
- poslovno ime i sedište,
- broj i datum rešenja o izdavanju dozvole za obavljanje poslova revizije,
- datum zaključenja ugovora.
3) Link na:
- pravila poslovanja,
- prospekt i skraćeni prospekt fonda,
- finansijske izveštaje Društva i izveštaje eksternog revizora,
- finansijske izveštaje fonda i izveštaje eksternog revizora,
- ugovor, upitnik i ostale formulare koje koriste članovi fonda.
Pri oglašavanju na svojoj internet stranici, Društvo mora postupati na način i pod uslovima propisanim ovim pravilnikom.
Pod oglašavanjem, u smislu ovog pravilnika, podrazumevaju se svi oblici javne komunikacije Društva, kojima se opisuju karakteristike, usluge i prinosi društava za upravljanje, odnosno fondova kojima to društvo upravlja, a čiji je cilj da direktno ili indirektno privuku, odnosno zadrže investitore u fondu.
Društvo je dužno da pravilima poslovanja propiše procedure i pravila oglašavanja i promocije Društva i fondova kojima upravlja, koje garantuju da se marketinške aktivnosti vrše u skladu sa Zakonom, Zakonom o oglašavanju i ovim pravilnikom, a naročito da javna komunikacija Društva:
1) bude zasnovana na načelima fer poslovanja,
2) obezbedi dovoljno informacija na osnovu kojih se mogu proceniti rizici ulaganja u fond,
3) uravnoteženo predstavlja potencijalnu dobit i rizike.
Procedure iz stava 1. ovog člana treba da obezbede da posrednici koje Društvo angažuje za vršenje prodajnih usluga, kao i druga pravna lica koja su angažovana za obavljanje marketinških poslova poštuju zakon i interna pravila Društva.
Pod poslovima marketinga u smislu propisa o investicionim fondovima podrazumeva se:
1) obaveštavanje zainteresovanih lica o osnovnim podacima o Društvu, kao i delatnostima koje ono obavlja,
2) obaveštavanje i edukacija zainteresovanih lica o radu investicionih fondova u Srbiji, karakteristikama ulaganja u investicione fondove, rezultatima i zakonskoj regulativi,
3) dodeljivanje primeraka prospekta fondova kojima Društvo upravlja i pravila poslovanja Društva, zakonske i podzakonske regulative i drugih pismena edukativnog sadržaja kao i davanje pojašnjenja istih,
4) obaveštavanje o mestu i vremenu kada zainteresovana lica mogu postati članovi fonda.
Poslovi marketinga u smislu propisa o investicionim fondovima ne podrazumevaju:
1) zastupanje Društva u prodaji investicionih jedinica,
2) zaključenje ugovora o pristupanju fondu kojim Društvo upravlja,
3) prijem sredstava ili uplata na ime kupovine investicionih jedinica.
Društvo vrši javno oglašavanje investicionih fondova objavljivanjem teksta, u pisanim i elektronskim medijima, putem bilborda ili u drugom obliku.
Društvo je dužno da pripremi tekst za oglašavanje koji:
1) je napisan na srpskom jeziku (s tim da može biti i na stranom jeziku, ukoliko je istovetne sadržine),
2) sadrži pojmove usaglašene sa zakonskom regulativom,
3) je lako razumljiv i jasan, odnosno sadrži precizne, ažurirane, relevantne, nedvosmislene i potpune informacije o Društvu i/ili fondovima kojima upravlja,
4) sadrži savet investitorima da treba da razmotre investicione ciljeve, rizike, naknade i troškove investicionog fonda pre nego se odluče da investiraju,
5) ukoliko sadrži statističke podatke, podatke do kojih se dolazi istraživanjem ili podatke iz dokumentacije, mora jasno sadržati njihov izvor, kao i periode na koje se odnose, da bi se mogli objektivno proveriti u smislu njihove relevantnosti,
6) ukoliko sadrži poslovne rezultate finansijske grupe čije je Društvo deo:
- rezultati poslovne grupe ne smeju biti predstavljeni kao rezultati Društva, odnosno ti podaci treba da budu jasno odvojeni od poslovnih rezultata tog društva,
- samo lica koja direktno poseduju učešće u kapitalu Društva mogu biti naznačena kao akcionari tog društva,
7) svako oglašavanje upoređivanjem mora sadržati sve materijalne razlike između društava, odnosno fondova koja se porede.
Tekst za oglašavanje ne sme sadržati:
1) neistinite podatke, kao ni podatke kojima se stvara lažni ili pogrešan utisak o Društvu, fondovima kojim Društvo upravlja ili o investicionim fondovima uopšte,
2) podatke koji se ne mogu objektivno proveriti,
3) izraze u superlativu,
4) nejasne, dvosmislene ili preuveličane informacije na osnovu kojih član ili potencijalni član fonda može biti doveden u zabludu ili može doći do pogrešnog zaključka u vezi sa određenim društvom za upravljanje, konkretnim fondom ili investicionim fondovima uopšte,
5) informacije u fusnotama ili legende, osim u slučajevima kada to neće umanjiti razumevanje teksta,
6) vrednosni sud o fondu kojim upravlja drugo Društvo niti sme sadržati podatke koji negativno, neistinito i pogrešno opisuju druge fondove ili druga društva za upravljanje fondovima,
7) ne sme netačno prikazivati ni jednu materijalnu činjenicu.
Društvo je dužno da objavljuje prinos fonda na način i u rokovima propisanim Pravilnikom o investicionim fondovima.
Tekst za oglašavanje prinosa:
1) mora sadržati podatke o vrednosti neto imovine fonda, naknadama i troškovima koji se naplaćuju iz imovine fonda i stepenu i vrsti rizika ulaganja u fond,
2) ne sme prognozirati buduće prinose, niti predviđati da će se prinosi iz prethodnih perioda ponoviti.
Tekst za oglašavanje prinosa može sadržati i sledeće dodatne informacije o prinosima fonda:
1) kumulativne prinose za određeni period, pri čemu se najkraćim periodom smatra period od poslednjih 5 godina, a najdužim period od poslednjih 10 godina,
2) prinose u poređenju sa izabranim "benchmark"-om iste vrste,
3) prinose u poređenju sa drugim fondovima iste vrste i kategorije.
Kada se u tekstu za oglašavanje fonda iznose podaci o prinosima drugog fonda iste vrste, odnosno vrši njihovo upoređivanje, obavezno se iznose i uporedni podaci naknadama i troškovima.
Društvo je dužno da Komisiji dostavi zahtev za odobrenje oglašavanja na obrascu IF oglašavanje (sa predlogom teksta) najmanje 5 radnih dana pre objavljivanja.
Ukoliko Komisija u roku od tri radna dana od prijema zahteva ne naloži izmene tekstova iz stava 1, smatra se da je saglasnost za objavljivanje data.
Ukoliko Komisija u roku iz stava 2. ovog člana, naloži izmene tekstova, Društvo je dužno da unese naložene izmene pre objavljivanja.
Obaveza iz stava 1. ovog člana se ne odnosi na tekstove za oglašavanje koji su prethodno dostavljeni Komisiji i koji se koriste bez materijalno značajnih promena.
Društvo vodi elektronsku evidenciju o materijalu za oglašavanje, kao i informacijama koje se odnose na medije u kojima su materijali korišćeni, periode u kojima su korišćeni i izvore statističkih podataka, grafikona ili bilo kojih drugih ilustracija.
Društvo je dužno da čuva kopije svih materijala iz stava 1. ovog člana najmanje tri godine od dana poslednjeg korišćenja.
Oglašavanje naknada i troškova
Društvo može da oglašava samo naknade i troškove koji su u skladu sa prospektom fonda kojim Društvo upravlja.
Društvo može preuzeti deo ili celokupan iznos pojedinih troškova fonda u određenom periodu ili određenim kategorijama investitora može ukinuti ili smanjiti naknadu za kupovinu ili otkup investicionih jedinica i druge naknade koje naplaćuje od članova fonda, ukoliko je ova mogućnost propisana prospektom tog fonda.
Obaveštenje o preuzimanju troškova iz stava 2. ovog člana sadrži:
1) vrstu, visinu (iznos) i period u kome preuzima troškove,
2) kategoriju investitora, vrstu, visinu (iznos) i period u kome smanjuje ili ukida naknade.
Obaveštenje iz stava 3. ovog člana Društvo je dužno da dostavi Komisiji i objavi na internet stranici pre dana početka preuzimanja tih troškova.
Društvo je dužno da propiše računovodstvene procedure i politike kojima obezbeđuje da se:
1) odvojeno evidentiraju transakcije za svaki investicioni fond kojim upravlja Društvo tako da se mogu odrediti potraživanja i dugovanja, odnosno imovina i obaveze za svaki fond,
2) svaka transakcija u vezi imovine fonda evidentira,
3) naknade i troškovi naplaćuju u skladu sa prospektom fonda,
4) finansijski izveštaji društva i fondova kojim upravlja sastavljaju u skladu sa Zakonom, zakonom kojim se uređuje računovodstvo i podzakonskim aktima Komisije.
Društvo je obavezno da uredno vodi poslovne knjige, poslovnu i ostalu dokumentaciju na način da se može proveriti tok pojedinog posla koji je izvršen.
Poslovne knjige, evidencije i dokumentaciju koji su određeni odredbama zakona i ovog pravilnika, Društvo je obavezno da vodi i čuva na elektronskim medijima u skladu sa zakonom kojim se uređuje računovodstvo, a najmanje pet godina od isteka poslovne godine na koju se dokumentacija odnosi.
Sastavljanje i usvajanje finansijskih izveštaja
Finansijski izveštaji i izveštaji eksternog revizora za Društvo i investicione fondove sastavljaju se u skladu sa zakonima kojima se uređuje računovodstvo i revizija i aktima Komisije.
Društvo je dužno da, odvojeno od svojih, sastavlja finansijske izveštaje za svaki investicioni fond kojim upravlja.
Skupština Društva usvaja:
- do 30. aprila tekuće godine - finansijske izveštaje Društva i otvorenog fonda sa izveštajem revizora o reviziji tih izveštaja za prethodnu poslovnu godinu,
- do 31. avgusta tekuće godine - finansijske izveštaje otvorenog fonda za prvo polugodište tekuće godine.
Skupština zatvorenog fonda usvaja:
- do 30. aprila tekuće godine - finansijske izveštaje fonda sa izveštajem revizora o reviziji tih izveštaja za prethodnu poslovnu godinu,
- do 31. avgusta tekuće godine - finansijske izveštaje fonda za prvo polugodište tekuće godine.
Skupština privatnog fonda do 30. aprila tekuće godine usvaja finansijske izveštaje fonda za prethodnu poslovnu godinu.
Društvo je dužno da Komisiji dostavi odluke o usvajanju izveštaja iz st. 3-5. ovog člana.
Odluka o izboru eksternog revizora za reviziju finansijskih izveštaja iz ovog člana u skladu sa zakonom kojim se uređuje revizija donosi se do 30. septembra poslovne godine za koju se vrši revizija finansijskih izveštaja.
Odluke iz stava 7. ovog člana objavljuju se na internet stranici Društva narednog dana od dana donošenja.
Društvo pravilima poslovanja opisuje osnovne karakteristike i procedure sistema interne kontrole koji mora biti u skladu sa obimom poslova i prirodom usluga Društva.
Sistem interne kontrole naročito sadrži:
1) opis kontrolnih aktivnosti koje obavlja uprava Društva,
2) opis kontrolnih aktivnosti koje obavljaju zaposleni u svom radu,
3) kontrolne i sigurnosne mere za obradu podataka i njihovo čuvanje,
4) procedure za kontrolu posrednika,
5) opis kontrolnih aktivnosti za sprečavanje sukoba interesa,
6) opis kontrolnih aktivnosti za sprečavanje zloupotrebe insajderskih informacija i odavanja poslovne tajne,
7) opis aktivnosti internog kontrolora,
8) opis aktivnosti internog revizora,
9) procedure za otklanjanje nedostataka ili slabosti sistema interne kontrole.
Društvo je dužno da ima ovlašćenog internog revizora (u daljem tekstu: interni revizor) zaposlenog na neodređeno vreme sa punim radnim vremenom.
Uprava Društva utvrđuje rokove, u skladu sa rizicima, u kojima interni revizor vrši procenu i verifikaciju funkcionisanja i efikasnosti:
1) sistema interne kontrole Društva,
2) sistema upravljanja rizicima,
3) sistema za evidentiranje podataka i računovodstvenog sistema.
Obaveze ovlašćenog internog revizora naročito se odnose na:
1) izradu i redovno ažuriranje metodologije za obavljanje interne revizije,
2) praćenje i verifikaciju procedura izvršavanja poslova Društva, kao i identifikovanje rizika vezanih za njih,
3) izradu godišnjeg plana aktivnosti,
4) obaveštavanje zaposlenih, pre otpočinjanja interne revizije o datumu njenog početka, osim u slučajevima kada bi takva najava ugrozila rezultate interne revizije,
5) izradu izveštaja o izvršenoj internoj reviziji sa predlogom mera,
6) kontrolu primene mera (način i rokovi) iz izveštaja,
7) izrada godišnjeg izveštaja o internoj reviziji,
8) obaveštavanja skupštine Društva o činjenicama koje mogu uticati na nezavisnost internog revizora,
9) obavezu čuvanja poverljivih informacija koje sazna prilikom obavljanja interne revizije.
Društvo je dužno da po osnivanju prvog fonda ima internog kontrolora zaposlenog na neodređeno vreme sa punim radnim vremenom, koji je odgovoran za kontrolu zakonitosti poslovanja Društva.
Obaveze internog kontrolora, naročito, se odnose na:
1) kontrolu usaglašenosti internih akata i procedura društva sa zakonskim i podzakonskim aktima,
2) obaveštavanje zaposlenih o izmenama internih i radnih procedura i zakonskih obaveza,
3) vođenje i ažuriranje spiska hartija od vrednosti i druge imovine u koje mogu ulagati fondovi kojima upravlja Društvo za svaki fond posebno, i hitno obaveštavanje portfolio menadžera o tim izmenama,
4) kontrolu usklađenosti ulaganja imovine investicionih fondova sa propisima,
5) kontrolu poštovanja i efikasnosti procedura za sprečavanja konflikta interesa,
6) kontrolu korišćenja insajderskih informacija i čuvanja poslovne tajne,
7) kontrolu poštovanja internih propisa u vezi sa ulaganjem zaposlenih,
8) izradu korektivnih mera u postupcima po pritužbama i reklamacijama na rad Društva i praćenja rezultata primene tih mera,
9) obaveštavanje i dostavljanje materijalno bitnih podataka upravi o kontroli zakonitosti poslovanja Društva.
Interni kontrolor ima pravo:
1) pasivnog pristupa informacionom sistemu Društva sa ciljem dobijanja podataka obavljanja kontrole zakonitosti poslovanja i provere tačnosti unosa i izmene podataka,
2) da zahteva od zaposlenih da dostave podatke i dokumenta neophodna za vršenje kontrole zakonitosti poslovanja,
3) da zahteva od svih lica koja su angažovana da obavljaju administrativne i marketinške poslove za Društvo da dostave podatke i dokumenta neophodna za vršenje kontrole zakonitosti poslovanja.
VII PROCEDURE SPREČAVANJA ODAVANJA POSLOVNE TAJNE, ZLOUPOTREBE INSAJDERSKIH INFORMACIJA I KONFLIKTA INTERESA
Zaposleni, članovi uprave, lica koja obavljaju stalne ili privremene poslove po osnovu posebnog Ugovora sa društvom za upravljanje, kao i blisko povezana lica sa društvom za upravljanje i ovim licima, dužna su da, kao poslovnu tajnu, čuvaju i ne smeju ih koristiti, saopštavati i omogućiti trećim licima da koriste sledeće podatke:
1) o stanju i prometu na računima fonda,
2) o stanju i prometu na računima članova fonda,
3) o poslovnim planovima Društva,
4) druge podatke koje saznaju u obavljanju poslova tog društva ili koji su aktima Društva propisani kao poslovna tajna.
U slučaju zloupotrebe podataka koji su poslovna tajna, lica iz stava 1. ovog člana odgovaraju Društvu za nastalu štetu zbog odavanja poslovne tajne.
Insajderska informacija ima značenje kako je određeno zakonom kojim se uređuje tržište kapitala.
Društvo je dužno da ustanovi procedure kojima će sprečiti zloupotrebu insajderskih informacija i da preduzme mere u slučaju da se takva zloupotreba desi.
Članovi uprave i zaposleni u Društvu i sa njima blisko povezana lica, kojima su dostupne insajderske informacije, ne mogu da ih koriste ili prenose, niti na osnovu njih preporučuju drugim licima da stiču, kupuju i prodaju hartije od vrednosti.
Izuzetno od člana 67. ovog pravilnika podaci koji predstavljaju poslovnu tajnu ili insajdersku informaciju se mogu saopštavati i stavljati na uvid trećim licima samo prilikom nadzora poslovanja, na osnovu naloga suda, nadležnog organa uprave, ili po osnovu Zakona.
Procedure za sprečavanje konflikta interesa, kada Društvo sklopi ugovor o posredovanju u kupoprodaji hartija od vrednosti sa brokersko dilerskim društvom/ovlašćenom bankom koje je blisko povezano lice sa Društvom, treba da spreče:
1) plaćanje provizija i naknada u iznosu većem od uobičajenog za tu vrstu posla,
2) dogovor o podeli naknada i provizija koje se naplaćuju iz imovine fonda prilikom kupoprodaje hartija od vrednosti ili nekim drugim pogodnostima za Društvo,
3) mogućnost da blisko povezano lice sa Društvom dobije bolje uslove na štetu investicionog fonda.
Procedure za sprečavanje konflikta interesa lica blisko povezanih sa Društvom treba da spreče:
1) da Društvo koristi glasačka prava suprotno interesu članova fonda, u privrednim društvima u kojima fond kojim upravlja i blisko povezano lica sa Društvom imaju vlasničko učešće,
2) manipulativne radnje u cilju veštačkog formiranja cene hartija od vrednosti koje kupuju ili prodaju Društvo (u ime fonda) i sa njim blisko povezana lica (u svoje ime), a koje dovode do nerealne procene vrednosti portfolia fonda.
Sprečavanje konflikta interesa i zloupotrebe insajderskih informacija, odnosno odavanja poslovne tajne od strane zaposlenih u Društvu i sa njima blisko povezanih lica obezbeđuje se:
1) propisivanjem načina i rokova obaveštavanja uprave o nameri kupovine/prodaje hartija od vrednosti, odnosno ulaganja u fondove kojima Društvo upravlja,
2) dodeljivanjem različitih nivoa pristupa informacionom sistemu,
3) odvojenošću organizacionih delova koji obavljaju administrativne poslove, poslove procene vrednosti imovine i poslove upravljanja imovinom fondova,
4) organizacionom šemom i procedurama koje treba da spreče da:
- imovinom fonda upravlja bilo koje drugo lice, osim portfolio menadžera tog fonda,
- procenu vrednosti imovine fonda i usaglašavanje tih podataka sa kastodi bankom obavlja bilo koje drugo lice, osim zaposlenih u organizacionoj jedinici za procenu vrednosti.
Način i uslovi pod kojima zaposleni mogu ulagati u fondove kojima upravlja Društvo
Zaposleni mogu ulagati u fondove kojima upravlja Društvo pod uslovom da takvo ulaganje nije u suprotnosti sa odredbama zakona kojima se regulišu investicioni fondovi i tržište kapitala u smislu sukoba interesa, zabrane korišćenja insajderskih informacija, zabrane manipulacija i drugih aktivnosti koje su u suprotnosti sa poslovnim moralom i običajima.
U okviru procedure za investiranje zaposlenih u fondove Društva utvrđuje se:
1) način i rok obaveštavanja uprave Društva o fondu u koji zaposleni želi da investira, iznosu uloga i planiranom datumu investiranja,
2) način vođenja posebnih evidencija o takvim investicijama zaposlenih.
Društvo je dužno da, u rokovima propisanim Zakonom, Komisiji dostavi i objavi na internet stranici:
1) usvojene godišnje finansijske izveštaje Društva i izveštaj eksternog revizora,
2) usvojene godišnje finansijske izveštaje za svaki fond kojim upravlja,
3) usvojene izveštaje eksternog revizora o reviziji godišnjih finansijskih izveštaja za otvorene i zatvorene fondove kojima upravlja,
4) usvojene polugodišnje finansijske izveštaje za otvorene i zatvorene fondove kojima upravlja.
Uz finansijske izveštaje iz stava 1. ovog člana, za otvoreni fond kojima upravlja, Društvo dostavlja Komisiji i objavljuje na internet stranici:
1. Izveštaj o stanju i promenama investicionih jedinica i finansijskim pokazateljima,
2. Izveštaj o strukturi imovine fonda,
3. Izveštaj o strukturi ulaganja,
4. Izveštaj o realizovanim dobicima (gubicima),
5. Izveštaj o nerealizovanim dobicima (gubicima).
Uz finansijske izveštaje iz stava 1. ovog člana, za zatvoreni fond kojima upravlja, Društvo dostavlja Komisiji i objavljuje na internet stranici:
1. Izveštaj o strukturi imovine,
2. Izveštaj o strukturi ulaganja,
3. Izveštaj o realizovanim dobicima (gubicima),
4. Izveštaj o nerealizovanim dobicima (gubicima),
5. Izveštaj o transakcijama sa povezanim licima.
Pored izveštaja iz stava 1-3. ovog člana, Društvo za upravljanje dostavlja Komisiji:
1) kvartalni izveštaj za prethodni kvartal, do 10 u mesecu kojim počinje tekući kvartal, a koji najmanje sadrži podatke o potraživanjima i obavezama Društva i fondova kojim upravlja,
2) mesečne izveštaje o poslovanju otvorenog, odnosno zatvorenog fonda za prethodni mesec, do 10-tog u mesecu za prethodni mesec, a koji najmanje sadrže analitičke podatke o neto vrednosti i strukturi imovine i troškovima fonda u tom izveštajnom periodu.
3) mesečne izveštaje o poslovanju Društva, do 10-tog u mesecu za prethodni mesec, a koji najmanje sadrže podatke o promena u pogledu kadrovske osposobljenosti, obračunu kapitala na način propisan aktima Komisije i ulaganjima sredstava u tom izveštajnom periodu.
Izveštaji iz st. 1-4. ovog člana dostavljaju se na obrascima koji su dostupni na internet stranici Komisije.
Društvo dostavlja Komisiji:
1) rešenje o upisu Društva i svih promena u registar privrednih subjekata - u roku od osam dana od dana prijema tog rešenja,
2) obaveštenje o promeni sedišta - pre podnošenja prijave za upis u registar privrednih subjekata, sa izjavom da će ispuniti uslov organizacione i tehničke opremljenosti na novoj adresi,
3) obaveštenje o mestu prodaje,
4) odluku o promeni poslovnog imena i zahtev za davanje saglasnosti na izmene akata - pre podnošenja prijave za upis u registar privrednih subjekata,
5) obaveštenje o promeni vlasničke strukture Društva (povećanje i smanjenje učešća u kapitalu, odnosno glasačkim pravima Društva),
6) izvod iz Centralnog registra o promeni kapitala, odnosno vlasničke strukture - u roku od osam dana od dana upisa promena,
7) kopiju ugovora posrednika koji će obavljati poslove iz člana 41. Zakona za određeni fond - u roku od osam dana od dana zaključenja ugovora,
8) kopiju ugovora pravnog lica koji će obavljati marketinške poslove za fond - u roku od osam dana od dana zaključivanja ugovora,
9) (brisana)
10) obaveštenje o obustavi kupovine i otkupa investicionih jedinica sa razlozima obustave - na način i u rokovima propisanim Pravilnikom o investicionim fondovima,
11) izveštaj o raspuštanju fonda koji je organizovan na određeno vreme i zahtev za brisanje iz registra fondova - na način i u rokovima propisanim Pravilnikom o investicionim fondovima,
12) obaveštenje o razlozima za raskid ugovora o upravljanju sa zatvorenim fondom - u roku od osam dana od dana donošenja odluke,
13) kopiju ugovora i procedura sa kastodi bankom, odnosno naknadne izmene istih - narednog dana od dana zaključenja,
14) obaveštenje sa razlozima za raskid ugovora sa kastodi bankom, odnosno zaključenju ugovora sa drugom kastodi bankom - u roku od osam dana od dana donošenja odluke o raskidu, odnosno zaključenja ugovora sa novom kastodi bankom,
15) kopiju ugovora odnosno naknadne izmene tog ugovora sa eksternim revizorom - u roku od osam dana od dana zaključivanja ugovora,
16) obaveštenje sa razlozima za raskid ugovora sa eksternim revizorom, odnosno zaključenju ugovora sa drugim sa eksternim revizorom - u roku od osam dana od dana donošenja odluke o raskidu, odnosno od dana zaključivanja ugovora,
17) druge podatke po zahtevu Komisije.
Društvo je dužno da obavesti Komisiju o promeni uslova za obavljanje delatnosti na osnovu kojih je dobilo dozvolu za rad, kao i o drugim uslovima koje mora da ispunjava, a naročito o:
1) održavanju kapitala iznad Zakonom propisanog minimalnog iznosa, koji je obračunat na način propisan ovim pravilnikom,
2) zakonom propisanom minimalnom broju lica sa dozvolom za obavljanje poslova portfolio menadžera ili ovlašćenog internog revizora,
3) nastupanju okolnosti na osnovu kojih Komisija povlači saglasnost za izbor člana uprave, odnosno sticanje kvalifikovanog učešća,
4) nemogućnosti izmirenja dospelih novčanih obaveza.
Obaveštenje iz stava 1. ovog člana sadrži opis događaja o kom se daje obaveštenje i datum njegovog nastupanja.
Obaveze Društva prema fondovima
Društvo je dužno da:
1) imovinu fonda kojim upravlja ulaže u najboljem interesu članova, odnosno akcionara fonda u skladu sa investicionom politikom fonda i ograničenjima propisanim Zakonom i kvartalno na internet stranici objavljuje strukturu porfolia fonda saglasno procentima propisanim Zakonom,
2) obračunava neto vrednosti imovine fonda i objavljuje na način i u rokovima propisanim Pravilnikom o investicionim fondovima,
3) čuva u papirnom i elektronskom obliku informacije o cenama i izvorima na osnovu kojih je izvršen obračun vrednosti imovine fonda najmanje 5 godina,
4) obračunava i objavljuje neto vrednost investicione jedinice, koja je usaglašena sa kastodi bankom na način i rokovima propisanim Pravilnikom o investicionim fondovima,
5) objavljuje na internet stranici podatke o posrednicima (koji će obavljati poslove iz člana 41. Zakona za određeni fond, odmah po zaključenju ugovora),
6) najmanje jedanput mesečno dostavlja nadzornom odboru zatvorenog fonda izveštaje o kupljenim i prodatim hartijama od vrednosti i imovini i o rezultatima poslovanja fonda, a na zahtev nadzornog odbora zatvorenog fonda i posebne dodatne izveštaje,
7) nakon donošenja rešenja o oduzimanju dozvole za rad i brisanja iz Registra društava za upravljanje i Registra investicionih fondova, obezbedi čuvanje dokumentacije o članovima fonda u rokovima propisanim ovim pravilnikom.
IX DOZVOLA U SLUČAJU STATUSNIH PROMENA DRUŠTVA
Na postupak spajanja i druge statusne promene Društva shodno se primenjuju odredbe zakona kojim se uređuju privredna društva.
Komisija daje dozvolu na statusnu promenu Društva.
Uz zahtev koji podnosi, u ime svih učesnika u statusnoj promeni, na obrascu DU - statusna promena, Društvo dostavlja sledeću dokumentaciju:
1) nacrt ugovora o toj statusnoj promeni,
2) izmene osnivačkog akta i predlog pravila poslovanja društva sticaoca, odnosno novog društva,
3) finansijske izveštaje i izveštaj revizora.
Nacrt ugovora o statusnoj promeni ne može se objaviti niti dostaviti nadležnom organu za registraciju privrednih subjekata pre izdavanja dozvole Komisije društvu za predmetnu statusnu promenu.
Društvo je dužno da nakon dobijanja dozvole za statusnu promenu obavesti članove, odnosno akcionare fondova kojima upravlja i treća lica na način predviđen ovim pravilnikom za obaveštavanje o izmeni opštih akata.
Do početka izdavanja sertifikata o sticanju zvanja "ovlašćeni interni revizor" od strane Komore ovlašćenih revizora, a najduže do 31. decembra 2009. godine, kao odgovarajuća stručna zvanja priznaju se stručno zvanje "ovlašćeni revizor" i stručno zvanje "revizor" u skladu sa članom 73. Zakona o računovodstvu i reviziji ("Službeni glasnik RS", broj 46/06).
Na društvo koje pruža usluge i obavlja poslove portfolio menadžera i investicionog savetnika, primenjuju se odredbe zakona kojim se uređuje tržište kapitala i podzakonskih akata kojim se uređuje poslovanje investicionih društava.
Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije", a primenjuje se od 30. marta 2009. godine.
Danom početka primene ovog pravilnika prestaje da važi Pravilnik o uslovima za obavljanje delatnosti društva za upravljanje investicionim fondovima ("Službeni glasnik RS", broj 110/06).
Samostalni član Pravilnika o izmenama i dopunama
Pravilnika o uslovima za obavljanje delatnosti društva za upravljanje investicionim fondovima
("Sl. glasnik RS", br. 76/2009)
Član 16
Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije".