PRAVILNIK

O PROSPEKTU

("Sl. glasnik RS", br. 77/2022)

I UVODNE ODREDBE

Član 1

Ovim pravilnikom propisuje se:

1) sadržina i forma zahteva za odobrenje prospekta, dokumenta o registraciji, dokumenta o hartijama od vrednosti i skraćenog prospekta koji se odnose na javnu ponudu hartija od vrednosti ili uključenje hartija od vrednosti na regulisano tržište;

2) dokumentacija koja se dostavlja uz zahtev za odobrenje prospekta, dokumenta o registraciji, dokumenta o hartijama od vrednosti i skraćenog prospekta;

3) forma i minimalan sadržaj informacija koje treba uključiti u prospekt, skraćeni prospekt, univerzalni dokument o registraciji, prospekt EU za rast u vezi sa različitim izdavaocima, hartijama od vrednosti i ponudama;

4) objavljivanje i oglašavanje u vezi sa prospektom;

5) sadržina osnovnog prospekta;

6) način, rokovi i obaveze izdavaoca vlasničkih i dužničkih hartija od vrednosti koje su uključene na regulisano tržište, i rokovi dostave tog dokumenta Komisiji za hartije od vrednosti (u daljem tekstu: Komisija);

7) kriterijumi za izostavljanje podataka iz prospekta;

8) forma i sadržina podataka koje sadrži izveštaj o ishodu javne ponude.

II SADRŽINA I FORMA ZAHTEVA ZA ODOBRENJE PROSPEKTA

Član 2

Zahtev za odobrenje prospekta sadrži sledeće podatke:

1. poslovno ime, matični broj i sedište podnosioca zahteva koji je domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi identifikacioni broj (ukoliko ga poseduje) i sedište podnosioca zahteva koji je strano pravno lice, odnosno ime, prezime, jedinstveni matični broj i prebivalište podnosioca zahteva koji je domaće fizičko lice, odnosno ime, prezime, broj pasoša ili drugi identifikacioni broj i sedište podnosioca zahteva koji je strano fizičko lice;

2. podatke o vrsti, klasi i broju akcija koje se nude i opis prava koja proizilaze iz akcija, ako se prospekt odnosi na akcije;

3. podatke o vrsti, klasi, valuti izdanja i opis prava koja proizlaze iz hartije od vrednosti, u slučaju da se prospekt odnosi na dužničke hartije od vrednosti;

4. ako se prospekt odnosi na vlasničke hartije od vrednosti koje nisu akcije, opis hartija od vrednosti koje se nude, podatke o vrsti, klasi i broju akcija na koje ta hartija od vrednosti daje pravo sticanja;

5. ukupni predviđeni novčani iznos izdanja ili ponude, ukoliko je to moguće navesti;

6. podaci o licima za kontakt sa Komisijom;

7. popis dokumentacije dostavljene u prilogu.

Dodatna dokumentacija

Član 3

Uz zahtev za odobrenje prospekta, pored dokumentacije navedene u članu 54. stav 3. Zakona o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 129/21, u daljem tekstu: Zakon), Komisiji se dostavlja:

1. izvod iz registra privrednih subjekata za domaćeg izdavaoca, odnosno odgovarajući dokument s apostolom, ne stariji od šest meseci sa overenim prevodom za stranog izdavaoca;

2. rešenje Centralnog registra, depoa i kliringa hartija od vrednosti o dodeli CFI koda i ISIN broja za hartiju od vrednosti, u slučaju izdavanja novih hartija od vrednosti;

3. dokaz o uplati naknade Komisiji;

4. drugu dokumentaciju po zahtevu Komisije.

Prospekt se dostavlja u pisanoj i u elektronskoj formi na CD/DVD mediju.

U slučaju da su informacije u prospekt uključene upućivanjem, odnosno direktnim linkom na informacije objavljene elektronskim putem, uz zahtev za odobrenje prospekta prilaže se i kopija dokumenta u kojem su te informacije izvorno objavljene. U ovom dokumentu moraju biti jasno označene informacije koje se u prospekt uključuju upućivanjem na informacije.

Odredbe člana 3. ovog pravilnika se na odgovarajući način primenjuju i na zahteve za odobrenje dokumenta o registraciji, dokumenta o hartijama od vrednosti, skraćenog prospekta i dodatka prospektu.

Dopuna i izmena prospekta

Član 4

Ukoliko u postupku po zahtevu iz člana 2. ovog pravilnika, Komisija utvrdi da je isti potrebno dopuniti ili izmeniti, podnosilac zahteva dostavlja:

1. u elektronskoj formi prečišćen tekst celog prospekta, dokumenta o registraciji ili dokumenta o hartijama od vrednosti i skraćenog prospekta, u kojem su izmene i dopune jasno označene;

2. u pisanoj formi samo tekst izmene ili dopune, potpisan od istih lica koje su potpisale i prospekt, dokument o registraciji ili dokument o hartijama od vrednosti i skraćeni prospekt, ranije dostavljen Komisiji;

3. izjavu, potpisanu od lica koje su potpisale i prospekt, dokument o registraciji ili dokument o hartijama od vrednosti i skraćeni prospekt, kojom potvrđuju da, izuzev dostavljenih i označenih izmena i dopuna, nisu menjani ostali delovi ranije dostavljenog prospekta, dokumenta o registraciji ili dokumenta o hartijama od vrednosti i skraćenog prospekta.

III FORMA I MINIMALNI SADRŽAJ PROSPEKTA

Član 5

Prospekt sadrži odgovarajuću kombinaciju Priloga 1-35, u zavisnosti od karakteristika izdavaoca i hartija od vrednosti koje se javno nude ili uključuju u trgovanje na regulisano tržište, tržište rasta malih i srednjih preduzeća (u daljem tekstu: MSP), odnosno multilateralnu trgovačku platformu (u daljem tekstu: MTP).

Osnovni prospekt se sastavlja kao jedinstven dokument ili kao podeljen prospekt sa odgovarajućom kombinacijom Priloga 1-35 i sadrži informacije koje sadrži i prospekt, uz mogućnost izostavljanja informacija koje se u skladu sa Zakonom mogu izostaviti iz osnovnog prospekta.

Univerzalni dokument o registraciji

Član 6

Univerzalni dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama člana 43. Zakona i sadrži informacije iz Priloga 2. ovog pravilnika.

Skraćeni prospekt

Član 7

Skraćeni prospekt se naziva "Skraćeni prospekt" samo ako ispunjava zahteve utvrđene članom 41. Zakona.

Dopuna skraćenog prospekta se sastavlja u skladu sa članom 57. Zakona.

Ključne finansijske informacije iz skraćenog prospekta

Član 8

Ključne finansijske informacije iz skraćenog prospekta sastoje se od finansijskih informacija utvrđenim u prilozima od 30 do 35 ovog pravilnika.

Ako informacije navedene u prilozima pravilnika nisu uključene u finansijske izveštaje izdavaoca, izdavalac objavljuje odgovarajući podatak iz svojih finansijskih izveštaja.

Izdavalac u skraćeni prospekt može uključiti dodatne informacije o pokazateljima uspešnosti, ukoliko su to ključne finansijske informacije o izdavaocu ili o hartijama od vrednosti koje se nude.

Izdavalac koji nije naveden u članu 9. ovog pravilnika dostavlja ključne finansijske informacije navedene u prilozima za koje se smatra da najbliže odgovaraju vrsti hartije od vrednosti koja se izdaje.

Član 9

Ako izdavalac izdaje vlasničke hartije od vrednosti, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 30.

Ako izdavalac izdaje nevlasničke hartije od vrednosti, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 31.

Ako je izdavalac kreditna institucija, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 32.

Ako je izdavalac društvo za osiguranje, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 33.

Ako je izdavalac subjekt posebne namene koji izdaje hartije od vrednosti osigurane imovinom, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 34.

Ako je izdavalac zatvoreni investicioni fond, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije sadržane u Prilogu 35.

Ako je garancija priložena hartijama od vrednosti, skraćeni prospekt sadrži ključne finansijske informacije o garantu kao da je isti izdavalac hartije od vrednosti, pri čemu se koriste prilozi od stava 1. do stava 6. ovog člana.

Član 10

Ključne finansijske informacije iz skraćenog prospekata navode se u tablicama u skladu sa prilozima od 30 do 35 iz člana 9. ovog pravilnika.

Bilo koja finansijska informacija navedena u skraćenom prospektu, a koja nije preuzeta iz finansijskih izveštaja, mora biti jasno naznačena kao takva.

Ako probne finansijske informacije ("pro forma" finansijski podaci), koje se uključuju u skraćeni prospekt, utiču na ključne finansijske informacije iz relevantne tablice iz priloga od 30-35 člana 9. ovog pravilnika, onda se "pro forma" finansijski podaci navode u dodatnim kolonama u tablicama iz priloga od 30-35 iz člana 9. ovog pravilnika ili u zasebnoj koloni. Ako je potrebno, radi lakšeg razumevanja, uz "pro forma" finansijske podatke se prilaže kratko objašnjenje istih.

Ključne finansijske informacije navode se za razdoblje propisano u odgovarajućim prilozima za određene hartije od vrednosti koje se izdaju.

Prospekt koji se odnosi na akcije

Član 11

Odredbe ovog člana se primenjuju na sastavljanje dokumenta o registraciji, dokumenta o hartijama od vrednosti, odnosno sastavljanje jedinstvenog prospekta u vezi sa ponudom akcija ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP.

Dokument o registraciji u vezi sa ponudom akcija ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP, sastavlja se u skladu sa odredbama Priloga 1, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 11.

Skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama člana 41. Zakona.

Jedinstveni prospekt koji se odnosi na akcije sadrži kombinaciju Priloga 1 i Priloga 11 ovog pravilnika i uključivanjem skraćenog prospekta, koji se uključuje i čita kao uvod u prospekt.

Kod sastavljanja jedinstvenog prospekta, kombinacijom Priloga 1 i Priloga 11, treba izbegavati dvostruko navođenje istih informacija iz tačaka Priloga 1 i Priloga 11.

U Dokumentu o registraciji i Dokumentu o hartijama od vrednosti je potrebno poštovati redosled tačaka iz Priloga 1 i Priloga 11 ovog pravilnika.

Odredbe stava 6. ovog člana se na odgovarajući način primenjuju i kod sastavljanja jedinstvenog prospekta.

Dozvoljeno je da se u Dokument o registraciji, Dokument o hartijama od vrednosti, odnosno jedinstveni prospekt, uključe i dodatne informacije, pored onih koje su predviđene prilozima 1 i 11.

Odredbe ovog člana se na odgovarajući način primenjuju i na sastavljanje Jedinstvenog prospekta, odnosno Dokumenta o registraciji i Dokumenta o hartijama od vrednosti, koji se odnose na hartije od vrednosti koje su izjednačene sa akcijama.

Prospekt koji se odnosi na sekundarna izdanja vlasničkih hartija od vrednosti

Član 12

Sekundarno izdanje hartija od vrednosti, na koje se primenjuje član 48. Zakona o pojednostavljenim obavezama objavljivanja, je nova emisija hartija od vrednosti lica iz člana 48. stav 1. tač. 1) do 4) Zakona i pod uslovima propisanim istim članom Zakona.

Dokument o registraciji, u skladu sa članom 48. Zakona, a u vezi sa sekundarnom ponudom akcija ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP, sastavlja se u skladu sa odredbama Priloga 3, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 12.

Pojednostavljen prospekt sadrži i skraćeni prospekt, u skladu sa članom 48. stav 2. Zakona.

Prospekt koji se odnosi na nevlasničke hartije od vrednosti za profesionalne investitore

Član 13

Odredbe ovog člana se primenjuju na sastavljanje jedinstvenog prospekta u vezi sa ponudom nevlasničkih hartija od vrednosti ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP za profesionalne investitore.

Jedinstveni prospekt za nevlasničke hartije od vrednosti, a koje se nude profesionalnim investitorima, sadrži kombinaciju Priloga 7 i Priloga 15, i ne sadrži skraćeni prospekt.

Dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 7, a Dokument o hartijama od vrednosti u skladu sa odredbama Priloga 15.

Kod sastavljanja jedinstvenog prospekta, kombinacijom priloga 7 i 15, treba izbegavati dvostruko navođenje istih informacija.

U Dokumentu o registraciji i Dokumentu o hartijama od vrednosti je potrebno poštovati red tačaka iz priloga 7 i 15.

U jedinstvenom prospektu potrebno je poštovati redosled tačaka iz Priloga 7 i Priloga 15.

Dozvoljeno je da se u Dokument o registraciji, Dokument o hartijama od vrednosti, odnosno jedinstveni prospekt, pored informacija koje su predviđene prilozima 7 i 15, uključe i dodatne informacije.

Prospekt koji se odnosi na nevlasničke hartije od vrednosti za male investitore

Član 14

Jedinstveni prospekt za nevlasničke hartije od vrednosti sadrži kombinaciju priloga 6 i 14 i uključivanjem skraćenog prospekta, koji se uključuje i čita kao uvod u prospekt.

Dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 6, a Dokument o hartijama od vrednosti u skladu sa odredbama Priloga 14.

Skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama člana 41. Zakona.

Kod sastavljanja jedinstvenog prospekta, kombinacijom priloga 6 i 14 za izvedene hartije od vrednosti, treba izbegavati dvostruko navođenje istih informacija.

U Dokumentu o registraciji i Dokumentu o hartijama od vrednosti je potrebno poštovati red tačaka iz priloga 6 i 14.

U jedinstvenom prospektu potrebno je poštovati redosled tačaka iz priloga 6 i 14.

Dozvoljeno je da se u Dokument o registraciji, Dokument o hartijama od vrednosti, odnosno jedinstveni prospekt, pored informacija koje su predviđene prilozima 6 i 14, uključe i dodatne informacije.

Prospekt koji se odnosi na pojednostavljene obaveze za sekundarna izdanja dužničkih hartija od vrednosti

Član 15

Dokument o registraciji, u skladu sa članom 48. Zakona, a u vezi sa sekundarnim izdanjem dužničkih i izvedenih hartija od vrednosti ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP, sastavlja se u skladu sa odredbama Priloga 8, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 16.

Pojednostavljen prospekt sadrži i skraćeni prospekt u skladu sa članom 48. stav 2. Zakona.

Član 16

Kada su predmet ponude, odnosno uključenja u trgovanje dužničke hartije od vrednosti koje daju pravo na sticanje akcija, jedinstveni prospekt, Dokument o registraciji i Dokument o hartijama od vrednosti se sastavljaju kao za dužničke hartije od vrednosti, a dodatno se uključuju i podaci iz priloga 18, za akciju kao finansijski instrument koji je u podlozi hartija koje se nude, odnosno uključuju.

Prospekt koji se odnosi na akcije zatvorenih investicionih fondova

Član 17

Dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 4, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 11.

Skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama člana 41. Zakona.

Jedinstveni Prospekt se sastavlja kombinacijom Priloga 4 i Priloga 11 ovog pravilnika i uključivanjem skraćenog prospekta, koji se uključuje i čita kao uvod u prospekt.

Kod sastavljanja jedinstvenog prospekta, kombinacijom Priloga 4 i Priloga 11, potrebno je izbegavati dvostruko navođenje istih informacija iz tačaka tih priloga.

U Dokumentu o registraciji i Dokumentu o hartijama od vrednosti je potrebno poštovati redosled tačaka iz Priloga 4 i Priloga 11 ovog pravilnika.

Odredbe stava 6. ovog člana se na odgovarajući način primenjuju i kod sastavljanja jedinstvenog prospekta.

Dozvoljeno je da se u Dokument o registraciji, Dokument o hartijama od vrednosti, odnosno jedinstveni prospekt, uključe i dodatne informacije, pored onih koje su predviđene prilozima 4 i 11.

Prospekt koji se odnosi na sekundarna izdanja akcije zatvorenih investicionih fondova

Član 18

Dokument o registraciji, u skladu sa članom 48. Zakona, a u vezi sa sekundarnom ponudom akcija zatvorenih investicionih fondova ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP, sastavlja se u skladu sa odredbama Priloga 3, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 12.

Pojednostavljen prospekt sadrži i skraćeni prospekt u skladu sa članom 48. stav 2. Zakona.

Prospekt EU za rast

Član 19

Odredbe ovog člana primenjuju se na sastavljanje prospekta EU za rast, a u vezi sa članom 49. Zakona.

Odredbe ovog člana se primenjuju na sastavljanje posebnog dokumenta o registraciji i posebnog dokumenta o hartijama od vrednosti, odnosno sastavljanje jedinstvenog prospekta u vezi sa ponudom akcija u slučaju javne ponude u skladu sa prospektom EU za rast ili njihovim uključivanjem na tržište rasta MSP.

Poseban dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 23, dok se poseban dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 25.

Poseban skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 22 ovog pravilnika.

Član 20

Odredbe ovog člana se primenjuju na sastavljanje posebnog dokumenta o registraciji i posebnog dokumenta o hartijama od vrednosti, odnosno sastavljanje jedinstvenog prospekta u vezi sa ponudom dužničkih hartija od vrednosti u slučaju javne ponude u skladu sa prospektom EU za rast ili njihovim uključivanjem na tržište rasta MSP.

Poseban dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 24, dok se poseban dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 26.

Poseban skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 22 ovog pravilnika.

Poseban skraćeni prospekt EU za rast

Član 21

Poseban skraćeni prospekt EU za rast mora da ispunjava uslove utvrđene članom 49. stav 3. Zakona i sastavlja se u skladu sa odredbama Priloga 22 ovog pravilnika.

Dopuna posebnog skraćenog prospekta, ukoliko je potrebno, se sastavlja u skladu sa članom 57. Zakona.

Prospekt koji se odnosi na depozitne potvrde

Član 22

Odredbe ovog člana primenjuju se na sastavljanje prospekta u vezi sa ponudom depozitnih potvrda ili njihovim uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP.

Prospekt u vezi sa ponudom depozitnih potvrda ili njihovim uključenjem na uređeno tržište, odnosno MTP, sadrži kombinaciju Priloga 5 i Priloga 13.

Prospekt koji se odnosi na dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države, državni organi, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije

Član 23

Odredbe ovog člana se primenjuju na sastavljanje Dokumenta o registraciji, Dokumenta o hartijama od vrednosti, odnosno sastavljanje jedinstvenog prospekta u vezi sa ponudom ili uključivanjem u trgovanje na regulisano tržište, odnosno MTP, dužničkih hartija od vrednosti čiji je izdavalac strana država, državni organi, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije, kao što su Međunarodni monetarni fond, Međunarodna banka za obnovu i razvoj, Međunarodna finansijska korporacija, kao i ostale članice Grupacije Svetske banke, Evropska centralna banka, Evropska investiciona banka, Evropska banka za obnovu i razvoj i ostale slične međunarodne organizacije.

Dokument o registraciji se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 9, a Dokument o hartijama od vrednosti se sastavlja u skladu sa odredbama Priloga 10.

Skraćeni prospekt se sastavlja u skladu sa odredbama člana 41. Zakona.

Jedinstveni prospekt se sastavlja kombinacijom Priloga 9 i Priloga 10 ovog pravilnika i uključivanjem skraćenog prospekta koji se uključuje i čita kao uvod u prospekt.

Kod sastavljanja jedinstvenog prospekta, kombinacijom Priloga 9 i Priloga 10, treba izbegavati dvostruko navođenje istih informacija iz tačaka tih priloga.

Dozvoljeno je da se u Dokument o registraciji, Dokument o hartijama od vrednosti, odnosno, jedinstveni prospekt uključe i dodatne informacije, pored onih koje su predviđene prilozima 9 i 10.

IV DODATNE INFORMACIJE U PROSPEKTU

Član 24

Ako izdavalac vlasničkih hartija od vrednosti ima složenu finansijsku strukturu ili je preuzeo značajne finansijske obaveze drugog pravnog lica, dodatne informacije o pravnom licu koji nije izdavalac navode se u skladu sa tačkom 2. ovog člana.

Dodatne informacije o pravnom licu koje nije izdavalac uključuju sve informacije iz Priloga 1 i Priloga 19 ovog pravilnika, a koje su investitorima potrebne kako bi doneli pravilnu procenu rizika ulaganja u hartiju.

Uslovima iz tačke 1. ovog člana smatra se sledeće:

1) informacije navedene u odgovarajućim prilozima u vreme sastavljanja prospekta ne pokazuju tačan finansijski rezultat izdavaoca;

2) dodatne informacije o drugom pravnom licu koje nije izdavalac;

3) u smislu tačke 1. ovog stava, značajna finansijska obaveza je obavezujući ugovor da se izvrši transakcija koja će verovatno dovesti do promene položaja izdavaoca za više od 25%, srazmerno jednom ili više pokazatelja veličine preduzeća izdavaoca.

Hartije od vrednosti konvertibilne ili zamenjive za akcije

Član 25

Hartije od vrednosti sadrže informacije iz tačke 2.2.2. Priloga 17 ovog pravilnika ukoliko su te hartije od vrednosti konvertibilne ili zamenjive za akcije koje su uključene u trgovanje na regulisanom tržištu.

Ako su hartije od vrednosti konvertibilne ili zamenjive za akcije koje izdaje izdavalac ili će izdati izdavalac ili pravno lice koje je član grupe izdavaoca, a nisu uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, informacije o hartijama od vrednosti sadrže sledeće informacije:

1) Informacije iz tač. 3.1. i 3.2 Priloga 11 ovog pravilnika, a u vezi sa izdavaocem ili pravnim licem koje je član grupe tog izdavaoca;

2) Informacije iz Priloga 18 ovog pravilnika u vezi sa odnosnim akcijama.

Hartije od vrednosti sadrže dodatne informacije iz Priloga 18 ovog pravilnika ako su te hartije od vrednosti konvertibilne ili zamenjive za akcije koje izdaje ili će izdavati izdavalac nezavisno pravno lice u odnosu na izdavaoca, a koje nisu uključene u trgovanje na regulisanom tržištu.

Informacije koje moraju biti uključene u osnovni prospekt i konačne uslove

Član 26

Informacije koje su u prilozima 14-18 i prilozima 10 i 26 ovog pravilnika navedene pod Kategoriju A moraju biti uključene u osnovni prospekt.

Informacije koje su u prilozima 14-18 i prilozima 10 i 26 ovog pravilnika navedene pod Kategoriju B moraju biti uključene u osnovni prospekt, osim pojedinosti o tim informacijama koje su nepoznate u vreme odobravanja tog osnovnog prospekta. Takve pojedinosti moraju biti uključene u konačne uslove.

Informacije koje su u prilozima 14-18 i prilozima 10 i 26 ovog pravilnika navedene pod Kategoriju V moraju biti uključene u konačne uslove, osim ako su te informacije nepoznate u vreme odobravanja prospekta, u kom slučaju se mogu uključiti u osnovni prospekt.

Osim informacija iz tač. 2. i 3. ovog člana, konačni uslovi mogu sadržati samo informacije iz Priloga 27 ovog pravilnika.

Konačni uslovi ne mogu sadržati podatke suprotne podacima iz osnovnog prospekta.

Saglasnost

Član 27

Ukoliko je izdavalac ili osoba odgovorna za sastavljanje prospekta saglasna sa njegovom upotrebom u skladu sa članom 39. Zakona, prospekt mora sadržati sledeće dodatne informacije:

1) Informacije iz tačke 1. i tačke 2a Priloga 21 ovog pravilnika ako je saglasnost data jednom ili više određenih finansijskih posrednika;

2) Informacije iz tačke 1. i tačke 2b Priloga 21 ovog pravilnika ako je saglasnost data svim finansijskim posrednicima.

Garancija

Član 28

U slučaju da za obaveze izdavaoca nevlasničkih hartija od vrednosti garantuje neko drugo lice, na odgovarajući način treba uključiti informacije iz Priloga 20.

Objavljivanje prospekta

Član 29

Pored pravila o načinu i uslovima objavljivanja prospekta, propisanih odredbama člana 55. stav 3. Zakona, objavljivanje prospekta treba da sadrži i sledeće podatke:

1) poslovno ime, matični broj i sedište izdavaoca koji je domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi identifikacioni broj, ukoliko ga poseduje, i sedište podnosioca zahteva koji je strano pravno lice;

2) vrstu, klasu i količinu hartija od vrednosti koje se izdaju, odnosno uključuju na regulisano tržište, odnosno MTP;

3) vremenski plan ponude, odnosno uključenja hartija od vrednosti;

4) izjava na koji način i kog datuma je objavljen prospekt;

5) ukoliko je prospekt stavljen na raspolaganje u pisanom obliku, navesti mesto i adresu na kojoj je stavljen na raspolaganje i vremenski period u kome će biti dostupan javnosti;

6) navesti internet adresu na kojoj je objavljen prospekt;

7) izjava gde i u kom vremenskom periodu se može preuzeti pisani primerak prospekta;

8) datum obaveštenja.

Kopija obaveštenja iz stava 1. ovog člana se dostavlja Komisiji istog dana kada je objavljeno, s tim da se iz kopije može jasno utvrditi naziv dnevnog lista i datum objave.

Dopuna prospekta

Član 30

Objava dopune prospekta, a u vezi sa dodatkom prospekta, objavljuje se u skladu sa članom 57. Zakona.

Kriterijumi za izostavljanje podataka iz prospekta

Član 31

Ponuđač koji, u skladu sa članom 52. Zakona, namerava da izostavi pojedine podatke iz prospekta, mora da dostavi Komisiji:

1) zahtev iz kojeg je vidljivo koje informacije namerava da izostavi iz prospekta, sa detaljnim navođenjem razloga zbog kojih zahteva izostavljanje tih informacija;

2) obrazloženje sa dokumentacijom kojom se dokazuje da su ispunjeni uslovi za izostavljanje te informacije iz prospekta u skladu sa članom 52. Zakona.

Izveštaj o ishodu javne ponude

Član 32

Izveštaj o ishodu javne ponude iz člana 62. Zakona sadrži podatke navedene u Prilogu 28, odnosno Prilogu 29 ovog pravilnika, u zavisnosti od vrste hartija od vrednosti koje su ponuđene.

V ZAVRŠNE ODREDBE

Član 33

Prilozi 1-35 su sastavni deo ovog pravilnika.

Danom početka primene ovog pravilnika prestaje da važi Pravilnik o sadržini zahteva za odobrenje objavljivanja prospekta i dokumentaciji koja se dostavlja uz zahtev za odobrenje prospekta ("Službeni glasnik RS", br. 89/11, 14/16 i 61/20) i Pravilnik o sadržini i formi prospekta i drugih dokumenata koji se podnose radi izdavanja hartija od vrednosti ("Službeni glasnik RS", br. 89/11, 14/13, 14/16, 76/16 i 61/20).

Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Službenom glasniku Republike Srbije", a primenjuje se od dana početka primene Zakona o tržištu kapitala ("Službeni glasnik RS", broj 129/21).

Prilozi

- Prilog 1 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu o registraciji za akcije

- Prilog 2 - Univerzalni dokument o registraciji

- Prilog 3 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu o registraciji za sekundarna izdanja akcija

- Prilog 4 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu o registraciji za akcije zatvorenih investicionih fondova

- Prilog 5 - Dokument o registraciji za potvrde o deponovanim akcijama

- Prilog 6 - Minimum informacija u dokumentu o registraciji za dužničke hartije od vrednosti za male investitore

- Prilog 7 - Minimum informacija u dokumentu o registraciji za dužničke hartije od vrednosti za profesionalne investitore

- Prilog 8 - Minimum informacija u dokumentu o registraciji za sekundarna izdanja dužničkih hartija od vrednosti

- Prilog 9 - Minimum informacija u dokumentu od o registraciji za dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države, državni organi, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije

- Prilog 10 - Minimum informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti koji se odnosi na dužničke hartije od vrednosti koje izdaju strane države, državni organi, centralne banke, međunarodne i nadnacionalne institucije

- Prilog 11 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti za akcije

- Prilog 12 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu za sekundarna izdanja hartija od vrednosti za akcije

- Prilog 13 - Minimalni sadržaj informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti za depozitne potvrde

- Prilog 14 - Minimum informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti koji se odnosi na dužničke hartije od vrednosti za male investitore

- Prilog 15 - Minimum informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti koji se odnosi na dužničke hartije od vrednosti za profesionalne investitore

- Prilog 16 - Minimum informacija u dokumentu o hartijama od vrednosti koji se odnosi na sekundarna izdanja dužničkih hartija od vrednosti

- Prilog 17 - Hartije od vrednosti uključujući obaveze plaćanja ili isporuke koje se odnose na povezanu imovinu

- Prilog 18 - Odnosna akcija (dodatne informacije koje se objavljuju u slučaju kada je akcija osnovni instrument vlasničkih hartija od vrednosti)

- Prilog 19 - Pro forma informacije (probne finansijske informacije "pro forma" finansijski podaci)

- Prilog 20 - Garancija

- Prilog 21 - Saglasnost

- Prilog 22 - Posebni skraćeni prospekt EU za rast

- Prilog 23 - Dokument za registraciju vlasničkih hartija od vrednosti koji je deo prospekta EU za rast

- Prilog 24 - Dokument o registraciji za nevlasničke hartije od vrednosti koji je deo prospekta EU za rast

- Prilog 25 - Obaveštenje o vlasničkim hartijama od vrednosti koji je deo prospekta EU za rast

- Prilog 26 - Obaveštenje o nevlasničkim hartijama od vrednosti koji je deo prospekta EU za rast

- Prilog 27 - Popis dodatnih informacija u konačnim uslovima

- Prilog 28 - Izveštaj o ishodu javne ponude za vlasničke hartije od vrednosti

- Prilog 29 - Izveštaj o ishodu javne ponude za dužničke hartije od vrednosti

- Prilog 30 - Nefinansijski subjekti (vlasničke hartije od vrednosti)

- Prilog 31 - Nefinansijski subjekti (nevlasničke hartije od vrednosti)

- Prilog 32 - Kreditne institucije (vlasničke i nevlasničke hartije od vrednosti)

- Prilog 33 - Društva za osiguranje (vlasničke i nevlasničke hartije od vrednosti)

- Prilog 34 - Obezbeđeni subjekti posebne namene koji izdaju hartije od vrednosti

- Prilog 35 - Zatvoreni fondovi

Prilog 1

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA AKCIJE

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
2.2.	Ako je, u razdoblju koje obuhvataju prikazane finansijske informacije, došlo do promene ili otkaza fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja, a isto nije ponovo imenovano, detaljno obrazložiti ovu promenu.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca
4.4.	Datum osnivanja i registracije izdavaoca.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Osnovne delatnosti
5.1.1.	Opis predmeta poslovanja, navođenje pretežne delatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih izdavalac ostvaruje najveći prihod uz navođenje značajnih proizvoda koje prodaje ili usluga koje pruža, za svaku finansijsku godinu u prikazanom prethodnom razdoblju.
5.1.2.	Opis svih novih značajnih proizvoda ili usluga koje su uvedene, trenutni status razvoja tog proizvoda ili usluge u meri u kojoj je već poznat javnosti.
5.2.	Glavna tržišta
5.2.1.	Opis glavnih tržišta na kojima je prisutan izdavalac, uključujući i prikaz ukupnih prihoda po delatnostima i tržištima (geografski razdvojenim), u razdoblju na koje se odnose prikazane finansijske informacije u prethodnom periodu.
5.3.	Događaji značajni za razvoj izdavaoca.
5.3.1.	Prikaz informacija o patentima, licencama, značajnim ugovorima ili novim proizvodnim procesima, koji su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja izdavaoca. Detaljnost prikaza usaglasiti sa stepenom uticaja nekog od navedenih elemenata na poslovanje izdavaoca.
5.3.2.	U slučaju da izdavalac daje bilo kakvu izjavu o svom položaju na tržištu, navesti činjenice na kojima se zasniva navedena izjava.
5.4.	Značajna ulaganja
5.4.1.	Opis (uključujući i vrednost) najznačajnijih investicija izdavaoca za svaku finansijsku godinu za prikazano prethodno razdoblje sve do datuma Dokumenta o registraciji.
5.4.2.	Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrednost) izdavaoca u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori).
5.4.3.	Informacije o budućim značajnim investicijama izdavaoca za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze.
5.4.4.	Informacije o postojećoj i planiranoj dugotrajnoj materijalnoj imovini (značajnim postrojenjima, opremi i nekretninama), uključujući imovinu pod lizingom, kao i prikaz tereta na imovini.
5.4.5.	Opis svih problema u vezi zaštite životne sredine koji bi mogli da utiču na korišćenje materijalne dugotrajne imovine.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je izdavalac deo grupe, dati kratak opis grupe i položaj izdavaoca unutar grupe.
6.1.1.	Opis može biti u obliku grafičkog prikaza organizacione strukture ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
6.2.	Spisak zavisnih društava izdavaoca, uključujući poslovno ime, sedište, procenat učešća u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima, ako je isti različit od procenta učešća u osnovnom kapitalu.
7.	POSLOVNI I FINANSIJSKI PREGLED
7.1.	Finansijsko stanje
7.1.1.	Opis finansijskog stanja izdavaoca, promene finansijskog stanja, opis rezultata poslovanja za svaku godinu i među razdoblja koja su obuhvaćena prikazanim finansijskim informacijama o poslovanju u prethodnom periodu, uključujući uzroke značajnih promena iz godine u godinu u finansijskim informacijama, u meri u kojoj je to potrebno da se razume poslovanje izdavaoca u celini, a u meri u kojoj to nije navedeno na drugim mestima u dokumentu.
7.2.	Poslovni rezultati
7.2.1.	Informacije o činjenicama, uključujući nove i vanredne (retke ili neobične) događaje u poslovanju, koje značajno utiču na prihode iz poslovanja izdavaoca, uz navođenje u kojoj meri je konkretni događaj uticao na prihode.
7.2.2.	Ako finansijski podaci u dokumentu prikazuju promene u prodaji ili prihodima, opisati razloge za takve promene.
8.	IZVORI SREDSTAVA
8.1.	Informacije o izvorima sredstava izdavaoca (kratkoročnim i dugoročnim).
8.2.	Objašnjenje iznosa i izvora sredstava, kao i opis novčanog toka izdavaoca.
8.3.	Informacije o bonitetu izdavaoca i strukturi finansiranja izdavaoca.
8.4.	Informacije o svim ograničenjima korišćenja kapitalnih sredstava koja su značajno uticala, ili bi mogla značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje izdavaoca.
8.5.	Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile obaveze iz tačke 5.4.
9.	REGULATORNO OKRUŽENJE
9.1.	Opis regulatornog okruženja u kojem izdavaoc posluje i koje bi moglo bitno uticati na njegovo poslovanje, zajedno sa informacijama u vezi sa svim vladinim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim merama ili faktorima koji su značajno uticali, ili bi mogli značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje izdavaoca.
10.	TRENDOVI
10.1.	Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cenama, od završetka poslednje finansijske godine do datuma Dokumenta o registraciji.
10.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, neizvesnostima, zahtevima, obavezama ili događajima, koji bi verovatno mogli da imaju značajan uticaj na mogućnosti razvoja izdavaoca, najmanje za tekuću godinu.
11.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI
11.1.	Ukoliko se izdavalac odluči da uključi procenu ili predviđanje dobiti, Dokument o registraciji mora da sadrži i tačke 11.2, 11.3, 11.4. i 11.5.
11.2.	Izjava o glavnim pretpostavkama na kojima je izdavalac zasnovao svoje predviđanje ili procenu. Jasno se moraju navesti pretpostavke na koje uprava izdavaoca može da utiče od onih na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih tela izdavaoca ne mogu da utiču.
11.3.	Izveštaj koji priprema ovlašćeni revizor u kome se navodi da je, po mišljenju ovlašćenog revizora, predviđanje ili procena pravilno sastavljena na osnovu računovodstvenih pravila koje se koriste za predviđanje dobiti ili procene, u skladu sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
11.4.	Predviđanje ili procena dobiti mora biti pripremljena na način da bude uporediva sa prikazanim finansijskim informacijama za prethodni period.
11..	Ukoliko je u ranijem prospektu bilo objavljeno predviđanje za razdoblje koje još traje, potrebno je navesti da li je predviđanje još uvek tačno, odnosno potrebno je navesti objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ukoliko je to slučaj.
12.	UPRAVLJANJE DRUŠTVOM
12.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju sledeća lica: a) članovi upravnih i nadzornih organa, b) osnivači, ukoliko je izdavalac osnovan u razdoblju manjem od pet godina, v) svaki viši rukovodilac, koji je značajan za procenu stručnog znanja i iskustva u upravljanju poslovanjem izdavaoca.
12.1.1	Za sva navedena lica prikazuju se značajni poslovi koje obavljaju van izdavaoca, a koji su od uticaja na izdavaoca.
12.1.2.	Takođe, potrebno je navesti i eventualnu rodbinsku povezanost navedenih lica.
12.2.	Za svakog člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa izdavaoca ili svakog lica navedenog pod (v) prve podtačke, navesti pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sledećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih pet godina, uz napomenu da li je to lice još uvek član tih organa. Nije potrebno da se navedu sva zavisna društva izdavaoca u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa; b) presude za krivična dela protiv privrede u poslednjih pet godina; v) pojedinosti o svim postupcima stečaja i likvidacije u vezi sa kojima je lice iz tačke a) i v) prve podtačke bilo povezano obavljajući navedene funkcije u nekom društvu, u poslednjih pet godina; g) pojedinosti o svim službenim optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa (uključujući određena strukovna tela) prema licima od a) do v) iz prve podtačke, kao i podatak o tome da li je sudskom odlukom to lice isključeno ili mu je zabranjen rad u takvim organima, u razdoblju od najmanje poslednjih pet godina. Ukoliko ne postoje takve informacije koje treba da se objave, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
12.3.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
12.4.	Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 12.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
12.5.	Navesti eventualne sporazume ili dogovore sa najvećim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 12.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.
12.6.	Prikazati pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koje dogovore lica iz tačke 12.1. o ustupanju njihovog učešća u hartijama od vrednosti izdavaoca za određeno vremensko razdoblje.
13.	NAKNADE I POGODNOSTI
13.1.	Navesti naknade i posebne pogodnosti koje su od izdavaoca primala lica navedena u tački 12.1. u razdoblju poslednje finansijske godine.
13.1.1	Iznos naknade i primanja (uključujući svu potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčana davanja koja izdavalac, uključujući i njegova povezana društva, odobri takvim licima za sve oblike rada i usluga, koje bilo koje lice pruži izdavaocu i povezanim društvima. Navedene informacije se moraju navesti pojedinačno za svako lice.
13.2.	Ukupni iznosi koje izdavalac, ili njegova povezana društva, izdvoje u svrhu ostvarivanja prava na naknadu u slučaju penzionisanja ili sličnih pogodnosti.
14.	PRAKSA UPRAVE
14.1.	Za poslednju završenu finansijsku godinu, za lica pod (a) prve podtačke tačke 12.1. navesti pojedinačno:
14.1.2	Datum isteka aktuelnog mandata i vremenski period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju.
14.1.3	Informacije o ugovorima o delu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenim sa izdavaocem, ili bilo kojim od njegovih povezanih društava, koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa. Ako nema takvih ugovora potrebna je odgovarajuća negativna izjava.
14.1.4	Informacije o komisiji za reviziju i komisiji za naknade izdavaoca, uključujući imena članova komisija i kratko navođenje propisanih uslova po kojima komisije rade.
14.1.5	Izjava izdavaoca o usklađenosti sa standardima korporativnog upravljanja.
15.	ZAPOSLENI
15.1.	Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosek za svaku finansijsku godinu prikazanu u prethodnom razdoblju do datuma Dokumenta o registraciji (kao i promene tih podataka, ukoliko su one značajne) i ukoliko je to moguće i bitno, prikazati podelu zaposlenih po osnovnim vrstama delatnosti i geografskim lokacijama. Ukoliko izdavalac zaposli veći broj lica na određeno vreme, navesti prosečan broj zaposlenih na određeno vreme, tokom poslednje finansijske godine.
15.2.	Informacije o udelima
15.2.1	Za svako lice iz tačke 12.1. navesti informacije o eventualnom vlasništvu nad akcijama izdavaoca i svim opcijama na akcije izdavaoca, sa poslednjim mogućim datumom.
15.2.2	Informacije koje se odnose na društva u kojima izdavalac ima udeo u kapitalu, koji može da ima značajan uticaj na procenu imovine i obaveza, finansijskog položaja ili dobitaka i gubitaka izdavaoca
15.3.	Opis svih aranžmana u vezi sa mogućnošću sticanja akcija izdavaoca od strane zaposlenih.
16.	VEĆINSKI AKCIONARI
16.1.	Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, poseduje učešće u kapitalu izdavaoca ili u pravu glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica. Ukoliko takvog lica nema, dati odgovarajuću negativnu izjavu.
16.2.	Navesti da li akcije izdavaoca daju različito pravo glasa, ili odgovarajuću negativnu izjavu o tome.
16.3.	Prema saznanjima izdavaoca, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u izdavaocu, navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mere kojima se sprečava korišćenje navedenog položaja na štetu izdavaoca.
16.4.	Opis svih sporazuma, poznatih izdavaocu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da rezultira promenom kontrolnog položaja u izdavaocu.
17.	TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA
17.1.	Navesti finansijske transakcije izdavaoca i povezanih lica, izvršene u razdoblju koje obuhvata prikaz finansijskih informacija u prethodnom periodu, kao i: a) prirodu i obim transakcija, ako neka od transakcija nije bila u najboljem interesu jedne od strana objasniti razloge za takvu transakciju, b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije povezanih strana u prometu izdavaoca.
18.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
18.1.	Izabrane finansijske informacije o izdavaocu, prikazane za svaku finansijsku godinu, u razdoblju koje obuhvata finansijske informacije o poslovanju u prethodnom periodu, kao i za svako naredno među razdoblje. Sve izabrane finansijske informacije prikazuju se u istoj valuti. Izabrane finansijske informacije moraju da predstavljaju ključne podatke koji sažeto prikazuju finansijski položaj izdavaoca. Ako su prikazane finansijske informacije za poslednje među razdoblje, moraju da se prikažu i uporedni podaci za odgovarajuća među razdoblja u prethodnim finansijskim godinama.
18.2.	Finansijski podaci o prošlom poslovanju
18.2.1.	Uključiti godišnje finansijske izveštaje za tri poslednje poslovne godine sa izveštajem revizora za svaku pojedinačnu godinu, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja (ukoliko izdavalac posluje u kraćem periodu, onda za to razdoblje).
18.3.	Starost finansijskih informacija
18.3.1.	Revidirani finansijski izveštaji za prethodnu godinu, uključeni u dokument o registraciji, ne smeju biti stariji od 18 meseci od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji ili ne stariji od 16 meseci ako su uključeni nerevidirani finansijski izveštaji u dokument o registraciji od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji.
18.4.	Probne finansijske informacije ("pro forma" finansijski podaci) U slučaju značajne promene ili predviđanja promene finansijskih podataka, koja bi mogla da bude uzrokovana određenom posebnom transakcijom/poslom, opisati način na koji bi transakcija/posao mogao da utiče na imovinu i obaveze, kao i na prihode izdavaoca, ukoliko bi se ta transakcija/posao izvršila na početku perioda o kome se izveštava ili na datum izveštavanja. Ovaj se zahtev ispunjava navođenjem "pro forma" finansijskih informacija, kako je navedeno u Prilogu 19. i moraju da sadrže podatke navedene u tom prilogu. Probne finansijske informacije moraju da budu potvrđene izveštajem ovlašćenog revizora.
18.4.	Finansijski izveštaji
18.4.1.	Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji.
18.4.2.	U Dokument o registraciji mora biti uključen i godišnji izveštaj o poslovanju društva, sastavljen od strane uprave.
18.5.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji
18.5.1.	Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
18.5.2.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
18.6.	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
18.7.	Finansijski podaci za razdoblje kraće od poslovne godine
18.7.1.	Ukoliko je izdavalac od datuma poslednjih godišnjih revidiranih finansijskih izveštaja, objavio kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaj, mora ih uključiti u Dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji revidirani, potrebno je priložiti izveštaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji nisu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.
18.7.2.	Ako je datum Dokumenta o registraciji kasniji od devet meseci nakon završetka poslednje revidirane poslovne godine, obavezno je uključiti i finansijske izveštaje, koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju potrebno je jasno navesti tu činjenicu), a koji obuhvataju najmanje prvih šest meseci poslovne godine. Ovi finansijski izveštaji moraju da sadrže uporedne podatke za isto razdoblje prethodne poslovne godine, osim za uporedni prikaz podataka bilansa stanja, gde je dovoljno prikazati godišnji bilans stanja prethodne godine.
18.8.	Politika dividende
18.8.1.	Stav izdavaoca u vezi sa isplatom dividende i eventualna ograničenja u vezi sa isplatom dividende. Ako izdavaoc nema politiku dividendi, prilaže se odgovarajuća izjava o tome.
18.8.2.	Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu u razdoblju koje obuhvata prikazane finansijske informacije u prethodnom periodu.
18.9.	Sudski, upravni i arbitražni postupci
18.9.1	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
18.9.2	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
19.	DODATNE INFORMACIJE
19.1.	Osnovni kapital Iznos upisanog i/ili odobrenog osnovnog kapitala, kao i uplaćenog kapitala. Ukoliko osnovni kapital nije uplaćen u celosti, navesti i iznos neuplaćenog dela i razloge zbog kojih nije uplaćen. Za svaku vrstu i klasu akcija navesti: a) broj odobrenih akcija, b) broj akcija koje su izdate i uplaćene i v) nominalnu vrednost akcija ili napomenu da su akcije izdate bez nominalne vrednosti Ako je više od 10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom izabranim finansijskim informacijama, navodi se ta činjenica.
19.1.2.	Broj, knjigovodstvena i nominalna vrednost sopstvenih akcija izdavaoca i njihovo učešće u osnovnom kapitalu izdavaoca.
19.1.3.	Broj zamenljivih hartija od vrednosti koje daju pravo na sticanje akcija izdavaoca, uz navođenje uslova u vezi sa sticanjem tih akcija.
19.1.4.	Postojanje bilo kakve odluke ili obaveze izdavaoca u vezi sa davanjem prava prvenstva pri budućim povećanjima osnovnog kapitala.
19.1.5.	Informacije o broju i procentu akcija za koje su izdate izvedene hartije od vrednosti.
19.1.6.	Prikaz promena vrednosti osnovnog kapitala u prethodnom periodu.
19.2.	Statut društva
19.2.1.	Opis delatnosti izdavaoca uz navođenje članova Statuta kojima je to regulisano.
19.2.2.	Kratki prikaz odredaba Statuta o organima društva, kao i mogućih drugih akata kojima je uređena podela izdavaoca na administrativne celine.
19.2.3.	Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku vrstu i klasu već izdatih akcija.
19.2.4.	Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promenila prava imalaca akcija, uz navođenje slučajeva u kojima odredbe osnivačkog akta i statuta odstupaju od odredbi Zakona o privrednim društvima, a po osnovu odredbi koje to izričito dopuštaju.
19.2.5.	Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.
19.2.6.	Kratak opis bilo koje odredbe statuta izdavaoca, koja daje mogućnost da se odloži ili spreči sticanje kontrolnog paketa akcija izdavaoca.
19.2.7.	Navođenje odredaba statuta ili drugog akta izdavaoca koje nalažu obelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu izdavaoca ili u glasačkim pravima.
19.2.8.	Navođenje posebnih odredaba statuta koje se odnose na promenu osnovnog kapitala.
20.	ZNAČAJNI UGOVORI
20.1.	Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora koje izdavalac zaključuje u sklopu redovnog poslovanja, gde je izdavalac samostalno ili kao član grupe (koncerna) bio strana u pravnom poslu, i to u razdoblju od dve godine pre datuma Dokumenta o registraciji.
20.2.	Skraćeni prikaz bilo kog drugog ugovora, izuzev ugovora koji se zaključuje u okviru redovnog poslovanja, koji je zaključio bilo koji član grupe kojoj pripada i izdavalac, a koji sadrži bilo koju odredbu na osnovu koje član grupe ima obavezu ili pravo, značajno za grupu, na dan Dokumenta o registraciji.
21.	DOSTUPNI DOKUMENTI
21.1.	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 2

UNIVERZALNI DOKUMENT O REGISTRACIJI

1.	INFORMACIJE KOJE TREBA OBJAVITI O IZDAVAOCU
1.1.	Izdavaoc objavljuje informacije u skladu za zahtevom o objavljivanju dokumenta o registraciji za akcije koji su utvrđeni u Prilogu 1
1.2.	Ako je univerzalni dokument o registraciji odobren, tačka 1.5. u Prilogu 1 dopunjuje se izjavom o tome: da se univerzalni registracijski dokument može koristiti u svrhu javne ponude hartija od vrednosti ili uključenje u trgovanje na regulisano tržište ako je dopunjen izmenama, ako je primenjivo, i obavesti o hartijama od vrednosti i skraćenim prospektom koji su odobreni u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala. Ako je univerzalni registracijski dokument podnesen i objavljen bez prethodnog odobrenja, tačka 1.5. iz Priloga 1 zamenjuje se izjavom o tome: (a) da je univerzalni dokument o registraciji podnesen bez prethodnog odobrenja Komisije za hartije od vrednosti; (b) da se univerzalni dokument o registraciji može koristiti u svrhu javne ponude hartija od vrednosti ili uključenje u trgovanje na regulisano tržište ako ga je odobrila Komisija za hartije od vrednosti, zajedno sa izmenama, ako je primenjivo, i obavesti o hartijama od vrednosti i skraćenim prospektom koji su odobreni u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala.

Prilog 3

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA SEKUNDARNA IZDANJA AKCIJA

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3.	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Osnovne delatnosti
5.1.1.	Opis predmeta poslovanja, navođenje pretežne delatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih izdavalac ostvaruje najveći prihod uz navođenje značajnih proizvoda koje prodaje ili usluga koje pruža, za svaku finansijsku godinu u prikazanom prethodnom razdoblju.
5.1.2.	Opis svih novih značajnih proizvoda ili usluga koje su uvedene, trenutni status razvoja tog proizvoda ili usluge u meri u kojoj je već poznat javnosti.
5.2.	Značajna ulaganja
5.2.1.	Opis (uključujući i vrednost) najznačajnijih investicija izdavaoca za svaku finansijsku godinu za prikazano prethodno razdoblje sve do datuma Dokumenta o registraciji.
5.2.2.	Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrednost) izdavaoca u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori).
5.2.3.	Informacije o budućim značajnim investicijama izdavaoca za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze.
6.	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
6.1.	Opis: (a) svih značajnih negativnih promena položaja izdavaoca od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izveštaja; (b) svih značajnih promena finansijskih rezultata grupe od završetka poslednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene finansijske informacije do datuma dokumenta o registraciji Ako podtačka (a) ili podtačka (b) nisu primenjive, izdavalac treba da priloži odgovarajuću izjavu o tome da takvih promena nema.
6.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nepredviđenim događajima, potražnji, preuzetim obavezama ili događajima koji bi mogli bitno uticati na izdavaoca u tekućoj finansijskoj godini.
7.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI
7.1.	Ako izdavalac dobrovoljno odluči da navede u dokumentu o registraciji predviđanje ili procenu dobiti, to predviđanje ili procena dobiti moraju biti jasni i nedvosmisleni i moraju da sadrže izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima se zasniva predviđanje ili procena izdavaoca.
7.2.	Predviđanje ili procena moraju biti usklađeni sa sledećim načelima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti razumne, investitorima lako razumljive, konkretne i precizne te se ne smeju odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje temelji; (v) kada je reč o predviđanju, pretpostavke moraju usmeriti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli bitno uticati na ishod predviđanja.
7.3.	Prospekt mora da sadrži izjavu o tome da su predviđanje ili procena dobiti sastavljeni i izrađeni na osnovi koja je: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) usklađena sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
8.	UPRAVLJANJE DRUŠTVOM
8.1.	Imena, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju sledeća lica: a) članovi upravnih i nadzornih organa, b) osnivači, ukoliko je izdavalac osnovan u razdoblju manjem od pet godina, v) svaki viši rukovodilac, koji je značajan za procenu stručnog znanja i iskustva u upravljanju poslovanjem izdavaoca. Za sva navedena lica prikazuju se značajni poslovi koje obavljaju van izdavaoca, a koji su od uticaja na izdavaoca. Takođe, potrebno je navesti i eventualnu rodbinsku povezanost navedenih lica.
8.2.	Za svakog člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa izdavaoca ili svakog lica navedenog pod (v) prve podtačke, navesti pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sledećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih pet godina, uz napomenu da li je to lice još uvek član tih organa. Nije potrebno da se navedu sva zavisna društva izdavaoca u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa; b) presude za krivična dela protiv privrede u poslednjih pet godina; v) pojedinosti o svim postupcima stečaja i likvidacije u vezi sa kojima je lice iz tačke a) i v) prve podtačke bilo povezano obavljajući navedene funkcije u nekom društvu, u poslednjih pet godina; g) pojedinosti o svim službenim optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa (uključujući određena strukovna tela) prema licima od a) do v) iz prve podtačke, kao i podatak o tome da li je sudskom odlukom to lice isključeno ili mu je zabranjen rad u takvim organima, u razdoblju od najmanje poslednjih pet godina. Ukoliko ne postoje takve informacije koje treba da se objave, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
8.3.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
8.3.1.	Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 8.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
8.3.2.	Navesti eventualne sporazume ili dogovore sa najvećim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 8.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.
8.3.3	Prikazati pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koje dogovore lica iz tačke 8.1. o ustupanju njihovog učešća u hartijama od vrednosti izdavaoca za određeno vremensko razdoblje.
9.	VEĆINSKI AKCIONARI
9.1.	Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, poseduje učešće u kapitalu izdavaoca ili u pravu glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica. Ukoliko takvog lica nema, dati odgovarajuću negativnu izjavu.
9.2.	Navesti da li akcije izdavaoca daju različito pravo glasa, ili odgovarajuću negativnu izjavu o tome.
9.3.	Prema saznanjima izdavaoca, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u izdavaocu, navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mere kojima se sprečava korišćenje navedenog položaja na štetu izdavaoca.
9.4.	Opis svih sporazuma, poznatih izdavaocu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da rezultira promenom kontrolnog položaja u izdavaocu.
10.	TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA
10.1.	Navesti finansijske transakcije izdavaoca i povezanih lica, izvršene u razdoblju koje obuhvata prikaz finansijskih informacija u prethodnom periodu, kao i: a) prirodu i obim transakcija, ako neka od transakcija nije bila u najboljem interesu jedne od strana objasniti razloge za takvu transakciju, b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije povezanih strana u prometu izdavaoca.
11.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
11.1	Finansijski izveštaji Uključiti finansijske izveštaje (godišnje i polugodišnje) koji obuhvataju period od 12 meseci pre odobrenja prospekta, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja Ako su objavljeni godišnji i polugodišnji finansijski izveštaji, potrebno je dostaviti samo godišnje izveštaje ako su novijeg datuma u odnosu na polugodišnje finansijske izveštaje.
11.1.2	Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji.
11.1.3.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji
11.1.4.	Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
11.1.5.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
11.1.6.	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
11.2	Sudski i arbitražni postupci
11.2.1	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
11.3.	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca
11.3.1.	Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
11.4.	Probne finansijske informacije ("pro forma" finansijski podaci) U slučaju značajne promene ili predviđanja promene finansijskih podataka, koja bi mogla da bude uzrokovana određenom posebnom transakcijom/poslom, opisati način na koji bi transakcija/posao mogao da utiče na imovinu i obaveze, kao i na prihode izdavaoca, ukoliko bi se ta transakcija/posao izvršila na početku perioda o kome se izveštava ili na datum izveštavanja. Ovaj se zahtev ispunjava navođenjem "pro forma" finansijskih informacija, kako je navedeno u Prilogu 19. i moraju da sadrže podatke navedene u tom prilogu. Probne finansijske informacije moraju da budu potvrđene izveštajem ovlašćenog revizora.
11.5.	Politika dividende
11.5.1	Stav izdavaoca u vezi sa isplatom dividende i eventualna ograničenja u vezi sa isplatom dividende Ako izdavaoc nema politiku dividendi, prilaže se odgovarajuća izjava o tome.
11.5.2.	Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu u razdoblju koje obuhvata prikazane finansijske informacije u prethodnom periodu.
12.	DODATNE INFORMACIJE
12.1.	Osnovni kapital Iznos upisanog i/ili odobrenog osnovnog kapitala, kao i uplaćenog kapitala. Ukoliko osnovni kapital nije uplaćen u celosti, navesti i iznos neuplaćenog dela i razloge zbog kojih nije uplaćen.
12.1.1.	Broj zamenljivih hartija od vrednosti koje daju pravo na sticanje akcija izdavaoca, uz navođenje uslova u vezi sa sticanjem tih akcija.
12.1.2.	Postojanje bilo kakve odluke ili obaveze izdavaoca u vezi sa davanjem prava prvenstva pri budućim povećanjima osnovnog kapitala.
13	REGULATORNE OBJAVE
13.1	Skraćeni pregled insajderskih informacija u poslednjih godinu dana koje su relevantne na dan objavljivanja prospekta.
14	ZNAČAJNI UGOVORI
14.1	Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora koje izdavalac zaključuje u sklopu redovnog poslovanja, gde je izdavalac samostalno ili kao član grupe (koncerna) bio strana u pravnom poslu, i to u razdoblju od dve godine pre datuma Dokumenta o registraciji.
14.2.	Skraćeni prikaz bilo kog drugog ugovora, izuzev ugovora koji se zaključuje u okviru redovnog poslovanja, koji je zaključio bilo koji član grupe kojoj pripada i izdavalac, a koji sadrži bilo koju odredbu na osnovu koje član grupe ima obavezu ili pravo, značajno za grupu, na dan Dokumenta o registraciji.
15.	DOSTUPNI DOKUMENTI
15.1	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 4

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA AKCIJE ZATVORENIH INVESTICIONIH FONDOVA

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
2.2.	Ako je, u razdoblju koje obuhvataju prikazane finansijske informacije, došlo do promene ili otkaza fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja, a isto nije ponovo imenovano, detaljno obrazložiti ovu promenu.
3	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca
4.4.	Datum osnivanja i registracije izdavaoca.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Osnovne delatnosti
5.1.1.	Opis predmeta poslovanja, navođenje pretežne delatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih izdavalac ostvaruje najveći prihod uz navođenje značajnih proizvoda koje prodaje ili usluga koje pruža, za svaku finansijsku godinu u prikazanom prethodnom razdoblju.
5.1.2.	Opis svih novih značajnih proizvoda ili usluga koje su uvedene, trenutni status razvoja tog proizvoda ili usluge u meri u kojoj je već poznat javnosti.
5.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima je prisutan izdavalac, uključujući i prikaz ukupnih prihoda po delatnostima i tržištima (geografski razdvojenim), u razdoblju na koje se odnose prikazane finansijske informacije u prethodnom periodu.
5.3.	Događaji značajni za razvoj izdavaoca.
5.3.1	Prikaz informacija o patentima, licencama, značajnim ugovorima ili novim proizvodnim procesima, koji su od bitnog značaja za profitabilnost poslovanja izdavaoca. Detaljnost prikaza usaglasiti sa stepenom uticaja nekog od navedenih elemenata na poslovanje izdavaoca.
5.3.2.	U slučaju da izdavalac daje bilo kakvu izjavu o svom položaju na tržištu, navesti činjenice na kojima se zasniva navedena izjava.
5.4.	Značajna ulaganja
5.4.1.	Opis (uključujući i vrednost) najznačajnijih investicija izdavaoca za svaku finansijsku godinu za prikazano prethodno razdoblje sve do datuma Dokumenta o registraciji.
5.4.2.	Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrednost) izdavaoca u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori).
5.4.3.	Informacije o budućim značajnim investicijama izdavaoca za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze.
5.4.4.	Informacije o postojećoj i planiranoj dugotrajnoj materijalnoj imovini (značajnim postrojenjima, opremi i nekretninama), uključujući imovinu pod lizingom, kao i prikaz tereta na imovini.
5.4.5.	Opis svih problema u vezi zaštite životne sredine koji bi mogli da utiču na korišćenje materijalne dugotrajne imovine.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je izdavalac deo grupe, dati kratak opis grupe i položaj izdavaoca unutar grupe. Opis može biti u obliku grafičkog prikaza organizacione strukture ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
6.2.	Spisak zavisnih društava izdavaoca, uključujući poslovno ime, sedište, procenat učešća u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima, ako je isti različit od procenta učešća u osnovnom kapitalu.
7.	POSLOVNI I FINANSIJSKI PREGLED
7.1.	Finansijsko stanje Opis finansijskog stanja izdavaoca, promene finansijskog stanja, opis rezultata poslovanja za svaku godinu i među razdoblja koja su obuhvaćena prikazanim finansijskim informacijama o poslovanju u prethodnom periodu, uključujući uzroke značajnih promena iz godine u godinu u finansijskim informacijama, u meri u kojoj je to potrebno da se razume poslovanje izdavaoca u celini, a u meri u kojoj to nije navedeno na drugim mestima u dokumentu.
7.2.	Poslovni rezultati
7.2.1.	Informacije o činjenicama, uključujući nove i vanredne (retke ili neobične) događaje u poslovanju, koje značajno utiču na prihode iz poslovanja izdavaoca, uz navođenje u kojoj meri je konkretni događaj uticao na prihode.
7.2.2.	Ako finansijski podaci u dokumentu prikazuju promene u prodaji ili prihodima, opisati razloge za takve promene.
8.	IZVORI SREDSTAVA
8.1.	Informacije o izvorima sredstava izdavaoca (kratkoročnim i dugoročnim).
8.2.	Objašnjenje iznosa i izvora sredstava, kao i opis novčanog toka izdavaoca.
8.3.	Informacije o bonitetu izdavaoca i strukturi finansiranja izdavaoca.
8.4.	Informacije o svim ograničenjima korišćenja kapitalnih sredstava koja su značajno uticala, ili bi mogla značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje izdavaoca.
8.5.	Informacije o predviđenim izvorima finansiranja koji su potrebni kako bi se ispunile obaveze iz tačke 5.4.
9.	REGULATORNO OKRUŽENJE
9.1.	Opis regulatornog okruženja u kojem izdavaoc posluje i koje bi moglo bitno uticati na njegovo poslovanje, zajedno sa informacijama u vezi sa svim vladinim, ekonomskim, fiskalnim, monetarnim ili političkim merama ili faktorima koji su značajno uticali, ili bi mogli značajno da utiču, direktno ili indirektno, na poslovanje izdavaoca.
10.	TRENDOVI
10.1.	Najznačajniji trendovi u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cenama, od završetka poslednje finansijske godine do datuma Dokumenta o registraciji.
10.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, neizvesnostima, zahtevima, obavezama ili događajima, koji bi verovatno mogli da imaju značajan uticaj na mogućnosti razvoja izdavaoca, najmanje za tekuću godinu.
11.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI Ukoliko se izdavalac odluči da uključi procenu ili predviđanje dobiti, Dokument o registraciji mora da sadrži i tač. 11.1, 11.2, 11.3. i 11.4.
11.1.	Izjava o glavnim pretpostavkama na kojima je izdavalac zasnovao svoje predviđanje ili procenu. Jasno se moraju navesti pretpostavke na koje uprava izdavaoca može da utiče od onih na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih tela izdavaoca ne mogu da utiču.
11.2.	Izveštaj koji priprema ovlašćeni revizor u kome se navodi da je, po mišljenju ovlašćenog revizora, predviđanje ili procena pravilno sastavljena na osnovu računovodstvenih pravila koje se koriste za predviđanje dobiti ili procene, u skladu sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
11.3.	Predviđanje ili procena dobiti mora biti pripremljena na način da bude uporediva sa prikazanim finansijskim informacijama za prethodni period.
11.4.	Ukoliko je u ranijem prospektu bilo objavljeno predviđanje za razdoblje koje još traje, potrebno je navesti da li je predviđanje još uvek tačno, odnosno potrebno je navesti objašnjenje zbog čega takvo predviđanje više ne važi, ukoliko je to slučaj.
12.	UPRAVLJANJE DRUŠTVOM
12.1	Imena, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju sledeća lica: a) članovi upravnih i nadzornih organa, b) osnivači, ukoliko je izdavalac osnovan u razdoblju manjem od pet godina, v) svaki viši rukovodilac, koji je značajan za procenu stručnog znanja i iskustva u upravljanju poslovanjem izdavaoca. Za sva navedena lica prikazuju se značajni poslovi koje obavljaju van izdavaoca, a koji su od uticaja na izdavaoca. Takođe, potrebno je navesti i eventualnu rodbinsku povezanost navedenih lica.
12.2.	Za svakog člana upravnog, rukovodećeg ili nadzornog organa izdavaoca ili svakog lica navedenog pod (v) prve podtačke, navesti pojedinosti o odgovarajućem upravljačkom znanju i iskustvu tog lica sa sledećim informacijama: a) imena svih društava u kojima je to lice bilo član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa, bilo kada u prethodnih pet godina, uz napomenu da li je to lice još uvek član tih organa. Nije potrebno da se navedu sva zavisna društva izdavaoca u kojima je to lice takođe član upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa; b) presude za krivična dela protiv privrede u poslednjih pet godina; v) pojedinosti o svim postupcima stečaja i likvidacije u vezi sa kojima je lice iz tačke a) i v) prve podtačke bilo povezano obavljajući navedene funkcije u nekom društvu, u poslednjih pet godina; g) pojedinosti o svim službenim optužbama ili sankcijama od strane pravosudnih ili regulatornih organa (uključujući određena strukovna tela) prema licima od a) do v) iz prve podtačke, kao i podatak o tome da li je sudskom odlukom to lice isključeno ili mu je zabranjen rad u takvim organima, u razdoblju od najmanje poslednjih pet godina. Ukoliko ne postoje takve informacije koje treba da se objave, potrebno je dati izjavu u tom smislu.
12.3.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
12.3.1	Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 12.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
12.3.2.	Navesti eventualne sporazume ili dogovore sa najvećim akcionarima, klijentima, dobavljačima ili drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 12.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.
12.3.3	Prikazati pojedinosti o bilo kakvim ograničenjima koje dogovore lica iz tačke 12.1. o ustupanju njihovog učešća u hartijama od vrednosti izdavaoca za određeno vremensko razdoblje.
13.	NAKNADE I POGODNOSTI
13.1	Navesti naknade i posebne pogodnosti koje su od izdavaoca primala lica navedena u tački 12.1. u razdoblju poslednje finansijske godine.
13.2.	Iznos naknade i primanja (uključujući svu potencijalnu ili odloženu naknadu) i nenovčana davanja koja izdavalac, uključujući i njegova povezana društva, odobri takvim licima za sve oblike rada i usluga, koje bilo koje lice pruži izdavaocu i povezanim društvima. Navedene informacije se moraju navesti pojedinačno za svako lice.
13.3.	Ukupni iznosi koje izdavalac, ili njegova povezana društva, izdvoje u svrhu ostvarivanja prava na naknadu u slučaju penzionisanja ili sličnih pogodnosti.
14.	PRAKSA UPRAVE
14.1	Za poslednju završenu finansijsku godinu, za lica pod (a) prve podtačke tačke 12.1. navesti pojedinačno:
14.2.	Datum isteka aktuelnog mandata i vremenski period tokom kojeg je lice obavljalo tu funkciju.
14.3.	Informacije o ugovorima o delu članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa zaključenim sa izdavaocem, ili bilo kojim od njegovih povezanih društava, koji predviđaju pogodnosti po raskidu radnog odnosa. Ako nema takvih ugovora potrebna je odgovarajuća negativna izjava.
14.4.	Informacije o komisiji za reviziju i komisiji za naknade izdavaoca, uključujući imena članova komisija i kratko navođenje propisanih uslova po kojima komisije rade.
14.5.	Izjava izdavaoca o usklađenosti sa standardima korporativnog upravljanja.
15.	ZAPOSLENI
15.1.	Broj zaposlenih na kraju perioda ili prosek za svaku finansijsku godinu prikazanu u prethodnom razdoblju do datuma Dokumenta o registraciji (kao i promene tih podataka, ukoliko su one značajne) i ukoliko je to moguće i bitno, prikazati podelu zaposlenih po osnovnim vrstama delatnosti i geografskim lokacijama. Ukoliko izdavalac zaposli veći broj lica na određeno vreme, navesti prosečan broj zaposlenih na određeno vreme, tokom poslednje finansijske godine.
15.2.	Informacije o udelima Za svako lice iz tačke 12.1. navesti informacije o eventualnom vlasništvu nad akcijama izdavaoca i svim opcijama na akcije izdavaoca, sa poslednjim mogućim datumom. Informacije koje se odnose na društva u kojima izdavalac ima udeo u kapitalu, koji može da ima značajan uticaj na procenu imovine i obaveza, finansijskog položaja ili dobitaka i gubitaka izdavaoca
15.3.	Opis svih aranžmana u vezi sa mogućnošću sticanja akcija izdavaoca od strane zaposlenih.
16.	VEĆINSKI AKCIONARI
16.1.	Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, poseduje učešće u kapitalu izdavaoca ili u pravu glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica. Ukoliko takvog lica nema, dati odgovarajuću negativnu izjavu.
16.2.	Navesti da li akcije izdavaoca daju različito pravo glasa, ili odgovarajuću negativnu izjavu o tome.
16.3.	Prema saznanjima izdavaoca, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u izdavaocu, navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mere kojima se sprečava korišćenje navedenog položaja na štetu izdavaoca.
16.4.	Opis svih sporazuma, poznatih izdavaocu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da rezultira promenom kontrolnog položaja u izdavaocu.
17.	TRANSAKCIJE POVEZANIH LICA
17.1	Navesti finansijske transakcije izdavaoca i povezanih lica, izvršene u razdoblju koje obuhvata prikaz finansijskih informacija u prethodnom periodu, kao i: a) prirodu i obim transakcija, ako neka od transakcija nije bila u najboljem interesu jedne od strana objasniti razloge za takvu transakciju, b) iznos ili procenat koji predstavljaju transakcije povezanih strana u prometu izdavaoca.
18.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
18.1.	Izabrane finansijske informacije o izdavaocu, prikazane za svaku finansijsku godinu, u razdoblju koje obuhvata finansijske informacije o poslovanju u prethodnom periodu, kao i za svako naredno među razdoblje. Sve izabrane finansijske informacije prikazuju se u istoj valuti. Izabrane finansijske informacije moraju da predstavljaju ključne podatke koji sažeto prikazuju finansijski položaj izdavaoca. Ako su prikazane finansijske informacije za poslednje među razdoblje, moraju da se prikažu i uporedni podaci za odgovarajuća među razdoblja u prethodnim finansijskim godinama.
18.2.	Finansijski podaci o prošlom poslovanju Uključiti godišnje finansijske izveštaje za tri poslednje poslovne godine sa izveštajem revizora za svaku pojedinačnu godinu, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja (ukoliko izdavalac posluje u kraćem periodu, onda za to razdoblje).
18.3.	Starost finansijskih informacija Revidirani finansijski izveštaji za prethodnu godinu, uključeni u dokument o registraciji, ne smeju biti stariji od 18 meseci od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji ili ne stariji od 16 meseci ako su uključeni nerevidirani finansijski izveštaji u dokument o registraciji od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji.
18.4.	Probne finansijske informacije ("pro forma" finansijski podaci) U slučaju značajne promene ili predviđanja promene finansijskih podataka, koja bi mogla da bude uzrokovana određenom posebnom transakcijom/poslom, opisati način na koji bi transakcija/posao mogao da utiče na imovinu i obaveze, kao i na prihode izdavaoca, ukoliko bi se ta transakcija/posao izvršila na početku perioda o kome se izveštava ili na datum izveštavanja. Ovaj se zahtev ispunjava navođenjem "pro forma" finansijskih informacija, kako je navedeno u Prilogu 19. i moraju da sadrže podatke navedene u tom prilogu. Probne finansijske informacije moraju da budu potvrđene izveštajem ovlašćenog revizora.
18.5.	Finansijski izveštaji Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji. U Dokument o registraciji mora biti uključen i godišnji izveštaj o poslovanju društva, sastavljen od strane uprave.
18.6.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji
18.6.1.	Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
18.6.2.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
18.6.3	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
18.7.	Finansijski podaci za razdoblje kraće od poslovne godine
18.7.1.	Ukoliko je izdavalac od datuma poslednjih godišnjih revidiranih finansijskih izveštaja, objavio kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaj, mora ih uključiti u Dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji revidirani, potrebno je priložiti izveštaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji nisu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.
18.7.2.	Ako je datum Dokumenta o registraciji kasniji od devet meseci nakon završetka poslednje revidirane poslovne godine, obavezno je uključiti i finansijske izveštaje, koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju potrebno je jasno navesti tu činjenicu), a koji obuhvataju najmanje prvih šest meseci poslovne godine. Ovi finansijski izveštaji moraju da sadrže uporedne podatke za isto razdoblje prethodne poslovne godine, osim za uporedni prikaz podataka bilansa stanja, gde je dovoljno prikazati godišnji bilans stanja prethodne godine.
18.8.	Politika dividende
18.8.1	Stav izdavaoca u vezi sa isplatom dividende i eventualna ograničenja u vezi sa isplatom dividende Ako izdavaoc nema politiku dividendi, prilaže se odgovarajuća izjava o tome.
18.8.2.	Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu u razdoblju koje obuhvata prikazane finansijske informacije u prethodnom periodu.
18.9.	Sudski, upravni i arbitražni postupci
18.9.1	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
18.10.	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca
18.10.1.	Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
19.	DODATNE INFORMACIJE
19.1.	Osnovni kapital Iznos upisanog i/ili odobrenog osnovnog kapitala, kao i uplaćenog kapitala. Ukoliko osnovni kapital nije uplaćen u celosti, navesti i iznos neuplaćenog dela i razloge zbog kojih nije uplaćen. Za svaku vrstu i klasu akcija navesti: a) broj odobrenih akcija, b) broj akcija koje su izdate i uplaćene i v) nominalnu vrednost akcija ili napomenu da su akcije izdate bez nominalne vrednosti Ako je više od 10% kapitala uplaćeno u stvarima i pravima u periodu obuhvaćenom izabranim finansijskim informacijama, navodi se ta činjenica.
19.1.2.	Broj, knjigovodstvena i nominalna vrednost sopstvenih akcija izdavaoca i njihovo učešće u osnovnom kapitalu izdavaoca.
19.1.3.	Broj zamenljivih hartija od vrednosti koje daju pravo na sticanje akcija izdavaoca, uz navođenje uslova u vezi sa sticanjem tih akcija.
19.1.4.	Postojanje bilo kakve odluke ili obaveze izdavaoca u vezi sa davanjem prava prvenstva pri budućim povećanjima osnovnog kapitala.
19.1.5.	Informacije o broju i procentu akcija za koje su izdate izvedene hartije od vrednosti.
19.1.6.	Prikaz promena vrednosti osnovnog kapitala u prethodnom periodu.
19.2.	Statut društva
19.2.1.	Opis delatnosti izdavaoca uz navođenje članova Statuta kojima je to regulisano.
19.2.2.	Kratki prikaz odredaba Statuta o organima društva, kao i mogućih drugih akata kojima je uređena podela izdavaoca na administrativne celine.
19.2.3.	Opis prava, posebnih pogodnosti i ograničenja koji važe za svaku vrstu i klasu već izdatih akcija.
19.2.4.	Opis aktivnosti koje su potrebne kako bi se promenila prava imalaca akcija, uz navođenje slučajeva u kojima odredbe osnivačkog akta i statuta odstupaju od odredbi Zakona o privrednim društvima, a po osnovu odredbi koje to izričito dopuštaju.
19.2.5.	Opis načina na koji se sazivaju godišnje redovne i vanredne skupštine akcionara.
19.2.6.	Kratak opis bilo koje odredbe statuta izdavaoca, koja daje mogućnost da se odloži ili spreči sticanje kontrolnog paketa akcija izdavaoca.
19.2.7.	Navođenje odredaba statuta ili drugog akta izdavaoca koje nalažu obelodanjivanje učešća u osnovnom kapitalu izdavaoca ili u glasačkim pravima.
19.2.8.	Navođenje posebnih odredaba statuta koje se odnose na promenu osnovnog kapitala.
20.	ZNAČAJNI UGOVORI
20.1	Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora koje izdavalac zaključuje u sklopu redovnog poslovanja, gde je izdavalac samostalno ili kao član grupe (koncerna) bio strana u pravnom poslu, i to u razdoblju od dve godine pre datuma Dokumenta o registraciji. Skraćeni prikaz bilo kog drugog ugovora, izuzev ugovora koji se zaključuje u okviru redovnog poslovanja, koji je zaključio bilo koji član grupe kojoj pripada i izdavalac, a koji sadrži bilo koju odredbu na osnovu koje član grupe ima obavezu ili pravo, značajno za grupu, na dan Dokumenta o registraciji.
21	DOSTUPNI DOKUMENTI
21.1	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.
22.	CILJEVI I POLITIKA ULAGANJA
22.1.	Detaljan opis cilja i politike ulaganja zatvorenog investicionog fonda i moguće promene cilja i politike ulaganja, uključujući sve okolnosti u kojima takve promene zahtevaju odobrenje samih imalaca akcija fonda. Opis svih tehnika i instrumenata koji se mogu koristiti pri upravljanju zatvorenim investicionim fondom.
22.2.	Ograničenja u zaduživanju i finansiranju zaduživanjem koja važe za zatvoreni investicioni fond. Ukoliko takvo ograničenje ne postoji, tada uključiti izjavu u tom smislu.
22.3.	Regulatorni status zatvorenog investicionog fonda i naziv regulatora koji nadzire osnivanje i rad tog fonda
22.4.	Profil investitora koji predstavlja ciljnu grupu zatvorenog investicionog fonda
23.	OGRANIČENJA ULAGANJA
23.1.	Navesti sva ograničenja ulaganja koja se primenjuju na zatvoreni investicioni fond, kao i način na koji će investitori biti obavešteni o aktivnostima koje će društvo za upravljanje fondom preduzeti u slučaju kršenja ovih ograničenja.
23.2.	U slučaju kad je preko 20% ukupne imovine fonda (osim u slučajevima u kojima se primenjuju tač. 23.3. i 23.4.) a) Neposredno ili posredno uloženo ili pozajmljeno jednom izdavaocu finansijskog instrumenta, uključujući tu i njemu podređena društva ili povezana društva, ili b) Uloženo u jednog ili više subjekata zajedničkog ulaganja, koji mogu uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u druge subjekte zajedničkog ulaganja (zatvorenog ili otvorenog tipa), ili v) Izloženo prema kreditnoj sposobnost ili solventnosti bilo kog drugog lica uključujući i sa njim povezana društva potrebno je navesti sledeće informacije: 1. Informacije koje se odnose na svakog osnovnog izdavaoca/subjekta zajedničkog ulaganja, i to na način propisan ovim Pravilnikom za Dokument o registraciji za akcije (u slučaju a), ili na način propisan za Dokument o registraciji za akcije subjekata zajedničkog ulaganja zatvorenog tipa (u slučaju b) ili na način propisan za Dokument o registraciji za dužničke hartije od vrednosti i izvedene hartije od vrednosti (u slučaju v), ili 2. Ako su hartije od vrednosti koje je izdao osnovni izdavalac/subjekt zajedničkog ulaganja/drugo lice, već uključene u trgovanje na regulisanom tržištu, odnosno MTP, ili drugom istovetnom tržištu, ili za obaveze jemči pravno lice čije su hartije od vrednosti uključene u trgovanje na uređenom ili istovetnom (drugom odgovarajućem) tržištu, navesti poslovno ime i sedište osnovnog izdavaoca/subjekta zajedničkog ulaganja, kao i podatke o uređenom ili istovetnom tržištu na kome su njegove hartije od vrednosti uključene. Ovaj zahtev se neće primenjivati u slučajevima kad se pređe prag od 20% zbog apresijacije ili depresijacije, promena deviznih kurseva ili zbog prenosa prava, premija, koristi u obliku kapitala ili zbog bilo koje druge aktivnosti koja utiče na svakog imaoca, uz uslov da društvo za upravljanje vodi računa o pragu kad uzima u razmatranje promene investicionog portfelja. Ova tačka se ne primenjuje na ulaganje u hartije od vrednosti čiji je izdavalac Republika Srbija ili jedinice lokalne uprave ili samouprave. Podtačka a) ove tačke ne primenjuje se na subjekt za zajednička ulaganja čiji je cilj ulaganja da bez značajnih izmena prati priznat i objavljen indeks koji se sastoji od širokog niza finansijskih instrumenata. Potrebno je priložiti opis sastava indeksa.
23.3.	Kad subjekt za zajedničko ulaganje može uložiti više od 20% svoje ukupne imovine u druge subjekte zajedničkog ulaganja (otvorenog ili zatvorenog tipa), opis načina na koji se rizik, povezan s tim investicijama, može eventualno rasporediti (riskspread). Takođe, tačka 23.2. se primenjuje na ulaganja tog subjekta zajedničkog ulaganja kao da su ta ulaganja izvršena neposredno od strane zatvorenog investicionog fonda.
23.4.	U vezi podtačke (v) tačke 23.2. - ako je unapred dato jemstvo (collateral) kojim se pokriva taj deo izloženosti prema bilo kojoj strani koja učestvuje, a koji prelazi 20% imovine subjekta za zajedničko ulaganje, navesti pojedinosti o sporazumima koji se odnose na ovakva jemstva.
23.5.	U slučaju kad subjekt za zajedničko ulaganje može uložiti preko 40% svoje bruto imovine u neki drugi subjekt za zajedničko ulaganje, potrebno je da objavi jednu od sledećih informacija: a) informacije koje se odnose na te druge subjekte za zajedničko ulaganje, na način propisan za Dokument o registraciji za akcije subjekata zajedničkog ulaganja zatvorenog tipa; b) ukoliko su hartije od vrednosti koje izdaje drugi subjekt za zajedničko ulaganje već uključene u trgovanje na uređenom ili drugom odgovarajućem tržištu, navesti poslovno ime, sedište, prirodu poslovanja tog subjekta, kao i poslovno ime i sedište uređenog ili tog drugog tržišta na kome su uključene hartije od vrednosti.
24.	Ako subjekt za zajednička ulaganja ulaže direktno u robu (commodities), navesti tu činjenicu i procenat sredstava koja će biti uložena na taj način.
25.	U slučaju da se radi o subjektu za zajedničko ulaganje u nekretnine, potrebno je navesti tu činjenicu, procenat portfelja koji se ulaže u nekretnine, kao i opis nekretnina i sve značajne troškove koji su povezani sa sticanjem takve nekretnine. Pored toga, potrebno je priložiti izveštaj o proceni nekretnina. Takođe, potrebno je navesti podatke o: a) licu koje vrši procenu vrednosti nekretnina; b) drugim licima koja su odgovorna za upravljanje nekretninom.
26.	Kad subjekt za zajedničko ulaganje ulaže u izvedene finansijske instrumente, instrumente tržišta novca ili u valute, pri čemu to ulaganje nije namenjeno u svrhu uspešnog upravljanja portfeljom (tj. samo u svrhu smanjivanja, prenosa ili uklanjanja investicionog rizika u osnovnim investicijama subjekta za zajedničko ulaganje, uključujući sve tehnike ili svaki instrument koji se koristi za osiguranje zaštite od rizika kurseva i kredita), izjava o tome da li se ta ulaganja koriste samo za zaštitu (hedging), kao i opis načina na koji se rizici povezani s tim instrumentima mogu eventualno rasporediti.
27.	PRUŽAOCI USLUGA
27.1.	Maksimalno stvaran ili procenjen iznos svih značajnih naknada koje subjekt za zajedničko ulaganje plaća, direktno ili indirektno, za sve usluge po sporazumima zaključenim na ili pre datuma dokumenta o registraciji, sa podacima kako se te naknade obračunavaju. Opis drugih značajnijih stalnih plaćanja subjekta za zajedničko ulaganje, ako postoje.
27.2.	Ako pružaoci usluga subjektu za zajedničko ulaganje primaju neku materijalnu korist od trećih lica, a po osnovu pružanja usluge subjektu za zajedničko ulaganje, navesti podatke o tom trećem licu, i opisati prirodu navedene materijalne koristi.
27.3.	Podatke o pružaocu usluge koji je odgovoran za utvrđivanje i izračun neto vrednosti imovine (net assetvalue) subjekta za zajedničko ulaganje
27.4.	Opis svih potencijalno značajnih sukoba interesa koje pružaoci usluga subjektu za zajedničko ulaganje eventualno imaju, između dužnosti prema subjektu za zajedničko ulaganje i dužnosti koje imaju prema trećim licima i njihovim drugim interesima. Opis svih sporazuma koji postoje za rešavanje takvih potencijalnih sukoba.
28.	PODACI O DRUŠTVU ZA UPRAVLJANJE
28.1.	Navesti podatke o društvu za upravljanje, a posebno: poslovno ime, sedište, matični broj i broj upisa u Agenciji za privredne registre, pravni oblik subjekta, adresa i broj telefona za kontakt, datum osnivanja i datum upisa u registar, kao i događaji značajni za društvo. Navesti i regulatorno telo ovlašćeno za nadzor nad radom društva za upravljanje.
28.2.	U slučaju da, u odnosu na imovinu subjekta za zajedničko ulaganje, društvo za upravljanje koristi usluge investicionog savetovanja nekog trećeg lica, navesti podatke o tom licu.
29.	ČUVANJE I VOĐENJE IMOVINE
29.1.	Potpuni opis načina na koji će se držati imovina subjekta za zajedničko ulaganje i ko će je držati, kao i svakog povereničkog (fiduciary) ili sličnog odnosa između subjekta za zajedničko ulaganje i bilo kog trećeg lica u vezi sa čuvanjem i vođenjem imovine.
29.2.	Kad je imenovan kastodijan, upravitelj ili drugi poverenik navesti: a) poslovno ime, sedište, matični broj i broj upisa u Agenciji za privredne registre, pravni oblik subjekta, adresa i broj telefona za kontakt, datum osnivanja i datum upisa u registar, kao i događaji značajni za društvo. b) opis obaveza tog lica prema sporazumu o čuvanu i vođenju imovine ili sličnom sporazumu; v) svi sporazumi o čuvanju i vođenju imovine, preneti na druga lica; g) pravni status svake strane i lica na koja su preneseni sporazumi.
29.3.	Kad imovinu subjekta za zajedničko ulaganje za njegov račun drže subjekti koji ne spadaju u one subjekte navedene u tački 29.2, opis načina na koji se drži ta imovina, zajedno sa opisom svih dodatnih rizika.
30.	PROCENA
30.1.	Opis učestalosti i načela procene hartija od vrednosti, kao i načina na koji će se odrediti neto vrednost imovine subjekta za zajedničko ulaganje, po kategorijama investiranja, i izjava o načinu na koji će se investitori obaveštavati o tako izračunatoj neto vrednosti imovine.
30.2.	Pojedinosti o svim okolnostima u kojima se procenjivanje može privremeno obustaviti i izjava o načinu na koji će se investitori obavestiti o takvoj obustavi.
31.	FINANSIJSKI PODACI U POSEBNIM SLUČAJEVIMA
31.1.	Kada od datuma osnivanja subjekt za zajedničko ulaganje nije započeo s poslovanjem i nije izrađen finansijski izveštaj do dana izrade Dokumenta o registraciji, dati odgovarajuću izjavu u tom smislu. Kad su finansijski izveštaji izrađeni, na odgovarajući način, navesti informacije kako je propisano odredbama tačke 18. Dokumenta o registraciji za akcije iz Priloga I ovog pravilnika.
31.2.	Detaljna analiza portfolija subjekta za zajedničko ulaganje. Ako ista nije revidirana, jasno je označiti kao takvu.
31.3.	Navesti poslednje obračunate neto vrednosti imovine po svakoj hartiji od vrednosti. Ako iste nisu revidirane, jasno navedeno označiti.

Prilog 5

DOKUMENT O REGISTRACIJI ZA POTVRDE O DEPONOVANIM AKCIJAMA

1.	INFORMACIJE KOJE TREBA OBJAVITI O IZDAVAOCU
1.1.	Za potvrde o deponovanim akcijama navode se informacije o izdavaocu, odnosno akcijama u skladu sa Prilogom 1. ovog Pravilnika. Za potvrde o deponovanim akcijama koje ispunjavaju zahteve iz člana 48. stav 1. Zakona navode se informacije o izdavaocu, odnosno akcijama u skladu sa Prilogom 3. ovog Pravilnika.

Prilog 6

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI ZA MALE INVESTITORE

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
2.2.	Ako je, u razdoblju koje obuhvataju prikazane finansijske informacije, došlo do promene ili otkaza fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja, a isto nije ponovo imenovano, detaljno obrazložiti ovu promenu.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca ako ih ima, uz izjavu da informacije na internet stranama nisu deo prospekta, izuzev ako su te informacije u prospekt uključene upućivanjem;
4.4.	Datum osnivanja i registracije izdavaoca.
4.5.	Svi nedavni događaji koji su specifični za izdavaoca i u značajnoj meri relevantni za procenu solventnosti izdavaoca;
4.6.	Kreditni rejtinzi dodeljeni izdavaocu na zahtev ili u saradnji sa izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga (ako ih ima).
4.7.	Opis očekivanog načina finansiranja delatnosti izdavaoca.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Glavne delatnosti Opis glavnih delatnosti izdavaoca, uključujući: (a) glavne kategorije prodatih proizvoda i/ili pruženih usluga; (b) podaci o svim značajnim novim proizvodima, uslugama ili delatnostima
5.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima je izdavalac prisutan. U slučaju da izdavalac daje izjavu o svom tržišnom položaju, navesti činjenice na kojima se zasniva navedena izjava.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je izdavalac deo grupe, dati kratak opis grupe i položaj izdavaoca unutar grupe. Opis može biti u obliku grafičkog prikaza organizacione strukture ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
6.2.	Spisak zavisnih društava izdavaoca, uključujući poslovno ime, sedište, procenat učešća u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima, ako je isti različit od procenta učešća u osnovnom kapitalu.
7	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
7.1.	Opis: (a) svih značajnih negativnih promena položaja izdavaoca od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izveštaja; (b) svih značajnih promena finansijskih rezultata grupe od završetka poslednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene finansijske informacije do datuma dokumenta o registraciji. Ako podtačka (a) ili podtačka (b) nisu primenjive, izdavalac treba da priloži odgovarajuću izjavu o tome da takvih promena nema.
7.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nepredviđenim događajima, potražnji, preuzetim obavezama ili događajima koji bi mogli bitno uticati na izdavaoca u tekućoj finansijskoj godini.
8.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI
8.1.	Ako izdavalac dobrovoljno odluči da navede u dokumentu o registraciji predviđanje ili procenu dobiti, to predviđanje ili procena dobiti moraju biti jasni i nedvosmisleni i moraju da sadrže izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima se zasniva predviđanje ili procena izdavaoca.
8.2.	Predviđanje ili procena moraju biti usklađeni sa sledećim načelima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti razumne, investitorima lako razumljive, konkretne i precizne te se ne smeju odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje temelji; (v) kada je reč o predviđanju, pretpostavke moraju usmeriti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli bitno uticati na ishod predviđanja.
8.3.	Prospekt mora da sadrži izjavu o tome da su predviđanje ili procena dobiti sastavljeni i izrađeni na osnovi koja je: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) usklađena sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
9.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1.	Ime i prezime, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa. Za svako od ovih lica potrebno je navesti i sve značajnije aktivnosti koje obavljaju van izdavaoca, a koje mogu biti od značaja za izdavaoca.
9.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 9.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
10.	VEĆINSKI AKCIONARI
10.1.	Navesti, u meri u kojoj je to izdavaocu poznato, da li je izdavalac u direktnom ili posrednom i čijem vlasništvu ili pod direktnom ili posrednom i čijom kontrolom, opisati prirodu takve kontrole te postojeće mere kojima se sprečava zloupotreba takve kontrole.
10.2.	Opis svih aranžmana poznatih izdavaocu čije bi sprovođenje moglo naknadno za rezultat da ima promenu kontrole nad izdavaocem ili njeno sprečavanje.
11.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
11.1.	Finansijski podaci o prošlom poslovanju Uključiti godišnje finansijske izveštaje za dve poslednje poslovne godine sa izveštajem revizora za svaku pojedinačnu godinu, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja (ukoliko izdavalac posluje u kraćem periodu, onda za to razdoblje).
11.2.	Starost finansijskih informacija Revidirani finansijski izveštaji za prethodnu godinu, uključeni u dokument o registraciji, ne smeju biti stariji od 18 meseci od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji
11.3.	Finansijski izveštaji Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji.
11.4.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji
11.4.1.	Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
11.4.2.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
11.4.3.	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
11.5.	Finansijski podaci za razdoblje kraće od poslovne godine
11.5.1.	Ukoliko je izdavalac od datuma poslednjih godišnjih revidiranih finansijskih izveštaja, objavio kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaj, mora ih uključiti u Dokument o registraciji. Ako su kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji revidirani, potrebno je priložiti izveštaj o reviziji. Ako kvartalni ili polugodišnji finansijski izveštaji nisu revidirani, navesti jasno tu činjenicu.
11.5.2.	Ako je datum Dokumenta o registraciji kasniji od devet meseci nakon završetka poslednje revidirane poslovne godine, obavezno je uključiti i finansijske izveštaje, koji mogu biti nerevidirani (u tom slučaju potrebno je jasno navesti tu činjenicu), a koji obuhvataju najmanje prvih šest meseci poslovne godine. Ovi finansijski izveštaji moraju da sadrže uporedne podatke za isto razdoblje prethodne poslovne godine, osim za uporedni prikaz podataka bilansa stanja, gde je dovoljno prikazati godišnji bilans stanja prethodne godine.
11.6.	Sudski i arbitražni postupci
11.6.1.	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
11.7.	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca
11.7.1.	Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
12.	DODATNE INFORMACIJE
12.1.	Osnovni kapital Iznos upisanog i/ili odobrenog osnovnog kapitala, kao i uplaćenog kapitala. Ukoliko osnovni kapital nije uplaćen u celosti, navesti i iznos neuplaćenog dela i razloge zbog kojih nije uplaćen.
12.2.	Ugovor o osnivanju i statut društva
12.3.	Opis ciljeva i delatnosti izdavaoca uz navođenje članova Ugovora o osnivanju i Statuta kojima je to regulisano.
13.	ZNAČAJNI UGOVORI
13.1.	Navodi se kratak rezime, sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nisu zaključeni u redovnom toku poslovanja izdavaoca, na osnovu kojih bi član grupe mogao imati obavezu ili pravo koje značajno utiče na sposobnost izdavaoca da ispuni svoje obaveze prema imaocima hartija od vrednosti.
14.	DOSTUPNI DOKUMENTI
14.1.	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 7

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI ZA PROFESIONALNE INVESTITORE

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
2.2.	Ako je, u razdoblju koje obuhvataju prikazane finansijske informacije, došlo do promene ili otkaza fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja, a isto nije ponovo imenovano, detaljno obrazložiti ovu promenu.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca ako ih ima, uz izjavu da informacije na internet stranama nisu deo prospekta, izuzev ako su te informacije u prospekt uključene upućivanjem;
4.4.	Datum osnivanja i registracije izdavaoca.
4.5.	Svi nedavni događaji koji su specifični za izdavaoca i u značajnoj meri relevantni za procenu solventnosti izdavaoca;
4.6.	Kreditni rejtinzi dodeljeni izdavaocu na zahtev ili u saradnji sa izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga (ako ih ima).
4.7.	Opis očekivanog načina finansiranja delatnosti izdavaoca.
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Glavne delatnosti Opis glavnih delatnosti izdavaoca, uključujući: (a) glavne kategorije prodatih proizvoda i/ili pruženih usluga; (b) podaci o svim značajnim novim proizvodima, uslugama ili delatnostima
5.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima je izdavalac prisutan. U slučaju da izdavalac daje izjavu o svom tržišnom položaju, navesti činjenice na kojima se zasniva navedena izjava.
6.	ORGANIZACIONA STRUKTURA
6.1.	Ako je izdavalac deo grupe, dati kratak opis grupe i položaj izdavaoca unutar grupe. Opis može biti u obliku grafičkog prikaza organizacione strukture ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
6.2.	Spisak zavisnih društava izdavaoca, uključujući poslovno ime, sedište, procenat učešća u osnovnom kapitalu i glasačkim pravima, ako je isti različit od procenta učešća u osnovnom kapitalu.
7	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
7.1.	Opis: (a) svih značajnih negativnih promena položaja izdavaoca od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izveštaja; (b) svih značajnih promena finansijskih rezultata grupe od završetka poslednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene finansijske informacije do datuma dokumenta o registraciji. Ako podtačka (a) ili podtačka (b) nisu primenjive, izdavalac treba da priloži odgovarajuću izjavu o tome da takvih promena nema.
7.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nepredviđenim događajima, potražnji, preuzetim obavezama ili događajima koji bi mogli bitno uticati na izdavaoca u tekućoj finansijskoj godini.
8.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI
8.1.	Ako izdavalac dobrovoljno odluči da navede u dokumentu o registraciji predviđanje ili procenu dobiti, to predviđanje ili procena dobiti moraju biti jasni i nedvosmisleni i moraju da sadrže izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima se zasniva predviđanje ili procena izdavaoca.
8.2.	Predviđanje ili procena moraju biti usklađeni sa sledećim načelima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti razumne, investitorima lako razumljive, konkretne i precizne te se ne smeju odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje temelji; (v) kada je reč o predviđanju, pretpostavke moraju usmeriti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli bitno uticati na ishod predviđanja.
8.3.	Prospekt mora da sadrži izjavu o tome da su predviđanje ili procena dobiti sastavljeni i izrađeni na osnovi koja je: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) usklađena sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
9.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
9.1.	Ime i prezime, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa. Za svako od ovih lica potrebno je navesti i sve značajnije aktivnosti koje obavljaju van izdavaoca, a koje mogu biti od značaja za izdavaoca.
9.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 9.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
10.	VEĆINSKI AKCIONARI
10.1.	Navesti, u meri u kojoj je to izdavaocu poznato, da li je izdavalac u direktnom ili posrednom i čijem vlasništvu ili pod direktnom ili posrednom i čijom kontrolom, opisati prirodu takve kontrole te postojeće mere kojima se sprečava zloupotreba takve kontrole.
10.2.	Opis svih aranžmana poznatih izdavaocu čije bi sprovođenje moglo naknadno za rezultat da ima promenu kontrole nad izdavaocem ili njeno sprečavanje.
11.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
11.1.	Finansijski podaci o prošlom poslovanju Uključiti godišnje finansijske izveštaje za dve poslednje poslovne godine sa izveštajem revizora za svaku pojedinačnu godinu, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja (ukoliko izdavalac posluje u kraćem periodu, onda za to razdoblje).
11.2.	Starost finansijskih informacija Revidirani finansijski izveštaji za prethodnu godinu, uključeni u dokument o registraciji, ne smeju biti stariji od 18 meseci od datuma podnošenja zahteva Komisiji za odobrenje prospekta, odnosno dokumenta o registraciji
11.3.	Finansijski izveštaji Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji.
11.4.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji
11.4.1.	Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
11.4.2.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
11.4.3.	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
11.5.	Sudski i arbitražni postupci
11.5.1.	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
11.6.	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca
11.6.1.	Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
12.	ZNAČAJNI UGOVORI
12.1.	Navodi se kratak rezime, sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nisu zaključeni u redovnom toku poslovanja izdavaoca, na osnovu kojih bi član grupe mogao imati obavezu ili pravo koje značajno utiče na sposobnost izdavaoca da ispuni svoje obaveze prema imaocima hartija od vrednosti.
13.	DOSTUPNI DOKUMENTI
13.1.	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 8

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA SEKUNDARNA IZDANJA DUŽNIČKIH HARTIJA OD VREDNOSTI

1.	ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2.	LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1.	Ime i prezime/adresa ili poslovno ime/adresa lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izveštaja za razdoblje obuhvaćeno prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu.
3.	FAKTORI RIZIKA
3.1.	Detaljno navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovu delatnost raspoređenih u manji broj kategorija.
3.2.	U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca uzimajući u obzir negativan učinak izdavaoca i mogućnost nastanka takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem Dokumenta o registraciji.
4.	PODACI O IZDAVAOCU
4.1.	Poslovno ime izdavaoca.
4.2.	Sedište izdavaoca, matični broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je izdavalac upisan.
4.3	Pravni oblik izdavaoca, adresa, broj telefona, e-mail adresa i internet stranica izdavaoca ako ih ima, uz izjavu da informacije na internet stranama nisu deo prospekta, izuzev ako su te informacije u prospekt uključene upućivanjem;
5.	PREGLED POSLOVANJA
5.1.	Glavne delatnosti Opis glavnih delatnosti izdavaoca, uključujući: (a) glavne kategorije prodatih proizvoda i/ili pruženih usluga; (b) podaci o svim značajnim novim proizvodima, uslugama ili delatnostima
6	INFORMACIJE O TRENDOVIMA
6.1	Opis: (a) svih značajnih negativnih promena položaja izdavaoca od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izveštaja; (b) svih značajnih promena finansijskih rezultata grupe od završetka poslednjeg finansijskog perioda za koje su objavljene finansijske informacije do datuma dokumenta o registraciji. Ako podtačka (a) ili podtačka (b) nisu primenjive, izdavalac treba da priloži odgovarajuću izjavu o tome da takvih promena nema.
6.2.	Informacije o svim poznatim trendovima, nepredviđenim događajima, potražnji, preuzetim obavezama ili događajima koji bi mogli bitno uticati na izdavaoca u tekućoj finansijskoj godini.
7.	PREDVIĐANJA ILI PROCENE DOBITI
7.1.	Ako izdavalac dobrovoljno odluči da navede u dokumentu o registraciji predviđanje ili procenu dobiti, to predviđanje ili procena dobiti moraju biti jasni i nedvosmisleni i moraju da sadrže izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima se zasniva predviđanje ili procena izdavaoca.
7.2.	Predviđanje ili procena moraju biti usklađeni sa sledećim načelima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, rukovodećih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti razumne, investitorima lako razumljive, konkretne i precizne te se ne smeju odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje temelji; (v) kada je reč o predviđanju, pretpostavke moraju usmeriti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli bitno uticati na ishod predviđanja.
7.3.	Prospekt mora da sadrži izjavu o tome da su predviđanje ili procena dobiti sastavljeni i izrađeni na osnovi koja je: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) usklađena sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
8.	UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
8.1.	Ime i prezime, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju članovi upravnih, rukovodećih i nadzornih organa. Za svako od ovih lica potrebno je navesti i sve značajnije aktivnosti koje obavljaju van izdavaoca, a koje mogu biti od značaja za izdavaoca.
8.2.	Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa Potencijalni sukob interesa lica iz tačke 9.1, i to u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obveza i dužnosti prema izdavaocu. U slučaju da sukob interesa ne postoji mora biti data jasna izjava o tome.
9.	VEĆINSKI AKCIONARI
9.1.	Navesti, u meri u kojoj je to izdavaocu poznato, da li je izdavalac u direktnom ili posrednom i čijem vlasništvu ili pod direktnom ili posrednom i čijom kontrolom, opisati prirodu takve kontrole te postojeće mere kojima se sprečava zloupotreba takve kontrole.
9.2.	Opis svih aranžmana poznatih izdavaocu čije bi sprovođenje moglo naknadno za rezultat da ima promenu kontrole nad izdavaocem ili njeno sprečavanje.
10.	FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVAOCA
10.1.	Finansijski izveštaji Uključiti finansijske izveštaje (godišnje i polugodišnje) koji obuhvataju period od 12 meseci pre odobrenja prospekta, shodno propisima koji uređuju sastavljanje finansijskih izveštaja Ako su objavljeni godišnji i polugodišnji finansijski izveštaji, potrebno je dostaviti samo godišnje izveštaje ako su novijeg datuma u odnosu na polugodišnje finansijske izveštaje.
10.2.	Ako izdavalac, pored svojih redovnih godišnjih finansijskih izveštaja, izrađuje i konsolidovane finansijske izveštaje, u Dokument o registraciji moraju biti uključeni i revidirani konsolidovani i nekonsolidovani finansijski izveštaji.
10.3.	Revizija finansijskih izveštaja koji su uključeni u Dokument o registraciji Izjava da su godišnji finansijski izveštaji revidirani. Ako je lice odgovorno za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izveštaj uključilo određena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su ga naveli da tako postupi.
10.4.	Navođenje ostalih podataka u Dokumentu o registraciji koji su revidirani od strane ovlašćenog revizora.
10.5.	U slučaju da neki finansijski podaci u Dokumentu o registraciji nisu izvod iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani.
10.6	Sudski i arbitražni postupci
10.6.1	Informacije o svim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući i postupke koji predstoje ili su nerešeni, a o kojima izdavalac ima saznanja) tokom perioda koje obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji su imali, ili su mogli da imaju, značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je dati odgovarajuću negativnu izjavu.
10.7	Značajna promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca Opis svih značajnih promena finansijskog ili tržišnog položaja izdavaoca, odnosno cele grupe, koje su se dogodile od završetka poslednjeg finansijskog razdoblja za koje su objavljene revidirane finansijske informacije ili privremene finansijske informacije (za među razdoblja). U slučaju da ih nije bilo dati odgovarajuću negativnu izjavu.
11.	REGULATORNE OBJAVE
11.1	Skraćeni pregled insajderskih informacija u poslednjih godinu dana koje su relevantne na dan objavljivanja prospekta.
12	ZNAČAJNI UGOVORI
12.1	Navodi se kratak rezime, sažeti prikaz svih značajnih ugovora koji nisu zaključeni u redovnom toku poslovanja izdavaoca, na osnovu kojih bi član grupe mogao imati obavezu ili pravo koje značajno utiče na sposobnost izdavaoca da ispuni svoje obaveze prema imaocima hartija od vrednosti.
13.	DOSTUPNI DOKUMENTI
13.	Izjava da će za sve vreme važenja Dokumenta o registraciji, biti dostupni sledeći dokumenti: a) Najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca, b) Svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju, procene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtev izdavaoca, čiji je bilo koji deo uključen u Dokument o registraciji ili na koji se Dokument o registraciji poziva, Navesti internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 9

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O REGISTRACIJI ZA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI KOJE IZDAJU STRANE DRŽAVE, DRŽAVNI ORGANI, CENTRALNE BANKE, MEĐUNARODNE I NADNACIONALNE INSTITUCIJE

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navode se lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja odgovaraju za posebne delove Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz navođenje dela dokumenta za koji odgovaraju. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu s činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za posebne delove Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu s činjenicama, kao i da činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta nisu izostavljene"
1.3.	Kad je u Dokumentu o registraciji uključeno mišljenje ili izveštaj koji je izradilo treće lice kome se priznaje status stručnjaka u nekom području, navesti ime tog lica, službenu adresu i kvalifikacije.
1.4.	Ukoliko je ovo mišljenje ili izveštaj pripremljeno na zahtev izdavaoca, uključiti i jasnu izjavu da je mišljenje ili izveštaj izrađeno na zahtev izdavaoca, u obliku i sadržaju u kojem je uključeno, uz saglasnost lica koje je izradilo taj deo Dokumenta o registraciji. Navesti informacije o bilo kakvim interesima takvog stručnjaka koji bi mogli da utiču na izradu ovog mišljenja ili izveštaja, prema saznanjima izdavaoca.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartiji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1	Navesti sve faktore rizika specifične za izdavaoca i/ili njegovo područje poslovanja.
3.	OSNOVNI PODACI O IZDAVAOCU
3.1.	Naziv izdavaoca i opis pravnog položaja izdavaoca
3.2.	Sedište, adresa, broj telefona na kome je dostupan, i e-mail adresa izdavaoca
3.3.	Opis organa koji upravlja izdavaocem, kao i opis sporazuma ili drugog pravnog akta na osnovu koga se uređuje upravljanje, bruto domaći proizvod po organima upravljanja izdavaoca u poslednje dve fiskalne godine.
3.4	Kratak opis svrhe postojanja izdavaoca i funkcije izdavaoca
3.5.	Izvori finansiranja, garancije i druge obaveze koje članovi izdavaoca imaju prema izdavaocu
3.6.	Noviji događaji koji mogu biti od značaja za procenu solventnosti izdavaoca
3.7.	Spisak lica koja su članovi izdavaoca
4.	FINANSIJSKE INFORMACIJE
4.1.	Navesti osnovne informacije o finansijskom stanju i poslovanju izdavaoca uz prikaz ili upućivanje na revidirane godišnje finansijske izveštaje za poslednje dve godine, izrađene u skladu sa računovodstvenim principima koje je usvojio izdavalac, kao i kratki opis računovodstvenih principa Izdavaoca.
5.	ZNAČAJNE PROMENE
5.1	Opis svih značajnih promena dostavljenih u skladu sa tačkom 4. ovog priloga koje su nastupile po završetku poslednje fiskale godine ili odgovarajuća izjava da takvih promena nije bilo.
6.	SUDSKI, UPRAVNI I ARBITRAŽNI POSTUPCI
6.1.	Informacije o značajnim upravnim, sudskim ili arbitražnim postupcima (uz navođenje visine praga za navedene postupke) u periodu koji obuhvata najmanje prethodnih 12 meseci, a koji imaju značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe. Ako ovakvih postupaka nema, potrebno je uključiti odgovarajuću izjavu.
6.2.	Opis eventualnih imuniteta od bilo kakvih pravnih procesa (sudskih, upravnih, arbitražnih) koje prema svom osnivačkom aktu ima izdavalac.
7.	DOKUMENTACIJA DOSTUPNA JAVNOSTI
7.1	Izjava da se tokom važnosti Dokumenta o registraciji može izvršiti uvid u finansijske i revizorske izveštaje izdavaoca za dve poslednje finansijske godine i proračune za tekuću fiskalnu godinu, svi izveštaji, dopisi i drugi dokumenti koji su sačinjeni i uključeni u dokument, po mišljenju stručnjaka, uz navođenje internet stranice na kojima se dokumenti mogu pregledati.

Prilog 10

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI SE ODNOSI NA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI KOJE IZDAJU STRANE DRŽAVE, DRŽAVNI ORGANI, CENTRALNE BANKE, MEĐUNARODNE I NADNACIONALNE INSTITUCIJE

1.	SVRHA, ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.A	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.
1.2.A	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.
1.3.A	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.
1.4.V	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.A	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
1.6.V	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.
1.7.V	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i procenjeni neto iznos priliva
1.8.	DODATNE INFORMACIJE
1.8.1.V	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.
1.8.2.A	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.
1.8.3.V	Kreditni rejtinzi (ukoliko postoji) dodeljeni hartijama od vrednosti na zahtev ili u saradnji s izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga. Navodi se kratko objašnjenje značenja rejtinga ako je agencija za kreditni rejting to prethodno objavila.
2.	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je opisati glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
2.1.A	Opis značajnih rizika koji su specifični za ponuđene hartije od vrednosti, raspoređenih u manji broj kategorija, navodi se u delu "Faktori rizika". Rizici koji se opisuju uključuju: (a) faktore rizika koji proizlaze iz nivoa podređenosti hartije od vrednosti i uticaja na očekivan iznos ili rok plaćanja imaocima hartija od vrednosti u slučaju stečaja ili drugog sličnog postupka, uključujući, u zavisnosti od slučaja, nesolventnost kreditne institucije ili njenu sanaciju ili restrukturiranje; (b) ako su hartije od vrednosti osigurane garancijom, specifične i značajne rizike koji su povezani sa davaocem garancije u meri u kojoj su relevantni za njegovu sposobnost ispunjenja obaveza koje proizlaze iz garancije. U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnost nastanka takvih rizika. Opis rizika u skladu je sa sadržajem dokumenta o hartijama od vrednosti.
3.	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI
3.1.	INFORMACIJE O PONUĐENIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI
3.1.1.B	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
3.1.2.A	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađene.
3.1.3.A	Podatak o tome da li su hartija od vrednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartija od vrednosti u obliku potvrda ili u nematerijalizovanom obliku. Kad je reč o hartijama od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se ime i adresa subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
3.1.4.V	Valuta izdanja hartija od vrednosti.
3.1.5.A	Relativna nadređenost hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nesolventnosti uključujući, ako je primenjivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti i potencijalno dejstvo na ulaganje u slučaju sanacije.
3.1.6.*	Opis prava koja proizlaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak njihovog ostvarenja. (a) Nominalna kamatna stopa; V (b) odredbe koje se odnose na isplatu kamate; B (v) datum na koji počinje isplata kamate; V (g) datumi dospeća kamata; V (d) datum zastarevanja potraživanja po osnovu isplate kamate i glavnice; B
3.1.7.*	U slučaju promenjive kamatne stope: (a) izjava u kojoj se navodi vrsta osnovnog instrumenta; A (b) opis osnovnog instrumenta na kojem se zasniva kamatna stopa; V (v) metoda povezivanja kamatne stope i osnovnog instrumenta; B (G) opis svakog poremećaja na tržištu ili poremećaja koji nastanu tokom saldiranja i utiču na osnovni instrument; B (d) sva pravila usklađivanja za događaje koji se odnose na osnovni instrument; V (đ) ime i prezime agenta zaduženog za obračun; V
3.1.8.*	(a) Datum dospeća; V (b) plan amortizacije, uključujući postupke otplate i vremenski raspored plaćanja. B
3.1.9.V	Podatak o prinosu;
3.1.10.V	Navesti način na koji su zastupljeni imaoci nevlasničkih hartija od vrednosti, uz navođenje organizacije koja zastupa investitore (ako je ima), kao i odredbi koje se primenjuju na takvo zastupanje. Podaci o internet stranicama na kojima javnost može besplatno dobiti uvid u ugovore koji se odnose na te oblike zastupanja.
3.1.11.V	Izjava o rešenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađeni ili izdati.
3.1.12.V	Datum izdavanja hartija od vrednosti.
3.1.13.A	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.
3.1.14. V	Navesti kontakt i podatke, MB, ponuđača hartija od vrednosti koja traži uključenje u trgovanje na uređenom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca
4.5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
4.5.1B	Navesti da li će se za ponuđene hartije od vrednosti zahtevati uključenje u trgovanje na regulisano tržište, MTP ili druga istovetna tržišta, uz naznaku tržišta o kojima je reč, ali uz jasnu napomenu da je navedeno uključenje odobrio organizator tržišta, odnosno MTP. Ukoliko je poznato, navesti najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje. Navesti i spisak uslova, propisanih pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova.
4.5.2.V	Ime i adrese svih agenata i depozitara u inostranstvu ako ih ima.
5.	Trošak izdavanja hartija od vrednosti.
5.1.V	Procena ukupnih troškova uključenja u trgovanje.
	Slova A,B,V koja se nalaze iza svake tačke priloga se odnose na član 26. Pravilnika o prospektu *u naznačenim tačkama, kategorije A,B,V se nalaze iza svake podtačke

Prilog 11

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI ZA AKCIJE

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Prospektu. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Prospekta, ako takve postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Prospektu u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Prospekta koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Prospekta za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta nisu izostavljene".
1.3.	Kad je u Dokumentu o hartijama od vrednosti uključeno mišljenje ili izveštaj koje je izradilo treće lice, kome je priznat status stručnjaka u nekom području, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, i njegovo eventualno vlasništvo nad akcijama izdavaoca. Ako je izveštaj izrađen na zahtev izdavaoca, dati jasnu izjavu o tome da su takvo mišljenje ili izveštaj uključeni, u obliku u kome su, i u kontekstu u koji su uključeni, uz saglasnost lica koje odgovorno za sadržaj tog dela Dokumenta o hartijama od vrednostima.
1.4.	Kad informacije potiču od trećeg lica, potvrditi da su te informacije tačno prenete i da, prema saznanju izdavaoca i koliko se može zaključiti na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, navesti izvor(e) takvih informacija.
1.5	Izjava: (a) da je dokument o hartiji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartiji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o hartiji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom. (g) da investitori sami moraju proceniti rizik ulaganja u hartije od vrednosti
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1.	Faktori rizika za hartije od vrednosti koje se nude i/ili uključuju u trgovanje, a koji su značajni za procenu tržišnog rizika povezanog sa tim hartijama od vrednosti.
3.	KLJUČNE INFORMACIJE
3.1.	Izjava o kapitalu Izjava izdavaoca da je, po njegovom mišljenju, kapital izdavaoca dovoljan za podmirenje njegovih trenutnih obaveza i projekata, u suprotnom, način na koji namerava da obezbedi dodatni potrebni kapital.
3.2.	Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti (sa razlikom između garantovane i negarantovane, osigurane i neosigurane zaduženosti) sa datumom koji nije raniji od 90 dana pre datuma dokumenta. Zaduženost takođe uključuje indirektnu i potencijalnu zaduženost.
3.3.	Interesi pravnih/fizičkih lica u vezi sa izdavanjem/ponudom Opis svih interesa trećih lica u vezi sa izdavanjem/ponudom, uključujući sukob interesa, sa detaljnim opisom lica i prirode interesa.
3.4.	Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava Razlozi za ponudu hartija od vrednosti i, prema potrebi, procenjeni neto iznos sredstava raščlanjen za svaku važniju namenu i prikazan redom prema prioritetu namene. Ukoliko predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve namene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kada se ona koriste za sticanje imovine van redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih akvizicija, kao i za smanjenje ili prestanak zaduženosti.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJE ĆE BITI PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE
4.1.	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
4.2.	Broj ponuđenih akcija, njihove karakteristike, kao i valuta u kojoj se izdaju
4.3.	Opis prava koje daju akcije, uključujući i eventualno posebna prava, kao i proceduru za izvršavanje prava koje daju akcije.
4.4.	Navesti da li izdavalac planira još neku emisiju akcija i predviđeni okvirni datum izdavanja
4.5.	Navesti da li postoji obaveza upućivanja ponude za preuzimanje akcija izdavaoca od strane trećeg lica, saglasno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.
4.6.	Navesti da li je u prethodnoj i tekućoj godini bilo ponuda za preuzimanje akcija izdavaoca, shodno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.
4.7.	Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama.
4.8.	Opis svih ograničenja vlasničkih hartija od vrednosti.
5.	USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, postupak, vreme upisa i uplate
5.1.1.	Uslovi ponude
5.1.2.	Ukupna vrednost izdanja/ponude, broj akcija ponuđenih za upis, ukoliko iznos/broj nije tačno određen, navesti opis postupka i rokova predviđenih za određivanje i javno objavljivanje konačne vrednosti/broja akcija u ponudi.
5.1.3.	Način i vremenski period upisa akcija
5.1.4.	Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti.
5.1.5.	Opis mogućnosti i kriterijuma smanjenja upisanog broja akcija po upisniku i načina za povraćaj preplaćenog iznosa učesnicima.
5.1.6.	Odredbe o minimumu ili maksimumu mogućih upisanih akcija po investitoru, izraženo brojčano ili kroz novčanu vrednost
5.1.7.	Detalji o vremenskom periodu u kome investitori mogu povući svoj prihvat ponude, ako takva mogućnost postoji
5.1.8.	Način i vremenski period za uplatu akcija
5.1.9.	Opis načina i navođenje vremena kada će biti objavljeni rezultati javne ponude i rok u kojem će akcije biti biti prenete na vlasničke račune kupaca.
5.1.10.	Postupak za korišćenje prava prečeg upisa, prenosivost prava prečeg upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravom prvenstva.
5.2.	Plan distribucije i alokacije
5.2.1.	Kategorije potencijalnih investitora kojima se akcije nude
5.2.2	U meri u kojoj je to poznato izdavaocu, navesti hoće li veći akcionari, članovi uprave ili nadzornog odbora izdavaoca, upisati akcije u ponudi, kao i da li neko lice ima nameru da upiše više od 5% akcija koje su ponuđene.
5.2.3.	Alokacija: a) Podela u tranše koje će biti alocirane kategorijama investitora, uključujući: kvalifikovane investitore, zaposlene izdavaoca, male investitore, uz navođenje kriterijuma za alokaciju po tranšama i uslovi pod kojim se može koristiti klauzula o povratu sredstava, najveći iznos tih sredstava i svi minimalni procenti predviđeni za pojedinačne tranše. b) Načini alokacije po tranšama koje su predviđene za male investitore i za zaposlene, u slučaju da bude upisano više od ponuđenih akcija tim kategorijama v) Opis privilegovanog tretmana pri alokaciji bilo koje grupe investitora, uključujući i procenat ponuđenih akcija koje su rezervisane za ove kategorije, kao i kriterijume za uključivanje lica u ove kategorije. g) Navesti da li plan alokacije može odrediti pokrovitelj ili agent d) Predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore đ) Uslovi za zatvaranje perioda upisa i datum zatvaranja perioda upisa e) Podatak o tome da li su dozvoljeni višestruki upisi ili ne, te u slučaju da nisu, kako će se postupati sa mogućim višestrukim upisima.
5.2.4.	Postupak obaveštavanja investitora o alociranim akcijama uz naznaku da li trgovanje može da počne pre obaveštavanja investitora
5.3.	Cena
5.3.1.	Cena po kojoj će akcije biti ponuđene. Ako je cena nepoznata ili ne postoji tržište za te akcije, opisati metod utvrđivanja cene u ponudi, uz navođenje da li je te kriterijume utvrdio izdavalac, ponuđač, agent, ili neko drugo lice.
5.3.2.	Postupak objavljivanja konačne cene u ponudi.
5.3.3.	Za akcionare koji imaju pravo prečeg upisa naznačiti osnov cene upisa i ako je to pravo ograničeno ili ukinuto, obrazložiti.
5.3.4.	Ako postoji značajna razlika između cene iz javne ponude i cene po kojoj su članovi uprave ili nadzornog odbora izdavaoca, kao i više rukovodstvo ili sa izdavaocem povezana lica, sticali akcije u razdoblju od godinu dana pre javne ponude, dati uporedni prikaz tih cena.
5.4.	Sprovođenje ponude/prodaje (plasman i pokroviteljstvo)
5.4.1.	Podaci o licima koja učestvuju u javnoj ponudi u svojstvu koordinatora, savetnika, punomoćnika ili sličnom svojstvu u odnosu na izdavaoca ili ponuđača.
5.4.2.	Naziv i adrese institucija putem kojih izdavalac/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema imaocima akcija.
5.4.3.	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni, opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih akcija. Naznačiti i približan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti.
5.4.4	Datum zaključenja ugovora o pokroviteljstvu.
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
6.1.	Navesti da će ponuđene akcije biti predmet zahteva za uključenje u trgovanje uz naznaku tržišta za koje se traži uključenje, ali uz jasnu napomenu da se navedeno uključenje odobrava od strane organizatora tržišta, odnosno MTP. Navesti i spisak uslova propisan pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova. Ako su akcije već uključene radi trgovanja na regulisanom tržištu, MTP, ili drugom uređenom tržištu, taj podatak jasno naznačiti.
6.2.	Navesti sva uređena tržišta, ili odgovarajuća tržišta, na kojima će se prema saznanju izdavaoca ponuditi akcije iste klase, ili će biti uključene radi trgovanja ili su već ranije uključene.
6.3.	Ukoliko se istovremeno, ili gotovo istovremeno, sa izdavanjem hartija od vrednosti za koje se traži uključenje na regulisano tržište, odnosno MTP, privatno upisuju ili nude akcije iste klase ili ukoliko se izdaju hartije od vrednosti druge klase za privatno ili javno plasiranje, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i osobinama hartija od vrednosti na koje se odnose.
6.4.	Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će delovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cene i opis osnovnih uslova i preuzetih obaveza.
6.5.	Stabilizacija: Kada je izdavalac ili akcionar koji prodaje svoje akcije dozvolio mogućnost veće dodele, ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cena u vezi ponude, potrebno je dostaviti sledeće informacije: a) Činjenicu da postoji mogućnost da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno realizovati, kao i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku; b) Činjenica da je cilj stabilizacijskih transakcija podržati tržišnu cenu hartija od vrednosti tokom stabilizacijskog razdoblja; v) Početak i završetak razdoblja tokom koga može doći do stabilizacije; g) Naziv i adrese lica odgovornih za postupak stabilizacije; d) Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cenu od one koja bi inače prevladavala đ) Mesto na kojem će se stabilizacijske mere preduzeti, uključujući, prema potrebi, ime jednog ili više mesta trgovanja
6.6.	Upis dodatnih hartija od vrednosti ("overallotment", prekomerna dodela) ili opcije pokrića upisa dodatnih hartija od vrednosti ("green shoe") a) Postojanje i veličina bilo koje pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe". b) Period trajanja pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe" v) Svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe"
7.	IMAOCI AKCIJA KOJI PRODAJU AKCIJE
7.1.	Ime i prezime ili poslovno ime i sedište lica koja nude akcije izdavaoca, opis i prirodu odnosa tog lica sa izdavaocem u prethodne tri godine
7.2.	Vrsta, klasa i broj akcija koje nudi svaki pojedinačni imalac akcija u postupku javne ponude
7.3.	7.3 Ako većinski akcionar prodaje akcije, navodi se procenat njegovog vlasništva pre i neposredno nakon izdavanja akcija.
7.4.	"Lock-up" sporazumi Strane koje učestvuju u sporazumu. Sadržaj i izuzeci od sporazuma. Naznaka razdoblja "lock up"-a.
8.	TROŠKOVI IZDANJA/PONUDE
8.1.	Procena svih troškova izdavaoca/ponuđača u vezi sa izdanjem/ponudom
9.	RAZVODNJAVANJE (promene procenta učešća imaoca akcija nakon ponude)
9.1.	Predviđene promene u učešćima imalaca akcija
9.2.	U uslovima kada postojeći akcionari ne iskoriste pravo prečeg upisa ponuđenih novih akcija, navesti procenat neposrednog razvodnjavanja
10.	DODATNE INFORMACIJE
10.1.	Ukoliko se u Dokumentu o hartijama od vrednosti pominju savetnici koji su povezani sa izdanjem, tada je potrebna izjava o tome u kom su svojstvu delovali savetnici.
10.2.	Navesti ostale informacije u Dokumentu o hartijama od vrednosti koji su revidirali ili pregledali ovlašćeni revizori, o čemu su izradili izveštaj. Kopija izveštaja, ili uz odobrenje lica koja je izradilo izveštaj, skraćeni izveštaj.
10.3.	Kad je u Dokumentu o hartijama od vrednosti uključeno mišljenje ili izveštaj koje je izradilo treće lice, kome je priznat status stručnjaka u nekom području, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, i njegovo eventualno vlasništvo nad akcijama izdavaoca. Ako je izveštaj izrađen na zahtev izdavaoca, dati jasnu izjavu o tome da su takvo mišljenje ili izveštaj uključeni, u obliku u kome su, i u kontekstu u koji su uključeni, uz saglasnost lica koje odgovorno za sadržaj tog dela Dokumenta o hartijama od vrednostima.
10.4.	Kad informacije potiču od trećeg lica, potvrditi da su te informacije tačno prenete i da, prema saznanju izdavaoca i koliko se može zaključiti na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, navesti izvor(e) takvih informacija.
10.5.	Izjava: (a) da je dokument o hartiji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartiji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom. (g) da investitori sami moraju proceniti rizik ulaganja u hartije od vrednosti

Prilog 12

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU ZA SEKUNDARNA IZDANJA HARTIJA OD VREDNOSTI ZA AKCIJE

1.	ODGOVORNA LICA
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Prospektu. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Prospekta, ako takve postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Prospektu u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Prospekta koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Prospekta za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta nisu izostavljene".
1.3.	Kad je u Dokumentu o hartijama od vrednosti uključeno mišljenje ili izveštaj koje je izradilo treće lice, kome je priznat status stručnjaka u nekom području, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, i njegovo eventualno vlasništvo nad akcijama izdavaoca. Ako je izveštaj izrađen na zahtev izdavaoca, dati jasnu izjavu o tome da su takvo mišljenje ili izveštaj uključeni, u obliku u kome su, i u kontekstu u koji su uključeni, uz saglasnost lica koje odgovorno za sadržaj tog dela Dokumenta o hartijama od vrednostima.
1.4.	Kad informacije potiču od trećeg lica, potvrditi da su te informacije tačno prenete i da, prema saznanju izdavaoca i koliko se može zaključiti na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, navesti izvor(e) takvih informacija.
1.5.	Izjava (a) da je dokument o hartiji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartiji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom. (g) da investitori sami moraju proceniti rizik ulaganja u hartije od vrednosti (d) da je dokument o hartiji od vrednosti sastavljen kao deo pojednostavljenog prospekta u skladu sa članom 48. Zakona o tržištu kapitala.
2.	FAKTORI RIZIKA
2.1.	Faktori rizika za hartije od vrednosti koje se nude i/ili uključuju u trgovanje, a koji su značajni za procenu tržišnog rizika povezanog sa tim hartijama od vrednosti.
3.	KLJUČNE INFORMACIJE
3.1.	Izjava o kapitalu Izjava izdavaoca da je, po njegovom mišljenju, kapital izdavaoca dovoljan za podmirenje njegovih trenutnih obaveza i projekata, u suprotnom, način na koji namerava da obezbedi dodatni potrebni kapital.
3.2.	Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti (sa razlikom između garantovane i negarantovane, osigurane i neosigurane zaduženosti) sa datumom koji nije raniji od 90 dana pre datuma dokumenta. Zaduženost takođe uključuje indirektnu i potencijalnu zaduženost.
3.3.	Interesi pravnih/fizičkih lica u vezi sa izdavanjem/ponudom Opis svih interesa trećih lica u vezi sa izdavanjem/ponudom, uključujući sukob interesa, sa detaljnim opisom lica i prirode interesa.
3.4.	Razlozi za ponudu i korišćenje sredstava Razlozi za ponudu hartija od vrednosti i, prema potrebi, procenjeni neto iznos sredstava raščlanjen za svaku važniju namenu i prikazan redom prema prioritetu namene. Ukoliko predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve namene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kada se ona koriste za sticanje imovine van redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih akvizicija, kao i za smanjenje ili prestanak zaduženosti.
4.	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJE ĆE BITI PONUĐENE/UKLJUČENE U TRGOVANJE
4.1.	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
4.2.	Broj ponuđenih akcija, njihove karakteristike, kao i valuta u kojoj se izdaju
4.3.	Opis prava koje daju akcije, uključujući i eventualno posebna prava, kao i proceduru za izvršavanje prava koje daju akcije.
4.4.	Navesti da li izdavalac planira još neku emisiju akcija i predviđeni okvirni datum izdavanja.
4.5.	Navesti da li postoji obaveza upućivanja ponude za preuzimanje akcija izdavaoca od strane trećeg lica, saglasno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.
4.6.	Navesti da li je u prethodnoj i tekućoj godini bilo ponuda za preuzimanje akcija izdavaoca, shodno odredbama Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.
4.7.	Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama.
4.8.	Opis svih ograničenja vlasničkih hartija od vrednosti.
5.	USLOVI PONUDE
5.1.	Uslovi, postupak, vreme upisa i uplate
5.1.1.	Uslovi ponude
5.1.2.	Ukupna vrednost izdanja/ponude, broj akcija ponuđenih za upis, ukoliko iznos/broj nije tačno određen, navesti opis postupka i rokova predviđenih za određivanje i javno objavljivanje konačne vrednosti/broja akcija u ponudi.
5.1.3.	Način i vremenski period upisa akcija i očekivani datum izdavanja novih akcija.
5.1.4.	Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti.
5.1.5.	Opis mogućnosti i kriterijuma smanjenja upisanog broja akcija po upisniku i načina za povraćaj preplaćenog iznosa učesnicima.
5.1.6.	Odredbe o minimumu ili maksimumu mogućih upisanih akcija po investitoru, izraženo brojčano ili kroz novčanu vrednost
5.1.7.	Detalji o vremenskom periodu u kome investitori mogu povući svoj prihvat ponude, ako takva mogućnost postoji
5.1.8.	Način i vremenski period za uplatu akcija
5.1.9.	Opis načina i navođenje vremena kada će biti objavljeni rezultati javne ponude i rok u kojem će akcije biti prenete na vlasničke račune kupaca.
5.1.10.	Postupak za korišćenje prava prečeg upisa, prenosivost prava prečeg upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravom prvenstva.
5.2.	Plan distribucije i alokacije
5.2.1	U meri u kojoj je to poznato izdavaocu, navesti hoće li veći akcionari, članovi uprave ili nadzornog odbora izdavaoca, upisati akcije u ponudi, kao i da li neko lice ima nameru da upiše više od 5% akcija koje su ponuđene.
5.2.2.	Postupak obaveštavanja investitora o alociranim akcijama uz naznaku da li trgovanje može da počne pre obaveštavanja investitora
5.3.	Cena
5.3.1.	Cena po kojoj će akcije biti ponuđene. Ako je cena nepoznata ili ne postoji tržište za te akcije, opisati metod utvrđivanja cene u ponudi, uz navođenje da li je te kriterijume utvrdio izdavalac, ponuđač, agent, ili neko drugo lice.
5.3.2.	Postupak objavljivanja konačne cene u ponudi.
5.3.3.	Za akcionare koji imaju pravo prečeg upisa naznačiti osnov cene upisa i ako je to pravo ograničeno ili ukinuto, obrazložiti.
5.4.	Sprovođenje ponude/prodaje (plasman i pokroviteljstvo)
5.4.1.	Podaci o licima koja učestvuju u javnoj ponudi u svojstvu koordinatora, savetnika, punomoćnika ili sličnom svojstvu u odnosu na izdavaoca ili ponuđača.
5.4.2.	Naziv i adrese institucija putem kojih izdavalac/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema imaocima akcija.
5.4.3.	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni, opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih akcija. Naznačiti i približan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti.
5.4.4	Datum zaključenja ugovora o pokroviteljstvu.
6.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
6.1.	Navesti da će ponuđene akcije biti predmet zahteva za uključenje u trgovanje uz naznaku tržišta za koje se traži uključenje, ali uz jasnu napomenu da se navedeno uključenje odobrava od strane organizatora tržišta, odnosno MTP. Navesti i spisak uslova propisan pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova. Ako su akcije već uključene radi trgovanja na regulisanom tržištu, MTP, ili drugom uređenom tržištu, taj podatak jasno naznačiti.
6.2.	Navesti sva uređena tržišta, ili odgovarajuća tržišta, na kojima će se prema saznanju izdavaoca ponuditi akcije iste klase, ili će biti uključene radi trgovanja ili su već ranije uključene.
6.3.	Ukoliko se istovremeno, ili gotovo istovremeno, sa izdavanjem hartija od vrednosti za koje se traži uključenje na regulisano tržište, odnosno MTP, privatno upisuju ili nude akcije iste klase ili ukoliko se izdaju hartije od vrednosti druge klase za privatno ili javno plasiranje, navesti pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i osobinama hartija od vrednosti na koje se odnose.
6.4.	Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će delovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cene i opis osnovnih uslova i preuzetih obaveza.
7.	IMAOCI AKCIJA KOJI PRODAJU AKCIJE
7.1.	Sporazum o zabrani raspolaganja hartijama od vrednosti gde je potrebno navesti sledeće: a) stranke sporazuma; b) sadržaj sporazuma i navedene izuzetke; v) period trajanja zabrane raspolaganja hartijama od vrednosti.
8.	TROŠKOVI IZDANJA/PONUDE
8.1.	Procena svih troškova izdavaoca/ponuđača u vezi sa izdanjem/ponudom
9.	RAZVODNJAVANJE (promene procenta učešća imaoca akcija nakon ponude)
9.1.	Predviđene promene u učešćima imalaca akcija
9.2.	U uslovima kada postojeći akcionari ne iskoriste pravo prečeg upisa ponuđenih novih akcija, navesti procenat neposrednog razvodnjavanja
10.	DODATNE INFORMACIJE
10.1.	Ukoliko se u Dokumentu o hartijama od vrednosti pominju savetnici koji su povezani sa izdanjem, tada je potrebna izjava o tome u kom su svojstvu delovali savetnici.
10.2.	Navesti ostale informacije u Dokumentu o hartijama od vrednosti koji su revidirali ili pregledali ovlašćeni revizori, o čemu su izradili izveštaj. Kopija izveštaja, ili uz odobrenje lica koja je izradilo izveštaj, skraćeni izveštaj.
10.3.	Kad je u Dokumentu o hartijama od vrednosti uključeno mišljenje ili izveštaj koje je izradilo treće lice, kome je priznat status stručnjaka u nekom području, navesti ime tog lica, službenu adresu, kvalifikacije, i njegovo eventualno vlasništvo nad akcijama izdavaoca. Ako je izveštaj izrađen na zahtev izdavaoca, dati jasnu izjavu o tome da su takvo mišljenje ili izveštaj uključeni, u obliku u kome su, i u kontekstu u koji su uključeni, uz saglasnost lica koje odgovorno za sadržaj tog dela Dokumenta o hartijama od vrednostima.
10.4.	Kad informacije potiču od trećeg lica, potvrditi da su te informacije tačno prenete i da, prema saznanju izdavaoca i koliko se može zaključiti na osnovu informacija koje je objavilo treće lice, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije postale netačne ili obmanjujuće. Takođe, navesti izvor(e) takvih informacija.
10.5.	Izjava: (a) da je dokument o hartiji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartiji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom. (g) da investitori sami moraju proceniti rizik ulaganja u hartije od vrednosti (d) da je dokument o hartiji od vrednosti sastavljen kao deo pojednostavljenog prospekta u skladu sa članom 48. Zakona o tržištu kapitala.

Prilog 13

MINIMALNI SADRŽAJ INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI ZA DEPOZITNE POTVRDE

1.	KLJUČNE INFORMACIJE
1.1.	Izjava o obrtnom kapitalu
1.2.	Izjava izdavaoca da je prema njegovom mišljenju obrtni kapital dovoljan za ispunjenje njegovih postojećih potreba ili, u protivnom, objašnjenje na koji način namerava osigurati dodatni obrtni kapital.
1.3.	Kapital i zaduženost
1.4.	Izjava o kapitalu i zaduženosti izdavaoca (pri čemu se razlikuje dug osiguran garancijom i dug koji nije osiguran, dugovi osigurani kolateralom i dugovi koji nisu osigurani kolateralom, stanje najmanje 90 dana pre datuma dokumenta. Ako u periodu od 90 dana nastupe značajne promene na kapitalu ili zaduženost izdavaoca dostavljaju se dodatne informacije o promeni.
1.5.	Informacije koje se odnose na društva u kojima izdavalac ima udeo u kapitalu, koji može da ima značajan uticaj na procenu imovine i obaveza, finansijskog položaja ili dobitaka i gubitaka izdavaoca.
2.	INFORMACIJE O AKCIJAMA KOJE SU OSNOV DEPOZITNIH POTVRDA
2.1.	Opis vrste i klase hartije od vrednosti uključujući CFI kod i ISIN broj
2.2.	Naznaku propisa na osnovu koga su te akcije izdate
2.3.	Naznaku da akcije glase na ime ili na donosioca i jesu li u obliku potvrde ili u nematerijalizovanom obliku, u tom slučaju navodi se i ime i adresa lica zaduženog za vođenje evidencije
2.4.	Naznaku valute nominalne akcija
2.5.	Opis prava, uključujući i bilo kakva ograničenja istih, koje daju te akcije, kao i način ostvarivanja tih prava
2.6.	Pravo na dividendu: - Datum na koji se pravo stiče; - Vremenski rok nakon koga pravo prestaje, kao i, kad je primenljivo, naznaku lica u čiju korist ide prestanak ovog prava; - Posebna ograničenja i postupci u vezi s dividendom za lica nerezidente; - Procenat dividende i metod njenog obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
2.7.	Druga prava: a) Pravo glasa; b) Pravo prvenstva upisa novih akcija kod povećanja osnovnog kapitala; v) Posebna prava učestvovanja u profitu izdavaoca; g) Odredbe o zameni za druge akcije; d) Prava u slučaju likvidacije društva.
2.8.	Datum izdavanja akcija na kojima se zasnivaju depozitne potvrde, ako se takvo izdanje tek planira i akcije još ne postoje u vreme izdavanja depozitnih potvrda
2.9.	Ako se izdaju nove akcije u svrhu izdavanja depozitnih potvrda, naznačiti odluke i odobrenja na osnovu kojih će takve akcije biti izdate.
2.10.	Naznake bilo kakvih ograničenja prenosa akcija na kojima se zasnivaju depozitne potvrde
2.11.	Informacije o porezu od osnovnih akcija koji se obustavlja pri plaćanju Naznaka preuzima li izdavalac odgovornost za obustavu poreza pri plaćanju.
2.12.	Naznaku postojanja obaveze objavljivanja ponude za preuzimanje, kao i pravila o kupovini i/ili pravu prodaje akcija malih akcionara (squeeze-out, sell-out)
2.13.	Navesti ponude za preuzimanje koje su se dogodile tokom tekuće finansijske godine i godine koja joj je prethodila. Navesti cenu u tim ponudama, odnosno uslove zamene, ukoliko se plaćanje vršilo drugim hartijama od vrednosti.
2.14.	"Lock-up" sporazumi Strane koje učestvuju u sporazumu. Sadržaj i izuzeci iz sporazuma. Naznaka razdoblja "lock-up"-a.
2.15.	U slučaju da postoji javna ponuda osnovnih akcija, u kojoj akcionar prodaje svoje akcije, navesti podatke o tom licu koje ih nudi javnosti, u kom slučaju treba opisati i eventualni odnos povezanosti s izdavaocem ili sa nekim od povezanih lica u poslednje tri godine.
2.16.	Promene u procentu učešća
2.16.1.	Promene u procentu učešća u osnovnom kapitalu, imaoca akcija, koje će nastati kao posledica ponude depozitnih potvrda uz pretpostavku da postojeći akcionari neće upisati nove akcije. Neto vrednost imovine po akciji na datum poslednjih finansijskih izveštaja pre javne ponude i ponuđene cene po akciji u ponudi.
2.16.2.	U slučaju kad postojeći imaoci akcija ne iskoriste pravo prečeg upisa depozitnih potvrda, navesti procenat neposrednog razvodnjavanja.
2.17.	Dodatne informacije koje je potrebno da se navedu u slučaju da je u toku ili se planira javna ponuda akcija iste vrste i klase kao i one na osnovu kojih se izdaju depozitne potvrde
2.17.1.	Opisati bitne karakteristike ponude iz tačke 2.17.
2.17.2.	Navesti sva uređena tržišta na kojima su akcije iz tačke 2.17. uključene, kao i sva područja na kojima su te akcije ponuđene.
2.17.3.	Prema saznanjima izdavaoca navesti da li nameravaju lica koja imaju značajna učešća u kapitalu izdavaoca, ili članovi upravni i nadzornih tela da upišu više od 5% akcija u toj ponudi.
3.	INFORMACIJE O DEPOZITNIM POTVRDAMA
3.1.	Opis karakteristika depozitnih potvrda za akcije
3.2.	Naznaka propisa na osnovu koga su izdate
3.3.	Naznaku da potvrde glase na ime ili na donosioca i jesu li u obliku potvrde ili u nematerijalizovanom obliku, u tom slučaju navodi se i ime i adresa lica zaduženog za vođenje evidencije
3.4.	Valuta u kojoj su potvrde izdate
3.5.	Opis svih prava koja potvrda daje uključujući i eventualna ograničenja i postupke za ostvarenje tih prava
3.6.	U slučaju da depozitna potvrda daje pravo na dividendu pod uslovima koji su različiti od prava na dividendu koje daju akcije na kojima se zasniva potvrda, potrebno je navesti: - Datum na koji se pravo stiče; - Vremenski rok nakon koga pravo prestaje, i kad je primenjivo, naznaku lica u čiju korist ide prestanak ovakvog prava; - Posebna ograničenja i postupci u vezi s dividendom za lica nerezidente; - Procenat dividende i metod njenog obračuna, periodičnost i kumulativna ili nekumulativna priroda plaćanja.
3.7.	U slučaju da depozitna potvrda daje pravo glasa koje je drugačije ili se drugačije ostvaruje od prava glasa koje daju akcije na kojima se zasniva potvrda, potrebno je navesti takvo: a) Pravo glasa; b) Pravo prvenstva upisa kod povećanja osnovnog kapitala; v) Posebna prava učestvovanja u profitu izdavaoca, g) Odredbe o zameni za druge akcije; d) Prava u slučaju likvidacije društva. đ) Odredbe o konverziji
3.8.	Opisati prava i način ostvarenja prava povezanih s osnovnim akcijama, posebno prava glasa, kao i uslove pod kojima izdavalac depozitne potvrde može koristiti takva prava i načine njihovog prenosa na imaoce depozitnih potvrda, kao i pravo na učešće u dobiti i svim viškovima u slučaju likvidacije, koja se prenose na imaoca depozitne potvrde.
3.9.	Planirani datum izdavanja depozitnih potvrda
3.10.	Opis bilo kakvih ograničenja prenosa depozitnih potvrda
3.11.	Informacije o porezu na depozitne potvrde koji se obustavlja pri plaćanju. Naznaka da li izdavalac preuzima odgovornost za obustavljanje navedenog poreza
3.12.	Jemstva kreditne institucije ili druga jemstva u vezi s depozitnim potvrdama čiji je cilj da jemče za obaveze izdavaoca.
3.13.	Mogućnost imaoca depozitne potvrde da je zameni za akciju koja je u osnovi te potvrde, kao i opis postupka ovakve zamene.
4.	INFORMACIJE O USLOVIMA PONUDE DEPOZITNIH POTVRDA
4.1.	Uslovi ponude
4.1.1.	Ukupni iznos izdanja/ponude, broj depozitnih potvrda ponuđenih na upis i prodaju, ukoliko iznos/broj nije tačno određen, navodi se maksimalna količina ponuđenih hartija i opis postupka i rokova predviđenih za određivanje i javnu objavu konačnog iznosa/broja u ponudi. Ako se ne može navesti maksimalna količina ponuđenih hartija u prospektu se navodi da prihvatanje kupovine ili upisa može povući u roku od najmanje dva radna dana nakon objave količine hartija od vrednosti koje su predmet javne ponude.
4.1.2.	Način i vremenski period upisa depozitnih potvrda
4.1.3.	Navesti trenutak i okolnosti pod kojima se ponuda može opozvati ili obustaviti.
4.1.4.	Opis mogućnosti i kriterijuma smanjenja upisanog broja akcija po upisniku i načina za povraćaj preplaćenog iznosa učesnicima.
4.1.5.	Odredbe o minimumu ili maksimumu mogućih upisanih akcija po investitoru, izraženo brojčano ili kroz novčanu vrednost
4.1.6.	Detalji o vremenskom periodu u kome investitori mogu da povuku svoj prihvat ponude, ako takva mogućnost postoji
4.1.7	Način i vremenski period za uplatu akcija, kao i rok u kome će potvrde biti upisane na vlasničke račune kupaca
4.1.8	Opis načina i navođenje vremena kad će rezultati javne ponude biti objavljeni.
4.1.9	Postupak za korišćenje eventualnih prava prečeg upisa hartija od vrednosti, prenosivost prava prvenstva i postupanje s neiskorištenim pravom prvenstva.
4.2.	Plan distribucije i alokacije
4.2.1.	Kategorije potencijalnih investitora kojima se potvrde nude
4.2.2.	U meri u kojoj je to poznato izdavaocu, navesti hoće li veći akcionari, članovi uprave ili nadzornog odbora izdavaoca upisati depozitne potvrde u ponudi, kao i da li neko lice ima nameru da upiše više od 5% potvrda koje su ponuđene.
4.2.3.	Alokacija: a) Podela u tranše (grupe) potvrda koje će biti alocirane kategorijama investitora, uključujući: kvalifikovane investitore, zaposlene izdavaoca, male investitore, uz navođenje kriterijuma za alokaciju po tranšama. b) Uslovi pod kojim se može primeniti klauzula o povratu sredstava, najveći iznos tog povrata i svi primenjivi minimalni procenti predviđeni za pojedinačne tranše. v) Načini alokacije po tranšama koje su predviđene za male investitore i za zaposlene, u slučaju da bude upisano više od ponuđenih akcija tim kategorijama g) Opis privilegiranog tretmana, pri alokaciji, bilo koje grupe investitora, uključujući i procenat ponuđenih potvrda koje su rezervirane za ove kategorije, kao i kriterijumi za uključivanje lica u ove kategorije. d) Naznaka o tome da li plan distribucije i alokacije može da odredi pokrovitelj, odnosno agent; đ) Predviđena minimalna alokacija u okviru tranše rezervisane za male investitore e) Uslovi za zatvaranje perioda upisa i datum zatvaranja perioda upisa ž) Podatak o tome da li su dozvoljeni višestruki upisi ili ne, te u slučaju da nisu, kako će se postupati sa mogućim višestrukim upisima
4.2.4.	Postupak obaveštavanja investitora o alociranim potvrdama i naznaka o tome može li da počne trgovanje pre nego što dođe do obaveštavanja.
4.2.5.	"Overallotment" i "green shoe" a) Postojanje i iznos bilo koje pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe"; b) Razdoblje trajanja pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe" v) Svi uslovi za korišćenje pogodnosti prekomerne dodele i/ili opcije "green shoe"
4.3.	Cena
4.3.1.	Cena po kojoj će potvrde biti ponuđene. Ako je cena nepoznata ili ne postoji tržište za te potvrde, opisati metod utvrđivanja cene u ponudi, uz navođenje lica koje je odredilo kriterijume utvrđivanja cene.
4.3.2.	Postupak objavljivanja konačne cene u ponudi.
4.3.3.	Ako postoji značajna razlika između cene iz javne ponude i cene po kojoj su članovi uprave ili nadzornog odbora izdavaoca, kao i više rukovodstvo ili sa izdavaocem povezana lica, sticali akcije ili depozitne potvrde istih karakteristika, u razdoblju od godinu dana pre javne ponude, dati uporedni prikaz tih cena.
4.4.	Sprovođenje ponude/prodaje (plasman i pokroviteljstvo)
4.4.1.	Podaci o licima koja učestvuju u javnoj ponudi u svojstvu koordinatora, savetnika, punomoćnika ili sličnom svojstvu u odnosu na izdavaoca ili ponuđača.
4.4.2.	Naziv i adrese institucija putem kojih izdavalac/ponuđač izvršava finansijske obaveze prema imaocima potvrda.
4.4.3.	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih akcija. Naznačiti i približan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti
4.4.4.	Datum zaključenja ugovora o pokroviteljstvu.
5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
5.1.	Navesti da li će ponuđene hartije od vrednosti biti predmet zahteva za uključenje u trgovanje uz naznaku tržišta za koje se traži uključenje, ali uz jasnu napomenu da se navedeno uključenje odobrava od strane organizatora tržišta, odnosno MTP. Navesti i spisak uslova propisan pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova. Ako su hartije od vrednosti već uključene radi trgovanja na regulisanom tržištu, MTP, ili drugom uređenom tržištu, taj podatak jasno naznačiti.
5.2.	Navesti sva uređena tržišta ili odgovarajuća tržišta na kojima će se prema saznanju izdavaoca ponuditi hartije od vrednosti iste klase ili će biti uključene radi trgovanja ili su već ranije uključene.
5.3.	Ukoliko se istovremeno, ili gotovo istovremeno, sa izdavanjem hartija od vrednosti za koje se traži uključenje na regulisano tržište, odnosno MTP, privatno upisuju ili nude hartije od vrednosti iste klase ili ukoliko se izdaju hartije od vrednosti druge klase za privatno ili javno plasiranje, navedite pojedinosti o prirodi takvih poslova i broju i osobinama hartija od vrednosti na koje se odnose.
5.4.	Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će delovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cene i opis osnovnih uslova i preuzetih obaveza
5.5.*	Stabilizacija: kada je izdavalac ili vlasnik koji prodaje svoje hartije od vrednosti dozvolio mogućnost veće dodele ili je na drugi način predložio da se u vezi sa ponudom mogu uvesti aktivnosti za stabilizaciju cena u vezi ponude, potrebno je dostaviti sledeće informacije: a) Činjenicu da postoji mogućnost da se stabilizacija može sprovesti, ali da nema garancije da će se stvarno realizovati, kao i da ju je moguće prekinuti u bilo kojem trenutku; b) Početak i završetak razdoblja tokom koga može doći do stabilizacije; v) Naziv i adresu lica odgovornih za postupak stabilizacije; g) Činjenicu da transakcije stabilizacije mogu prouzrokovati višu tržišnu cenu od one koja bi inače prevladavala.
6.	RAZLOZI ZA PONUDU I KORIŠĆENJE PRIKUPLJENIH SREDSTAVA
6.1.	Razlozi za ponudu depozitnih potvrda i, prema potrebi, procenjeni neto iznos sredstava raščlanjen za svaku važniju namenu i prikazan prema prioritetu namene. Ukoliko predviđena sredstva neće biti dovoljna da bi se finansirale sve namene, navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava. Potrebno je navesti pojedinosti o korišćenju sredstava, posebno kad se ona koriste za sticanje imovine izvan redovnog toka poslovanja, ili za finansiranje najavljenih akvizicija drugih pravnih lica ili za smanjenje ili prestanak zaduženosti.
6.2.	Interesi pravnih/fizičkih lica u vezi sa izdavanjem/ponudom. Opis svih interesa trećih lica u vezi s izdavanjem/ponudom, uključujući sukob interesa, s detaljnim opisom tih lica i prirode interesa
7.	RIZICI
7.1.	Navesti sve faktore rizika koji su od uticaja na ponuđene hartije od vrednosti, odnosno hartije od vrednosti koje se uključuju na regulisano tržište ili MTP, a koji su nužni za procenu tržišnog rizika vezanog za ove hartije od vrednosti.
8.	TROŠKOVI IZDANJA/PONUDE DEPOZITNIH POTVRDA
8.1.	Procena svih troškova izdavaoca/ponuđača u vezi s izdanjem/ponudom hartija od vrednosti

* ovi podaci se ne unose za sekundarna izdanja hartija od vrednosti

Prilog 14

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI SE ODNOSI NA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI ZA MALE INVESTITORE

1.	SVRHA, ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.A	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.
1.2.A	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.
1.3.A	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.
1.4.V	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.A	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
1.6.V	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.
1.7.V	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i troškovi izdanja/ponude. Razlozi za javnu ponudu ili uključenje u trgovanje. Ako je primenjivo, potrebno je objaviti procenjene ukupne troškove izdanja/ponude i procenjeni neto iznos priliva. Iznos troškova i priliva raščlanjuje se na sve važnije namene i predstavlja se po redosledu prioriteta tih namena. Ako izdavalac zna da predviđeni prilivi sredstava neće biti dovoljni za finansiranje svih predloženih namena, potrebno je navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.
1.8.	DODATNE INFORMACIJE
1.8.1.V	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.
1.8.2.A	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.
1.8.3.V	Kreditni rejtinzi (ukoliko postoji) dodeljeni hartijama od vrednosti na zahtev ili u saradnji s izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga. Navodi se kratko objašnjenje značenja rejtinga ako je agencija za kreditni rejting to prethodno objavila.
2.	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je opisati glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
2.1.A	Opis značajnih rizika koji su specifični za ponuđene hartije od vrednosti, raspoređenih u manji broj kategorija, navodi se u delu "Faktori rizika". Rizici koji se opisuju uključuju: (a) faktore rizika koji proizlaze iz nivoa podređenosti hartije od vrednosti i uticaja na očekivan iznos ili rok plaćanja imaocima hartija od vrednosti u slučaju stečaja ili drugog sličnog postupka, uključujući, u zavisnosti od slučaja, nesolventnost kreditne institucije ili njenu sanaciju ili restrukturiranje; (b) ako su hartije od vrednosti osigurane garancijom, specifične i značajne rizike koji su povezani sa davaocem garancije u meri u kojoj su relevantni za njegovu sposobnost ispunjenja obaveza koje proizlaze iz garancije. U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnost nastanka takvih rizika. Opis rizika u skladu je sa sadržajem dokumenta o hartijama od vrednosti.
3.	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI
3.1.	INFORMACIJE O PONUĐENIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI
3.1.1.B	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
3.1.2.A	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađene.
3.1.3.A	Podatak o tome da li su hartija od vrednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartija od vrednosti u obliku potvrda ili u nematerijalizovanom obliku. Kad je reč o hartijama od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se ime i adresa subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
3.1.4.V	Valuta izdanja hartija od vrednosti.
3.1.5.A	Relativna nadređenost hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nesolventnosti uključujući, ako je primenjivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti i potencijalno dejstvo na ulaganje u slučaju sanacije.
3.1.6.*	Opis prava koja proizlaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak njihovog ostvarenja. (a) Nominalna kamatna stopa; V (b) odredbe koje se odnose na isplatu kamate; B (v) datum na koji počinje isplata kamate; V (g) datumi dospeća kamata; V (d) datum zastarevanja potraživanja po osnovu isplate kamate i glavnice; B
3.1.7.*	U slučaju promenjive kamatne stope: (a) izjava u kojoj se navodi vrsta osnovnog instrumenta; A (b) opis osnovnog instrumenta na kojem se zasniva kamatna stopa; V (v) metoda povezivanja kamatne stope i osnovnog instrumenta; B (g) podaci o tome gde su dostupne elektronske informacije o prošlom i budućem prinosu tog osnovnog instrumenta i njegovoj volatilnosti kao i da li je taj pristup besplatan; V (d) opis svakog poremećaja na tržištu ili poremećaja koji nastanu tokom saldiranja i utiču na osnovni instrument; B (đ) sva pravila usklađivanja za događaje koji se odnose na osnovni instrument; B (e) ime i prezime agenta zaduženog za obračun; V (ž) ako je plaćanje kamate koje proizlazi iz hartije od vrednosti povezano s osnovnim instrumentom, navodi se jasno i sveobuhvatno objašnjenje na osnovu kog investitori mogu da razumeju način na koji vrednost osnovnog instrumenta ili instrumenata utiče na njihovo ulaganje, naročito u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji. B
3.1.8.*	(a) Datum dospeća; V (b) plan amortizacije, uključujući postupke otplate i vremenski raspored plaćanja. B
3.1.9.*	(a) Podatak o prinosu; V (b) opis načina izračunavanja prinosa u sažetom obliku. B
3.1.10.B	Navesti način na koji su zastupljeni imaoci nevlasničkih hartija od vrednosti, uz navođenje organizacije koja zastupa investitore (ako je ima), kao i odredbi koje se primenjuju na takvo zastupanje. Podaci o internet stranicama na kojima javnost može besplatno dobiti uvid u ugovore koji se odnose na te oblike zastupanja.
3.1.11.V	U slučaju novih izdanja, navesti podatke o odlukama na osnovu kojih su hartije od vrednosti izdate ili će biti izdate.
3.1.12.V	U slučaju novih izdanja navodi se očekivani datum izdavanja hartija od vrednosti.
3.1.13.A	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.
3.1.14.A	Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama.
3.1.15. V	Navesti kontakt i podatke, MB, ponuđača hartija od vrednosti koja traži uključenje u trgovanje na uređenom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca
4.	PODACI O PONUDI/UKLJUČENJU U TRGOVANJE Svrha ovog dela je da se opišu specifične informacije o ponudi hartija od vrednosti, planu njihove distribucije i dodele, kao i podatak o određivanju cene. Dalje, navode se informacije o sprovođenju ponude odnosno prodaje hartija od vrednosti, sporazumima o pokroviteljstvu izdanja i aranžmanima koji se odnose na uključenje u trgovanje.
4.1.	USLOVI, PODACI O PONUDI, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATANJA PONUDE
4.1.1.V	Uslovi ponude
4.1.2.V	Ukupni iznos izdanja/ponude, ukoliko iznos nije fiksan opis postupaka i rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
4.1.3.V	Razdoblje tokom koga će ponuda biti otvorena (period upisa hartija od vrednosti) i opis postupka upisa hartija od vrednosti.
4.1.4.V	Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrednosti po investitoru i načina za povraćaj preplaćenog iznosa upisnicima.
4.1.5.V	Detalji o određenom najmanjem/najvećem broju hartija od vrednosti koji se mogu upisati. Ovaj podatak može se prikazati kao broj hartija od vrednosti ili kao novčani iznos koji je potrebno uplatiti.
4.1.6.V	Način i rokovi za uplatu upisanih hartija od vrednosti, kao i način na koji će biti prenete na vlasničke račune kupaca hartija.
4.1.7.V	Opis načina i datum na koji će biti objavljeni rezultati ponude.
4.1.8.V	Postupak za korišćenje prava prvenstva pri upisu, prenosivost prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.
4.2.	PLAN RASPODELE I ALOKACIJE HARTIJA OD VREDNOSTI
4.2.1.V	Kategorije potencijalnih investitora kojima su ponuđene hartije od vrednosti. Ako se ponuda istovremeno sprovodi u na tržištu dve ili više zemalja i ako je jedna emisija bila ili jeste rezervisana za jedno od tih tržišta, navode se podaci o takvim emisijama.
4.2.2.V	Postupak obaveštavanja investitora o količini dodeljenih hartija od vrednosti, uz napomenu da li može da se trguje hartijama od vrednosti i pre obaveštavanja investitora.
4.3.	ODREĐIVANJE CENE
4.3.1.V	Cena po kojoj će hartije od vrednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja cene i postupak objavljivanja cene.
4.3.2.V	Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret investitora.
4.4.V	SPROVOĐENJE PONUDE/PRODAJE (PLASMAN I POKROVITELJSTVO)
4.4.1.V	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni, opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih hartija od vrednosti. Navesti ukupan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge pokroviteljstva kao i za usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti.
4.4.2.V	Poslovno ime i sedište kreditne i depozitne institucije preko kojih izdavalac izvršava obaveze po osnovu ponude i imena i adrese svih agenata i depozitara u inostranstvu ako ih ima.
4.4.3.	Datum zaključivanja ugovora o pokroviteljstvu.
4.5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
4.5.1B	Navesti da li će se za ponuđene hartije od vrednosti zahtevati uključenje u trgovanje na regulisano tržište, MTP ili druga istovetna tržišta, uz naznaku tržišta o kojima je reč, ali uz jasnu napomenu da je navedeno uključenje odobrio organizator tržišta, odnosno MTP. Ukoliko je poznato, navesti najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje. Navesti i spisak uslova, propisanih pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova.
4.5.2.V	Podaci o hartijama od vrednosti iste vrste, koje izdavalac planira da izda ili je već izdao i uključio u trgovanje.
4.5.3.V	Pojedinosti o licima koja su se obavezala da će delovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju, obezbeđujući likvidnost pomoću ponuđene i tražene cene i opis osnovnih uslova i preuzetih obaveza.
5.	Trošak izdavanja hartija od vrednosti
5.1V	Procena ukupnih troškova uključenja u trgovanje
	Slova A, B, V koja se nalaze iza svake tačke priloga se odnose na član 26. Pravilnika o prospektu *u naznačenim tačkama, kategorije A, B, V se nalaze iza svake podtačke

Prilog 15

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI SE ODNOSI NA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI ZA PROFESIONALNE INVESTITORE

1.	SVRHA, ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.A	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.
1.2.A	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.
1.3.A	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.
1.4.V	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.A	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
1.6.V	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.
1.7.V	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i procenjeni neto iznos priliva
1.8.	DODATNE INFORMACIJE
1.8.1.V	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.
1.8.2.A	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.
1.8.3.V	Kreditni rejtinzi (ukoliko postoji) dodeljeni hartijama od vrednosti na zahtev ili u saradnji s izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga. Navodi se kratko objašnjenje značenja rejtinga ako je agencija za kreditni rejting to prethodno objavila.
2.	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je opisati glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
2.1.A	Opis značajnih rizika koji su specifični za ponuđene hartije od vrednosti, raspoređenih u manji broj kategorija, navodi se u delu "Faktori rizika". Rizici koji se opisuju uključuju: (a) faktore rizika koji proizlaze iz nivoa podređenosti hartije od vrednosti i uticaja na očekivan iznos ili rok plaćanja imaocima hartija od vrednosti u slučaju stečaja ili drugog sličnog postupka, uključujući, u zavisnosti od slučaja, nesolventnost kreditne institucije ili njenu sanaciju ili restrukturiranje; (b) ako su hartije od vrednosti osigurane garancijom, specifične i značajne rizike koji su povezani sa davaocem garancije u meri u kojoj su relevantni za njegovu sposobnost ispunjenja obaveza koje proizlaze iz garancije. U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnost nastanka takvih rizika. Opis rizika u skladu je sa sadržajem dokumenta o hartijama od vrednosti.
3.	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI
3.1.	INFORMACIJE O PONUĐENIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI
3.1.1.B	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
3.1.2.A	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađene.
3.1.3.A	Podatak o tome da li su hartija od vrednosti na ime ili na donosioca i jesu li hartija od vrednosti u obliku potvrda ili u nematerijalizovanom obliku. Kad je reč o hartijama od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se ime i adresa subjekta zaduženog za vođenje evidencije.
3.1.4.V	Valuta izdanja hartija od vrednosti.
3.1.5.A	Relativna nadređenost hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nesolventnosti uključujući, ako je primenjivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti i potencijalno dejstvo na ulaganje u slučaju sanacije.
3.1.6.*	Opis prava koja proizlaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak njihovog ostvarenja. (a) Nominalna kamatna stopa; V (b) odredbe koje se odnose na isplatu kamate; B (v) datum na koji počinje isplata kamate; V (g) datumi dospeća kamata; V (d) datum zastarevanja potraživanja po osnovu isplate kamate i glavnice; B
3.1.7.*	U slučaju promenjive kamatne stope: (a) izjava u kojoj se navodi vrsta osnovnog instrumenta; A (b) opis osnovnog instrumenta na kojem se zasniva kamatna stopa; V (v) metoda povezivanja kamatne stope i osnovnog instrumenta; B (G) opis svakog poremećaja na tržištu ili poremećaja koji nastanu tokom saldiranja i utiču na osnovni instrument; B (d) sva pravila usklađivanja za događaje koji se odnose na osnovni instrument; V (đ) ime i prezime agenta zaduženog za obračun; V
3.1.8.*	(a) Datum dospeća; V (b) plan amortizacije, uključujući postupke otplate i vremenski raspored plaćanja. B
3.1.9.V	Podatak o prinosu;
3.1.10.V	Navesti način na koji su zastupljeni imaoci nevlasničkih hartija od vrednosti, uz navođenje organizacije koja zastupa investitore (ako je ima), kao i odredbi koje se primenjuju na takvo zastupanje. Podaci o internet stranicama na kojima javnost može besplatno dobiti uvid u ugovore koji se odnose na te oblike zastupanja.
3.1.11.V	Izjava o rešenjima, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađeni ili izdati.
3.1.12.V	Datum izdavanja hartija od vrednosti.
3.1.13.A	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.
3.1.14. V	Navesti kontakt i podatke, MB, ponuđača hartija od vrednosti koja traži uključenje u trgovanje na uređenom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca
4.5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
4.5.1B	Navesti da li će se za ponuđene hartije od vrednosti zahtevati uključenje u trgovanje na regulisano tržište, MTP ili druga istovetna tržišta, uz naznaku tržišta o kojima je reč, ali uz jasnu napomenu da je navedeno uključenje odobrio organizator tržišta, odnosno MTP. Ukoliko je poznato, navesti najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje. Navesti i spisak uslova, propisanih pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova.
4.5.2.V	Ime i adrese svih agenata i depozitara u inostranstvu ako ih ima.
5.	Trošak izdavanja hartija od vrednosti.
5.1.V	Procena ukupnih troškova uključenja u trgovanje.
	Slova A, B, V koja se nalaze iza svake tačke priloga se odnose na član 26. Pravilnika o prospektu *u naznačenim tačkama, kategorije A, B, V se nalaze iza svake podtačke

Prilog 16

MINIMUM INFORMACIJA U DOKUMENTU O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI SE ODNOSI NA SEKUNDARNA IZDANJA DUŽNIČKIH HARTIJA OD VREDNOSTI

1.	SVRHA, ODGOVORNA LICA, INFORMACIJE O TREĆIM STRANAMA, STRUČNI IZVEŠTAJI I ODOBRENJE NADLEŽNOG ORGANA U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.A	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.
1.2.A	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.
1.3.A	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.
1.4.V	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.A	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
1.6.A	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.
1.7.*V	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i troškovi izdanja/ponude. Razlozi za javnu ponudu ili uključenje u trgovanje. Ako je primenjivo, potrebno je objaviti procenjene ukupne troškove izdanja/ponude i procenjeni neto iznos priliva. Iznos troškova i priliva raščlanjuje se na sve važnije namene i predstavlja se po redosledu prioriteta tih namena. Ako izdavalac zna da predviđeni prilivi sredstava neće biti dovoljni za finansiranje svih predloženih namena, potrebno je navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.
1.8**V	Ako se razlozi za izdavanje razlikuju od razloga za ostvarenje dobiti ili zaštite od određenih rizika.
1.9.	DODATNE INFORMACIJE
1.9.1.V	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.
1.9.2.A	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.
1.9.3.*V	Kreditni rejtinzi (ukoliko postoji) dodeljeni hartijama od vrednosti na zahtev ili u saradnji s izdavaocem u postupku određivanja kreditnog rejtinga. Navodi se kratko objašnjenje značenja rejtinga ako je agencija za kreditni rejting to prethodno objavila.
1.9.4.**V	Kreditni rejting dodeljen hartijama od vrednosti, na zahtev u postupku određivanja kreditnog rejtinga.
2.	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je opisati glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
2.1.A	Opis značajnih rizika koji su specifični za ponuđene hartije od vrednosti, raspoređenih u manji broj kategorija, navodi se u delu "Faktori rizika". Rizici koji se opisuju uključuju: (a) faktore rizika koji proizlaze iz nivoa podređenosti hartije od vrednosti i uticaja na očekivan iznos ili rok plaćanja imaocima hartija od vrednosti u slučaju stečaja ili drugog sličnog postupka, uključujući, u zavisnosti od slučaja, nesolventnost kreditne institucije ili njenu sanaciju ili restrukturiranje; (b) ako su hartije od vrednosti osigurane garancijom, specifične i značajne rizike koji su povezani sa davaocem garancije u meri u kojoj su relevantni za njegovu sposobnost ispunjenja obaveza koje proizlaze iz garancije. U svakoj kategoriji se na prvom mestu navode rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnost nastanka takvih rizika. Opis rizika u skladu je sa sadržajem dokumenta o hartijama od vrednosti.
3.	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI
3.1.	INFORMACIJE O PONUĐENIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI
3.1.1.A	Opis vrste i klase hartija od vrednosti koje su predmet ponude i/ili uključenja u trgovanje, sa CFI kodom i ISIN brojem.
3.1.2.V	Valuta izdanja hartija od vrednosti.
3.1.3.A	Relativna nadređenost hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nesolventnosti uključujući, ako je primenjivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti i potencijalno dejstvo na ulaganje u slučaju sanacije.
3.1.4.***	Opis prava koja proizlaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak njihovog ostvarenja. (a) Nominalna kamatna stopa; V (b) odredbe koje se odnose na isplatu kamate; B (v) datum na koji počinje isplata kamate; V (g) datumi dospeća kamata; B (d) datum zastarevanja potraživanja po osnovu isplate kamate i glavnice; B
3.1.5.***	U slučaju promenjive kamatne stope: (a) izjava u kojoj se navodi vrsta osnovnog instrumenta; A (b) opis osnovnog instrumenta na kojem se zasniva kamatna stopa; V (v) metoda povezivanja kamatne stope i osnovnog instrumenta; (g)podaci o tome gde su dostupne elektronske informacije o prošlom i budućem prinosu tog osnovnog instrumenta i njegovoj volatilnosti; V (d) opis svakog poremećaja na tržištu ili poremećaja koji nastanu tokom saldiranja i utiču na osnovni instrument; B (đ) sva pravila usklađivanja za događaje koji se odnose na osnovni instrument; B (e) ime i prezime agenta zaduženog za obračun; V (ž) ako je plaćanje kamate koje proizlazi iz hartije od vrednosti povezano s osnovnim instrumentom, navodi se jasno i sveobuhvatno objašnjenje na osnovu kog investitori mogu da razumeju način na koji vrednost osnovnog instrumenta ili instrumenata utiče na njihovo ulaganje, naročito u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji. B
3.1.6.***	(a) Datum dospeća; V (b) plan amortizacije, uključujući postupke otplate i vremenski raspored plaćanja. B
3.1.7.***	(a) Podatak o prinosu; V (b)* opis načina izračunavanja prinosa u sažetom obliku. B
3.1.8.B	Navesti način na koji su zastupljeni imaoci nevlasničkih hartija od vrednosti, uz navođenje organizacije koja zastupa investitore (ako je ima), kao i odredbi koje se primenjuju na takvo zastupanje. Podaci o internet stranicama na kojima javnost može besplatno dobiti uvid u ugovore koji se odnose na te oblike zastupanja.
3.1.9.V	U slučaju novih izdanja, navesti podatke o odlukama na osnovu kojih su hartije od vrednosti izdate ili će biti izdate.
3.1.10.V	Ako ne postoji ponuda, datum izdavanja hartija od vrednosti.
3.1.11.B	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.
3.1.12.A	Porezi i druga davanja u vezi sa akcijama.
3.1.13. V	Navesti kontakt i podatke, MB, ponuđača hartija od vrednosti koja traži uključenje u trgovanje na uređenom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca
4.*	PODACI O PONUDI/UKLJUČENJU U TRGOVANJE Svrha ovog dela je da se opišu specifične informacije o ponudi hartija od vrednosti, planu njihove distribucije i dodele, kao i podatak o određivanju cene. Dalje, navode se informacije o sprovođenju ponude odnosno prodaje hartija od vrednosti, sporazumima o pokroviteljstvu izdanja i aranžmanima koji se odnose na uključenje u trgovanje.
4.1.	USLOVI, PODACI O PONUDI, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATANJA PONUDE
4.1.1.V	Uslovi ponude, statistički podaci o ponudi, očekivani rokovi, uslovi koji se primenjuju na ponudu.
4.1.2.V	Ukupni iznos izdanja/ponude, ukoliko iznos nije fiksan opis postupaka i rokova predviđenih za javno objavljivanje konačnog iznosa ponude.
4.1.3.V	Razdoblje tokom koga će ponuda biti otvorena (period upisa hartija od vrednosti) i opis postupka upisa hartija od vrednosti.
4.1.4.V	Opis mogućnosti za smanjenje broja upisanih hartija od vrednosti po investitoru i načina za povraćaj preplaćenog iznosa upisnicima.
4.1.5.V	Detalji o određenom najmanjem/najvećem broju hartija od vrednosti koji se mogu upisati. Ovaj podatak može se prikazati kao broj hartija od vrednosti ili kao novčani iznos koji je potrebno uplatiti.
4.1.6.V	Način i rokovi za uplatu upisanih hartija od vrednosti, kao i način na koji će biti prenete na vlasničke račune kupaca hartija.
4.1.7.V	Opis načina i datum na koji će biti objavljeni rezultati ponude.
4.1.8.V	Postupak za korišćenje prava prvenstva pri upisu, prenosivost prava upisa i postupanje sa neiskorišćenim pravima upisa.
4.2.	PLAN RASPODELE I ALOKACIJE HARTIJA OD VREDNOSTI
4.2.1.V	Postupak obaveštavanja investitora o količini dodeljenih hartija od vrednosti, uz napomenu da li može da se trguje hartijama od vrednosti i pre obaveštavanja investitora.
4.3.	ODREĐIVANJE CENE
4.3.1.B	Cena po kojoj će hartije od vrednosti biti ponuđene ili način utvrđivanja cene i postupak objavljivanja cene.
4.3.2.V	Navesti iznos svih troškova i poreza koji padaju na teret investitora.
4.4.	SPROVOĐENJE PONUDE/PRODAJE (PLASMAN I POKROVITELJSTVO)
4.4.1.V	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni, opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih hartija od vrednosti. Navesti ukupan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge pokroviteljstva kao i za usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti.
4.4.2.V	Poslovno ime i sedište kreditne i depozitne institucije preko kojih izdavalac izvršava obaveze po osnovu ponude i imena i adrese svih agenata i depozitara u inostranstvu ako ih ima.
4.4.3.V	Datum zaključivanja ugovora o pokroviteljstvu.
5.	UKLJUČENJE U TRGOVANJE
5.1.B	Navesti da li će se za ponuđene hartije od vrednosti zahtevati uključenje u trgovanje na regulisano tržište, MTP ili druga istovetna tržišta, uz naznaku tržišta o kojima je reč, ali uz jasnu napomenu da je navedeno uključenje odobrio organizator tržišta, odnosno MTP. Ukoliko je poznato, navesti najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje. Navesti i spisak uslova, propisanih pravilima organizatora tržišta na koje izdavalac namerava da traži uključenje u trgovanje i izjavu o ispunjavanju tih uslova.
5.2. *B	Podaci o hartijama od vrednosti iste vrste, koje izdavalac planira da izda ili je već izdao i uključio u trgovanje.
6.	Trošak izdavanja hartija od vrednosti.
6.1	Procena ukupnih troškova uključenja u trgovanje
	Slova A, B, V koja se nalaze iza svake tačke priloga se odnose na član 26. Pravilnika o prospektu *u naznačenim tačkama, kategorije A, B, V se nalaze iza svake podtačke odnosi se samo na profesionalne investitore * odnosi se samo na male investitore

Prilog 17

HARTIJE OD VREDNOSTI UKLJUČUJUĆI OBAVEZE PLAĆANJA ILI ISPORUKE KOJE SE ODNOSE NA POVEZANU IMOVINU

1	FAKTORI RIZIKA
1.1.	Prepoznatljivo otkrivanje faktora rizika koji su značajni za hartije od vrednosti koje su ponuđene javnosti i/ili navedene za trgovanje radi procene tržišnog rizika povezanog sa tim hartijama od vrednosti u odeljku "Faktori rizika". Ako je primenjivo, mora biti uključeno upozorenje da postoji rizik da investitori mogu izgubiti celu ili deo investicije, u zavisnosti od slučaja, a ako obaveza investitora nije ograničena na vrednost njegove investicije, izjava o toj činjenici, zajedno sa opisom okolnosti, nastaje takva dodatna obaveza i mogući finansijski uticaj.	Kategorija A
2	INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJE SU PREDMET PONUDE/LISTINGA ZA TRGOVANJE
2.1.	Informacije o hartijama od vrednosti
2.1.1.	Jasno i sveobuhvatno objašnjenje na osnovu kojeg investitori mogu razumeti način na koji vrednost predmetnog instrumenta utiče na njihovo ulaganje, naročito u okolnostima u kojima su rizici najočigledniji, osim ako pojedinačna nominalna vrednost hartija od vrednosti iznosi najmanje 100.000 evra u dinarskoj protivvrednosti ili se hartija od vrednosti može steći za najmanje 100.000 evra u dinarskoj protivvrednosti ili se ovim hartijama od vrednosti može trgovati na regulisanom tržištu ili određenom segmentu regulisanog tržišta kome mogu pristupiti samo profesionalni investitori.	Kategorija B
2.1.2.	Datum isteka ili dospeća izvedenih hartija od vrednosti i datum njihovog izvršenja ili konačni referentni datum.	Kategorija V
2.1.3.	Opis postupka poravnanja izvedenih hartija od vrednosti.	Kategorija B
2.1.4.	Opis:
	(a) način ostvarivanja prinosa na hartije od vrednosti;	Kategorija B
	(b) datum plaćanja ili isporuke;	Kategorija V
	(c) metod obračuna.	Kategorija B
2.2.	Informacije o predmetnom instrumentu
2.2.1.	Izvršna cena ili konačna referentna cena predmetnog instrumenta.	Kategorija V
2.2.2.	Izjava u kojoj se navodi vrsta instrumenta	Kategorija A
	Podaci o tome gde se informacije o predmetnom instrumentu mogu naći, uključujući gde su informacije o prošlim i budućim prinosima tog instrumenta i njegovoj volatilnosti dostupne elektronskim putem, i da li je ovaj pristup besplatan.	Kategorija V
	Ako je predmetni instrument hartija od vrednosti:
	(a) naziv izdavaoca hartije od vrednosti;	Kategorija V
	(b) Međunarodni identifikacioni broj hartija od vrednosti ("ISIN");	Kategorija V
	ako se predmetni instrument odnosi na referentni entitet ili referentnu obavezu (u slučaju hartija od vrednosti koje se odnose na kreditne derivate):
	(a) ako referentni entitet ili referentna obaveza uključuje pojedinačni entitet ili obavezu, ili u slučaju ukupno povezanih sredstava, ako pojedinačni referentni entitet ili referentna obaveza čini 20% ili više tog ukupnog iznosa;
	1. ako referentni entitet (ili izdavalac referentne obaveze) nije vlasnik hartija od vrednosti koje su navedene za trgovanje na regulisanom tržištu, ekvivalentnom stranom tržištu ili tržištu rasta MSP, u meri u kojoj je izdavalac upoznat i/ili može da proveri informaciju koju objavljuje referentni entitet ili izdavalac referentne obaveze), pruža informacije o referentnom entitetu (ili izdavaocu referentne obaveze) kao da je izdavalac (prema dokumentu o registraciji za nevlasničke hartije od vrednosti za profesionalne investitore);	Kategorija A
	2. ako je referentni entitet (ili izdavalac referentne obaveze) vlasnik hartija od vrednosti koje su već navedene za trgovanje na regulisanom tržištu, ekvivalentnom stranom tržištu ili tržištu rasta MSP, u meri u kojoj je poznato izdavaocu i/ili može da proveri informacije koje je objavio referentni entitet (ili izdavalac referentne obaveze), njegov naziv, međunarodni identifikacioni broj hartija od vrednosti ("ISIN"), adresu, zemlju osnivanja, sektore poslovanja referentnog subjekta (ili izdavaoca referentne obaveze) i naziv tržišta na kojem su navedene njegove hartije od vrednosti.	Kategorija V
	(b) u slučaju ukupne odnosne imovine, ako pojedinačni referentni entitet ili referentna obaveza čini manje od 20% tog ukupnog iznosa;
	1. nazive referentnih entiteta ili izdavaoca referentne obaveze; i	Kategorija V
	2. međunarodni identifikacioni broj hartija od vrednosti ("ISIN")	Kategorija V
	Ako je predmetni instrument indeks, navedite:
	(a) naziv indeksa;	Kategorija V
	(b) opis indeksa ako ga sastavlja izdavalac ili bilo koji entitet koji pripada istoj grupi;	Kategorija A
	(c) opis indeksa koji daje pravno ili fizičko lice koje deluje u saradnji sa ili u ime izdavaoca, osim ako prospekt ne sadrži sledeće izjave: 1. na internet stranici izdavaoca ili pružaoca indeksa može se besplatno pristupiti skupu pravila indeks i informacijama o rezultatima indeksa 2. pravila kojim se regulišu indeksi (uključujući metodologiju za odabir i rebalans komponenti indeksa, opis tržišta, opis događaja koji izazivaju poremećaje na tržištu i pravila prilagođavanja) zasnivaju se na unapred definisanim i objektivnim kriterijumima.	Kategorija B
	Podstavovi (b) i (c) se ne primenjuju ako je administrator indeksa upisan u javni registar koji vodi Komisija u skladu sa zakonom kojim se uređuju indeksi koji se koriste kao referentne vrednosti u finansijskim instrumentima i finansijskim ugovorima ili za merenje performansi investicionih fondova.
	(d) Ako emitent nije sastavio indeks, daju se informacije o tome gde se informacije o indeksu mogu dobiti.	Kategorija V
	Ako je instrument kamatna stopa, kamatna stopa je opisana.	Kategorija V
	Ako predmetni instrument ne pripada nijednoj od gore navedenih kategorija, hartija od vrednosti sadrži ekvivalentne informacije.	Kategorija V
	U slučaju više povezanih instrumenata, podaci o svakom relevantnom instrumentu kao što je gore opisano i informacije o relativnom značaju svakog relevantnog instrumenta biće objavljeni.	Kategorija V
2.2.3.	Opis bilo kakvog poremećaja na tržištu, poremećaja koji se javlja tokom poravnanja ili kreditnih događaja koji utiču na predmetni instrument.	Kategorija B
2.2.4.	Pravila usklađivanja događaje u vezi sa predmetnim instrumentom.	Kategorija B
3	DODATNE INFORMACIJE
3.1.	U prospektu mora biti navedeno da li izdavalac namerava da objavi informacije nakon izdavanja. Ako je najavio da namerava da ih objavi, izdavalac mora u prospektu da navede koje informacije će objaviti i gde se te informacije mogu dobiti.	Kategorija V

Prilog 18

ODNOSNA AKCIJA

Dodatne informacije koje se objavljuju u slučaju kada je akcija osnovni instrument vlasničkih hartija od vrednosti

1.	Opis akcije koja je osnovni instrument (osnovna akcija)
1.1.	Opis vrste i klase osnovne akcije	Kategorija A
1.2.	Propis na osnovu koga je osnovna akcija izdata ili će biti izdata	Kategorija A
1.3.	(a) Naznaku da li su hartije od vrednosti na ime ili na donosioca i da li su hartije od vrednosti u obliku potvrde ili u nematerijalizovanom obliku.	Kategorija A
1.3.	(b) Kada su hartije od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se naziv i adresa lica zaduženog za vođenje evidencije	Kategorija V
1.4.	Naznaku valute na koju glasi akcija	Kategorija A
1.5.	Opis prava koja daje hartija od vrednosti čiji osnov je akcija, uključujući i sva ograničenja prava, kao i postupak ostvarivanja tih prava, a posebno: (a) pravo na dividendu: - datum na koji se pravo stiče - vremenski rok nakon koga pravo prestaje, i kad je primenljivo, navođenje lica u čiju korist ide prestanak ovakvog prava - posebna ograničenja i postupci u vezi sa dividendom za lica nerezidente - procenat dividende i metod njenog obračuna, periodičnost plaćanja (b) pravo glasa; (v) pravo prvenstva kod povećanja osnovnog kapitala; (g) odredbe o otkupu; (d) odredbe o zameni za druge akcije; (đ) prava u slučaju likvidacije društva; (e) prava u slučaju konverzije.	Kategorija A
1.6.	U slučaju novih izdanja, izjava o odlukama na osnovu kojih su hartije od vrednosti izdate ili će biti izdate, uz navođenje planiranog datuma izdavanja.	Kategorija V
1.7.	Naznaku regulisanog tržišta, odnosno MTP, ili MSP na koje se planira uključenje akcija, kao i okvirni predviđeni datum uključenja.	Kategorija B
1.8.	Opis svih ograničenja u prenosu akcija	Kategorija A
1.9.	Naznaku postojanja bilo kakve obaveze preuzimanja, kao i mogućnosti primene odredaba Zakona o privrednim društvima ili Zakona o preuzimanju akcionarskih društava o pravu kupovine akcija manjinskih akcionara, odnosno pravu prodaje akcija manjinskih akcionara	Kategorija A
1.10.	Navesti podatke o ponudama za preuzimanje akcija izdavaoca, u tekućoj i prethodnoj godini. Navesti i cenu, odnosno uslove zamene, ukoliko je plaćanje vršeno hartijama od vrednosti, kao i ishod navedenih preuzimanja	Kategorija V
1.11.	Poređenje:
	(a) Efekat koji bi na izdavaoca osnovne akcije moglo da ima korišćenje prava koje daje hartija od vrednosti i potencijalni uticaj razvodnjavanja (povećanje broja akcionara i posledično odgovarajuća promena strukture imalaca akcija);	Kategorija V
	(b) Neto vrednost imovine po akciji na datum poslednjih bilansa pre javne ponude (ponuda za prodaju ili povećanje kapitala) i ponuđene cene po akciji u javnoj ponudi.	Kategorija V
2.	INFORMACIJE KOJE TREBA DOSTAVITI AKO JE IZDAVALAC ODNOSNOG INSTRUMENTA SUBJEKT KOJI PRIPADA ISTOJ GRUPI	Kategorija V
2.1.	Kad je izdavalac osnovne akcije, društvo koje pripada istoj grupi kao i izdavalac hartije od vrednosti, navesti informacije koje bi inače bile navedene u dokumentu o registraciji za akcije (Prilog 1) za izdavaoca osnovne akcije, ili ako je primenjivo u dokumentu o registraciji za sekundarna izdanja vlasničkih hartija od vrednosti ili u dokumentu o registraciji za vlasničke hartije od vrednosti koje su deo prospekta EU za rast.	Kategorija V

Prilog 19

PRO FORMA INFORMACIJE

Probne finansijske informacije ("pro forma" finansijski podaci)

1.	U slučaju značajne promene ili predviđanja promene finansijskih podataka, koja bi mogla da bude uzrokovana određenom posebnom transakcijom/poslom, opisati način na koji bi transakcija/posao mogao da utiče na imovinu i obaveze, kao i na prihode izdavaoca, ukoliko bi se ta transakcija/posao izvršila na početku perioda o kome se izveštava ili na datum izveštavanja. Probne finansijske informacije moraju da budu potvrđene izveštajem ovlašćenog revizora.
2.	"Pro forma" informacije moraju da sadrže opis transakcije, strane uključene u transakciju ili preduzeća uključena u transakciju, kao i vremenski period na koje se ta transakcija odnosi. Navesti: 1 Svrhu prikazivanja "pro forma" podataka. 2 Napomenu da je "pro forma" podatak pripremljen samo u ilustrativne svrhe. 3 Napomenu da se po svojoj prirodi, "pro forma" podatak odnosi na hipotetičku situaciju, te stoga ne predstavlja stvarno finansijsko stanje kompanije.
3.	U svrhu prikazivanja probnih informacija, mogu se priložiti - bilans stanja, bilans uspeha, kao i prateće napomene uprave, zavisno od okolnosti.
4.	"Pro forma" finansijski podaci moraju biti prikazani u kolonama i to: a) kolona ostvarenih finansijskih podataka u prethodnom periodu, b) kolona sa podacima koji prikazuju isključivo efekte transakcije (probna usklađenja), v) kolona sa rezultirajućim finalnim probnim podacima. Takođe, neophodno je navesti i sve izvore podataka koji su korišćeni za izradu probnih finansijskih podataka. Ako je to prema okolnostima slučaja primenljivo, moraju biti prikazani i finansijski izveštaji društava koja su bila predmet akvizicije.
5.	Probni finansijski podaci moraju biti pripremljeni na način koji je usklađen sa već usvojenim računovodstvenim politikama izdavaoca pri izradi ranijih finansijskih izveštaja ili će ih izdavalac usvojiti za primenu u narednim finansijskim izveštajima. Navesti: 1. Osnove (pretpostavke, metod i procedure) za izradu probnih finansijskih podataka. 2. Izvor svake pojedinačne informacije i usklađenja.
6.	Probni finansijski podaci koji se objavljuju moraju se odnositi na: a) poslednje završeno finansijsko razdoblje, b) poslednje među razdoblje (kvartal, polugodište) za koje su relevantne originalne finansijske informacije već objavljene ili će biti objavljene zajedno sa prospektom.
7.	Probna usklađenja moraju biti: a) jasno prikazana i objašnjena, b) direktno u vezi sa transakcijom v) potkrepljena činjenicama Za bilans uspeha ili novčani tok, koji su prikazani u "pro forma" finansijskim podacima, mora stajati jasna napomena o tome da li se očekuje da će isti imati trajan uticaj na izdavaoca ili neće.
8.	Izveštaj koji priprema ovlašćeni revizor mora da sadrži i mišljenje u kome potvrđuje: a) da su "pro forma" finansijski podaci pravilno prezentirani prema navedenoj osnovi (pretpostavkama, metodama i procedurama) i b) da je osnova (pretpostavke, metode, procedure) u skladu sa računovodstvenim politikama izdavaoca.

Prilog 20

GARANCIJA

1.	PRIRODA GARANCIJE
	Opis mogućih aranžmana kojima se želi zagarantovati da će svaka obaveza koja je značajna za izdanje biti pravovremeno podmirena u obliku garancija, garantnih pisama, polise osiguranja koja pokriva samo jednu vrstu osiguranja ili druge istovredne/ekvivalentne obaveze ("garancije") kao i lica koja daju te garancije ("davaoci garancije"). Takvi aranžmani uključuju obaveze, uključujući uslovljene obaveze, kojima se garantuje otplata nevlasničkih hartija od vrednosti i/ili plaćanje kamate, dok se u njihovom opisu navodi način na koji se aranžmanom namerava garantovati pravovremeno servisiranje plaćanja osiguranih garancijama.
2.	OPSEG GARANCIJE
	Potrebno je opisati uslove primene i opseg garancija. Taj opis treba da uključuje moguću uslovljenost aktiviranja garancije u slučaju neispunjenja obaveza u skladu sa uslovima hartija od vrednosti i značajnim uslovima polise osiguranja koja pokriva samo jednu vrstu osiguranja ili garantnih pisama između izdavaoca i davaoca garancije. Potrebno je objaviti i podatke o pravu davaoca garancije na ulaganje veta u vezi sa promenama prava imalaca hartija od vrednosti, što se često događa u slučaju polisa osiguranja koje pokrivaju samo jednu vrstu osiguranja.
3.	INFORMACIJE O DAVAOCU GARANCIJA KOJE TREBA OBJAVITI
	Davalac garancije mora objaviti informacije o sebi kao da je izdavalac iste vrste hartija od vrednosti koje su predmet garancije.
4.	DOSTUPNI DOKUMENTI
	Podatak o internet stranicama na kojima se može javno pristupiti značajnim ugovorima i drugim dokumentima u vezi sa garancijom.

Prilog 21

SAGLASNOST

1	INFORMACIJA KOJA SE OBJAVLJUJE U VEZI SA SAGLASNOSTIMA IZDAVAOCA ILI LICA ODGOVORNOG ZA SASTAVLJANJE PROSPEKTA
1.1.	Izričitu saglasnost izdavaoca ili lica odgovornog za sastavljanje prospekta za korišćenje prospekta i izjavu u kojoj se navodi da lice preuzima odgovornost za sadržaj prospekta i u vezi sa naknadnom prodajom ili konačnom realizacijom ponude ili prodaje hartija od vrednosti od strane finansijski posrednik.
1.2.	Podaci o periodu na koji se odnosi data saglasnost na korišćenje prospekta.
1.3.	Podaci o periodu ponude u kome finansijski posrednici mogu da izvrše preprodaju ili konačnu ponudu ili prodaju hartija od vrednosti.
1.4.	Informacije o državama u kojima finansijski posrednici mogu koristiti prospekt u svrhu preprodaje ili konačne ponude ili prodaje hartija od vrednosti.
1.5.	Svi jasni i objektivni uslovi priloženi uz saglasnost koji su relevantni za korišćenje prospekta.
1.6.	Napomena napisana podebljanim slovima u kojoj se navodi da će u slučaju ponude finansijski posrednik pružiti investitorima informacije o uslovima ponude u trenutku ponude.
2.A	DODATNE INFORMACIJE KOJE SE OBAVEZUJU AKO SE DATA SAGLASNOST JEDNOM ILI VIŠE FINANSIJSKIH POSREDNIKA
2 A.1.	Navedite finansijske posrednike koji mogu da koriste prospekt i navedite njihov identitet (ime i adresu).
2 A.2.	Informacije o svim novim informacijama koje treba da se obelodane u vezi sa finansijskim posrednicima čiji identitet nije bio poznat u vreme kada je prospekt odobren, osnovni prospekt i dostavljeni konačni uslovi, zavisno od slučaja, i gde se mogu pronaći.
2.B	DODATNE INFORMACIJE KOJE SE OBAVEZUJU AKO SE DATA SAGLASNOST SVIM FINANSIJSKIM POSREDNICIMA
2B.1.	Napomena napisana podebljanim slovima koja obaveštava investitore da svaki finansijski posrednik koji koristi prospekt mora da objavi na svojoj veb stranici da koristi taj prospekt na osnovu saglasnosti i uslova saglasnosti.

Prilog 22

POSEBNI SKRAĆENI PROSPEKT EU ZA RAST

1	UVOD
1.1.	Naziv i međunarodni identifikacioni broj (ISIN) hartija od vrednosti.
1.2.	Naziv i kontakt podaci izdavaoca, uključujući njegov registarski broj pravnog lica ("MB").
1.3.	Naziv i kontakt podaci lica ovlašćenog za kontakt sa Komisijom.
1.4.	Datum odobrenja prospekta EU za rast.
1.5.	Upozorenja
1.5.1.	Izjave izdavaoca u vezi sa sledećim: (a ) skraćeni prospekt treba smatrati uvodnim delom prospekta EU za rast i investitor treba da zasniva svaku odluku o ulaganju u hartije od vrednosti na tumačenju prospekta EU za rast u celini; (b) ako je primenljivo, upozorenje da investitor može izgubiti ceo ili deo uloženog kapitala i, ako odgovornost investitora nije ograničena na iznos ulaganja, upozorenje da investitor može izgubiti više od uloženog kapitala i stepen takvog mogućeg gubitka; (v) ako je tužba pokrenuta pred sudom u vezi sa informacijama sadržanim u prospekta EU za rast, od podnosioca prijave se može, u skladu sa nacionalnim pravom države članice, tražiti da snosi troškove prevođenja prospekta EU za rast pred kojim počinje sudski postupak; (g) činjenica da samo oni koji su sastavili skraćeni prospekt podležu građanskoj odgovornosti, uključujući i njegov prevod, ali samo ako je skraćeni prospekt obmanjujući, netačan ili nedosledan kada se čita zajedno sa drugim delovima prospekta EU za rast, ili ne pruža, kada se čita zajedno sa drugim delovima prospekta EU za rast, ključne informacije koje bi olakšale investitorima da razmotre ulaganje u takve hartije od vrednosti; (d) ako je primenjivo, upozorenje o razumevanju propisano u skladu sa zakonom kojim se uređuje dokument sa ključnim informacijama za ponuđene investicione proizvode za stanovništvo i proizvode investicionog osiguranja.
2	KLJUČNI PODACI O IZDAVAOCU
2.1.	Izdavaoc hartija od vrednosti
2.1.1.	Informacije o izdavaocu: (a) pravni oblik izdavaoca, zakonodavstvo po kojem posluje i zemlju osnivanja; (b) glavne aktivnosti izdavaoca; (c) većinske akcionare izdavaoca, uključujući informacije o tome da li imaju direktnu ili indirektnu kontrolu nad izdavaocem; (d) ime i prezime glavnog izvršnog direktora (ili lica koje obavlja iste poslove).
2.2.	Ključne finansijske informacije u vezi sa izdavaocem
2.2.1.	Ključne finansijske informacije sakupljene za svaku finansijsku godinu za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama, a ako su uključeni u prospekt, svaki naredni finansijski period tokom godine zajedno sa uporedivim podacima iz istog perioda prethodne finansijske godine. Zahtev za uporednim podacima o bilansu stanja je ispunjen prikazivanjem bilansnih podataka na kraju godine. Ključne finansijske informacije sadrže finansijske podatke koji su navedeni u prospektu. Ove finansijski podaci treba da sadrže informacije o sledećem: (a) prihod, profitabilnost, sredstva, struktura kapitala i, ako prospekt sadrži tokove gotovine; (b) ključne indikatore učinka, ako su uključeni u prospekt. Ključne finansijske informacije, ako su primenljive, uključuju: (v) rezime pro forma finansijskih informacija i kratko objašnjenje svrhe pro forma finansijskih informacija i izvršenih značajnih prilagođavanja; (g) kratak opis svih kvalifikovanih mišljenja u revizorskom izveštaju o istorijskim finansijskim informacijama.
2.3.	Ključni rizici specifični za izdavaoca
2.3.1.	Kratak opis najznačajnijih faktora rizika specifičnih za izdavaoca sadržanih u prospektu EU za rast, koji ne može biti veći od 15 (ukupnog broja faktora rizika)
3	KLJUČNE INFORMACIJE O HARTIJAMA OD VREDNOSTI
3.1.	Glavne karakteristike hartija od vrednosti
3.1.1.	Informacije o hartijama od vrednosti: (a) prirodu i vrstu hartija od vrednosti; (b) ako je primenljivo, njihovu valutu, nominalnu vrednost, broj izdatih hartija od vrednosti i rok dospeća hartija od vrednosti; (c) prava koja proizilaze iz hartija od vrednosti; (d) relativni prioritet hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nesolventnosti, uključujući, ako je primenljivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti; (e) ako je primenljivo, politiku dividende ili isplate.
3.2.	Segment trgovanja hartijama od vrednosti
3.2.1.	Ako je primenljivo, informacije o tome da li će hartije od vrednosti biti navedene za trgovanje na multilateralnoj platformi za trgovanje ili na tržištu rasta MSP, naziv svih tržišta na kojima se trguje ili će se trgovati hartijama od vrednosti i podaci o trgovanju u multilateralnom sistemu za trgovanje Platforma ili tržište rasta MSP.
3.3.	Obezbeđenje hartija od vrednosti (a) kratak opis prirode i obima garancije; (b) kratak opis garanta, uključujući matični broj pravnog lica; (c) relevantne ključne finansijske informacije potrebne za procenu sposobnosti garanta da ispuni svoje obaveze po garanciji; (d) kratak opis najznačajnijih faktora rizika specifičnih za garanta sadržanih u prospekta EU za rast koji ne može biti veći od 15 (ukupnog broja faktora rizika)
3.4.	Ključni rizici specifični za hartije od vrednosti
3.4.1.	Kratak opis najznačajnijih faktora rizika specifičnih za hartije od vrednosti sadržanih u prospektu EU za rast, koji ne može biti veći od 15 (ukupnog broja faktora rizika)
4	KLJUČNI PODACI O JAVNOJ PONUDI HARTIJA OD VREDNOSTI
4.1.	Uslovi i raspored ulaganja u hartiju od vrednosti Ako je primenljivo, opšti uslovi i očekivani uslovi ponude, plan distribucije, iznos i procenat direktnog razvodnjavanja strukture akcija koji proizilaze iz ponude i procena ukupnih troškova emisije i/ili ponude, uključujući procenjene troškove koje naplaćuje izdavaoc ili ponuđač investitoru.
4.2.	Izrada prospekta EU za rast
4.2.1.	Kratak opis razloga za ponudu i, ako je primenljivo: (a) korišćenje i procenjeni neto iznos primanja; (b) ako ponuda podleže ugovoru o sponzorstvu sa obavezom otkupa, svi delovi koji nisu obuhvaćeni njim biće naznačeni; (c) opis najznačajnijih sukoba interesa u vezi sa ponudom ili listingom za trgovanje opisanim u prospektu.
4.3.	Ponuđač i/ili osoba koja traži uključenje u trgovanje
4.3.1.	Kratak opis ponuđača i/ili osobe koja traži uključenje u trgovanje na multilateralnoj trgovačkoj platformi ili na tržištu rasta MSP, ako se razlikuje od izdavaoca, uključujući njegovo registrovano sedište i pravni oblik, zakonodavstvo po kojem posluje i njegovu zemlju osnivanja.

Prilog 23

DOKUMENT O REGISTRACIJI VLASNIČKIH HARTIJA OD VREDNOSTI KOJI JE DEO PROSPEKTA EU ZA RAST

1	ODGOVORNA LICA, PODACI O TREĆIM LICIMA, IZVEŠTAJI STRUČNJAKA I SAGLASNOST KOMISIJE Ovaj odeljak pruža informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o registraciji koji je deo prospekta EU za rast. Svrha ovog odeljka je da obezbedi da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta za registraciju koji je deo prospekta EU za rast i odobrenja koje je izdala Komisija.
1.1.	Navode se sva lica odgovorna za informacije sadržane u Dokumentu o registraciji. Takođe, navode se i lica koja su odgovorna za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji, ako takva postoje, uz naznaku dela dokumenta za koji su odgovorna. Za fizička lica, uključujući i članove uprave i/ili nadzornog odbora, navode se ime, prezime i funkcija u pravnom licu. Za pravno lice navodi se poslovno ime i sedište.
1.2.	Potpisana izjava odgovornih lica koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta". Izjava lica odgovornih za informacije navedene u posebnim delovima Dokumenta o registraciji koja glasi: "Preduzevši sve potrebne mere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u posebnom delu Dokumenta o registraciji za koji smo odgovorni, u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj stručnjaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako je izveštaj sastavljen na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da je taj izveštaj uključen u dokument o registraciji zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o registraciji.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima kojima izdavalac raspolaže i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava (a) da je dokument o registraciji odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o registraciji odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da je dokument o registraciji sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
2	STRATEGIJA, REZULTATI POSLOVANJA I POSLOVNO OKRUŽENJE Svrha ovog odeljka je objavljivanje informacija o identitetu investitora, njegovom poslovanju, strategiji i ciljevima. Nakon čitanja ovog odeljka, investitori treba da imaju jasan uvid u aktivnosti investitora i glavna dešavanja koja utiču na njegove poslovne rezultate, organizacionu strukturu i značajna ulaganja. Ukoliko je primenljivo, investitor u ovom odeljku objavljuje procene ili prognoze budućih poslovnih rezultata. Štaviše, investitori sa tržišnom kapitalizacijom većom od 500.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti, dati u ovom delu objektivan i uravnotežen pregled dosadašnjih poslovnih rezultata kompanije.
2.1.	Informacije o izdavaocu: (a) naziv izdavaoca; (b) mesto izdavaoca i matični broj pravnog lica ("MB") ; (v) datum osnivanja i trajanje postojanja izdavaoca, osim ako je taj period neograničen. (g) sedište i pravni oblik izdavaoca, zakonodavstvo po kojem posluje, zemlja u kojoj je osnovan, adresu i broj telefona registrovanog sedišta (ili glavnog mesta poslovanja, ako se razlikuje od registrovanog sedišta) i veb-sajt izdavaoca, ako postoji, izjava da informacije na veb-stranici nisu deo prospekta, osim ako su te informacije uključene u prospekt kao referenca.
2.1.1.	Podaci o značajnim promenama u finansijskim potrebama i strukturi finansiranja izdavaoca od kraja poslednjeg finansijskog perioda za koji su podaci navedeni u dokumentu o registraciji. Ako dokument o registraciji sadrži informacije za period u toku godine, te informacije se mogu dati od kraja poslednjeg perioda u godini za koju su finansijske informacije uključene u dokument o registraciji;
2.1.2.	Opis očekivanog načina finansiranja poslovanja izdavaoca.
2.2.	Poslovni pregled
2.2.1.	Strategija i ciljevi Opis poslovne strategije izdavaoca i strateških ciljeva (finansijskih i nefinansijskih, ako ih ima). Opis treba da uključi i buduće izazove i očekivanja izdavaoca. Gde je prikladno, opis treba da uzme u obzir regulatorno okruženje u kojem investitor posluje.
2.2.2.	Glavne aktivnosti Opis osnovnih aktivnosti izdavaoca, uključujući: (a) glavne kategorije prodatih proizvoda i/ili pruženih usluga; (b) informacije o svim značajnim novim proizvodima, uslugama ili aktivnostima koje su uvedene od objavljivanja poslednjih revidiranih finansijskih izveštaja.
2.2.3.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima je izdavaoc prisutan.
2.3.	Organizaciona struktura
2.3.1.	Grafički prikaz organizacione strukture je obezbeđen ako je izdavalac deo grupe i u meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji i u meri neophodnoj za razumevanje poslovanja izdavaoca u celini. Ako izdavalac tako odluči, ova grafika može biti zamenjena kratkim opisom grupe i pozicije izdavača u grupi, ili mu se može priložiti ovaj opis, ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
2.3.2.	Ako izdavalac zavisi od drugih subjekata u grupi, to mora biti jasno navedeno i objašnjeno.
2.4.	Investicije
2.4.1.	U meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji, opis (uključujući iznos) značajnih ulaganja izdavaoca od kraja perioda obuhvaćenog istorijskim finansijskim informacijama sadržanim u prospektu do datuma dokumenta o registraciji.
2.4.2.	Opis značajnih tekućih investicija izdavaoca ili onih za koje su već preuzete čvrste obaveze, uključujući način finansiranja (interno ili eksterno), ako je relevantno za poslovanje izdavaoca.
2.5.	Pregled poslovanja i finansijski pregled (koje izdavalac vlasničkih hartija od vrednosti čija tržišna kapitalizacija iznosi više od 500.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti) dostavljaju se samo kada nije uključen izveštaj rukovodstva koji je predstavljen i pripremljen u skladu sa zakonom kojim se uređuje godišnji finansijski izveštaj, konsolidovani finansijski izveštaji i povezani izveštaji za određene vrste privrednih društava u prospektu EU za rast.
2.5.1.	U meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji i u meri neophodnoj za razumevanje poslovanja izdavaoca u celini, navodi se sledeće: (a) uravnoteženu i sveobuhvatnu analizu razvoja poslovanja izdavaoca i učinka i pozicije prema obimu i složenosti poslovanja za svaku godinu za koju su potrebne istorijske finansijske informacije, uključujući uzroke značajnih promena; (b) informacije o: 1. mogući budući razvoj izdavaoca i 2. delatnosti u oblasti istraživanja i razvoja. Ova analiza mora uključiti finansijske i, gde je prikladno, ključne nefinansijske pokazatelje učinka koji su relevantni za preduzeće, u meri koja je neophodna za razumevanje razvoja, poslovnih rezultata ili položaja izdavaoca, uključujući informacije o životnoj sredini i zaposlenima. Po potrebi, analiza mora uključiti reference na iznose navedene u godišnjim finansijskim izveštajima i njihova dodatna objašnjenja.
2.6.	Informacije o trendu
2.6.1.	Opis najznačajnijeg nedavnog trenda u proizvodnji, prodaji i zalihama, troškovima i prodajnim cenama od kraja poslednje finansijske godine do datuma dokumenta o registraciji.
2.7.	Predviđanja ili procene dobiti
2.7.1.	Ako izdavalac objavi prognozu ili procenu dobiti (koja još nije realizovana, ali je tačna), ova prognoza ili procena se navodi u dokumentu o registraciji. Ako je prognoza ili procena dobiti objavljena i još nije realizovana, ali više nije tačna, daje se izjava o tome i objašnjenje uzroka netačnosti predviđanja ili procene. Zahtevi iz tačaka 2.7.2 neće se primenjivati na takvo netačno predviđanje ili procenu do 2.7.3.
2.7.2.	Ako izdavalac odluči da pruži novu prognozu ili novu procenu dobiti ili ako izdavalac obezbedi prethodno objavljenu prognozu ili procenu dobiti u skladu sa tačkom 2.7.1, ta prognoza ili procena mora biti jasna i nedvosmislena i mora da sadrži izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima je zasnovano predviđanje ili procena izdavaoca. Prognoza ili procena moraju biti u skladu sa sledećim principima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti objektivne, lako razumljive, specifične i precizne za investitore i ne smeju se odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje zasniva; (c) kada je u pitanju predviđanje, pretpostavke moraju skrenuti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli materijalno uticati na ishod prognoze.
2.7.3.	Prospekt mora da sadrži izjavu da je prognoza ili procena dobiti pripremljena na osnovu: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) u skladu sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
3	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog odeljka je da opiše glavne rizike kojima je emitent izložen i njihov uticaj na buduće poslovne rezultate izdavaoca.
3.1.	Opis značajnih rizika specifičnih za izdavaoca, grupisanih u manji broj kategorija, dat je u odeljku "Faktori rizika". U svakoj kategoriji na prvom mestu su navedeni rizici koji su najznačajniji prema proceni emitenta ili ponuđača, uzimajući u obzir negativan uticaj na emitenta i verovatnoću takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem dokumenta o registraciji.
4	KORPORATIVNO UPRAVLJANJE Ovaj odeljak opisuje administraciju izdavaoca i ulogu lica uključenih u upravljanje kompanijom. Takođe, daju se informacije o obrazovanju i radnom iskustvu višeg rukovodstva, naknadama i njihovom mogućem odnosu sa poslovnim rezultatima izdavaoca.
4.1.	Organi uprave, upravljanja i nadzora i viši menadžment
4.1.1.	Ime i prezime, poslovna adresa i funkcija u izdavaocu za dole navedena lica, sa naznakom osnovnih poslova koje obavljaju van tog izdavaoca ako su ove aktivnosti značajne u odnosu na tog izdavaoca: (a) članovi upravnih i nadzornih organa; (b) generalni partneri, u slučaju komanditnog društva; (v) bilo koje više rukovodstvo koje dokaže da izdavalac ima odgovarajuću stručnost za upravljanje njegovim poslovanjem. (g) podaci o porodičnim vezama između svih lica navedenih u podstavovima (a) do (v).
4.1.2.	Za svakog člana administrativnog, upravljačkog ili nadzornog organa izdavaoca i za svako lice iz tačaka (b) i (v) tačke 4.1.1, navesti detalje o relevantnom upravljačkom znanju i iskustvu tog lica, sa sledeće informacije: (a) detalje o svim krivičnim delima u proteklih pet godina; (b) detalje o svim zvaničnim javnim tužbama ili presudama koje su doneli sudski ili regulatorni organi (uključujući određena profesionalna tela) protiv tih lica i da li su ta lica isključena iz članstva u upravnim, upravljačkim ili nadzornim telima sudskom odlukom u poslednjih pet godina izdavaoca ili iz poslova upravljanja ili upravljanja emitenta u poslednjih najmanje pet godina. Ako ne postoji takva informacija čije je objavljivanje potrebno, daje se izjava o tome.
4.2.	Primanja od rada i naknade Za lica iz tačke 4.1.1. podstavovi (a) i (v) biće naznačeni za celu poslednju finansijsku godinu u meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji.
4.2.1.	Iznos plaćene naknade (uključujući bilo koju potencijalnu ili odloženu kompenzaciju) i nenovčane beneficije koje je izdavalac ili njegova zavisna preduzeća odobrila tim licima za sve usluge koje ta lica pružaju izdavaocu i njegovim zavisnim preduzećima. Ove informacije će se pružati na individualnoj osnovi, osim ako se pojedinačno obelodanjivanje zahteva u matičnoj zemlji izdavaoca i nije na drugi način objavljeno od strane izdavaoca.
4.2.2.	Ukupni iznosi koje izdavalac ili njegova zavisna lica dodeljuju ili izračunavaju za penzije, penziona prava ili slična davanja.
4.3.	Vlasničke akcije Za svako lice navedeno u tačkama (a) i (g) tačke 4.1.1. navedeni su podaci o udelima u njihovom vlasništvu i svim akcijama izdavaoca, poslednje stanje na dan objavljivanja podataka.
5	FINANSIJSKE INFORMACIJE I KLJUČNI POKAZATELJI USPEŠNOSTI Ovaj odeljak pruža objavljene finansijske informacije, odnosno finansijske informacije izdavaoca i ključne indikatore uspeha. Takođe su date informacije o politici dividendi izdavaoca i, ako je primenljivo, date su proforma finansijske informacije.
5.1.	Objavljene finansijske informacije
5.1.1.	Revidirane objavljene finansijske informacije koje pokrivaju poslednje dve finansijske godine (ili kraći period u kome izdavalac posluje) i revizorski izveštaj za svaku godinu.
5.1.2.	Promena referentnog datuma za sastavljanje finansijskih izveštaja Ako izdavalac promeni svoj referentni datum za sastavljanje finansijskih izveštaja u periodu za koji se traže objavljene finansijske informacije, revidirane finansijske informacije se odnose na najmanje 24 meseca ili na ceo period u kome izdavalac posluje, u zavisnosti od toga šta je kraće.
5.1.3.	Računovodstveni standardi Finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja usvojenim u Republici Srbiji po zakonu koji uređuje primenu međunarodnih računovodstvenih standarda. Ako se Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja ne primenjuju, finansijske informacije se sastavljaju u skladu sa: (a) računovodstvenom politikom izdavaoca (b) u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima strane zemlje koji su ekvivalentni međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja. Ako nacionalni računovodstveni standardi neke zemlje nisu ekvivalentni Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, finansijski izveštaji se pripremaju u skladu sa tim standardima.
5.1.4.	Promena računovodstvenog okvira Najnovije revidirane objavljene finansijske informacije koje sadrže uporedne informacije za prethodnu godinu moraju biti predstavljene i pripremljene u formi u skladu sa okvirom računovodstvenih standarda koji će biti usvojeni u sledećem izdanju godišnjih finansijskih izveštaja izdavaoca uzimajući u obzir računovodstvene standarde, politike i propise koji se primenjuju na godišnje finansijske izveštaje. Zbog promena računovodstvenog okvira koji se primenjuje na izdavaoca, nije potrebno vršiti izmene revidiranih finansijskih izveštaja. Međutim, ako izdavalac namerava da usvoji novi okvir računovodstvenih standarda u sledećem obelodanjivanju svojih finansijskih izveštaja, najmanje jedan paket finansijskih izveštaja, uključujući uporedne vrednosti, mora biti predstavljen u obrazac koji je u skladu sa onim koji će biti usvojen u sledećoj objavi godišnjih finansijskih izveštaja izdavaoca, uzimajući u obzir računovodstvene standarde, politike i propise koji se primenjuju na takve godišnje finansijske izveštaje.
5.1.5.	Ako su sastavljene u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, revidirane finansijske informacije moraju uključivati najmanje sledeće: (a) bilans stanja; (b) bilans uspeha; (v) računovodstvene politike.
5.1.6.	Konsolidovani finansijski izveštaji Ako izdavalac priprema i odvojene i konsolidovane finansijske izveštaje, mora uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske izveštaje u dokument o registraciji.
5.1.7.	Starost finansijskih informacija Bilansi iz revidiranih finansijskih izveštaja za prethodnu godinu ne mogu biti: (a) stariji od 18 meseci od datuma dokumenta o registraciji, ako izdavalac u dokument o registraciji uključi revidirane finansijske izveštaje za period u toku godine, ili (b) stariji od 16 meseci od datuma dokumenta o registraciji, ako izdavalac u dokument o registraciji uključuje nerevidirane finansijske izveštaje za period tokom godine; Ukoliko dokument o registraciji ne sadrži finansijske podatke za period u toku godine, stanje iz revidiranih finansijskih izveštaja za prethodnu godinu ne sme biti starije od 16 meseci od datuma dokumenta o registraciji.
5.2.	Finansijske informacije za period u toku godine i druge finansijske informacije
5.2.1.	Ako je objavio tromesečne ili polugodišnje finansijske informacije od datuma poslednjih revidiranih finansijskih izveštaja, izdavalac ih mora uključiti u dokument o registraciji. Ako su kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije revidirane, prilaže se izveštaj o reviziji. Ako tromesečne ili polugodišnje finansijske informacije nisu revidirane, ova činjenica se konstatuje. Finansijske informacije za period u toku godine pripremljene u skladu sa zakonom kojim se uređuju godišnji finansijski izveštaji, konsolidovani finansijski izveštaji i povezani izveštaji za određene vrste preduzeća ili međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja. U slučaju izdavaoca koji ne podležu zakonu koji uređuje godišnje finansijske izveštaje, konsolidovane finansijske izveštaje i povezane izveštaje za određene vrste preduzeća ili međunarodni računovodstveni standardi, finansijske informacije za period u toku godine moraju sadržati uporedive izveštaje za isti period prethodne finansijske godine, sa izuzetkom zahteva za uporedivim informacijama o bilansu stanja koji se može ispuniti predstavljanjem konačnog godišnjeg bilansa stanja u skladu sa važećim okvirima za finansijsko izveštavanje.
5.3.	Revizija godišnjih finansijskih izveštaja
5.3.1.	Reviziju godišnjih finansijskih izveštaja mora izvršiti nezavisni revizor. Izveštaj o reviziji sastavlja se u skladu sa zakonima kojima se uređuje revizija godišnjih finansijskih izveštaja i konsolidovanih finansijskih izveštaja i revizije subjekata od javnog interesa. Ako se ne primenjuju zakoni kojima se uređuje revizija godišnjih finansijskih izveštaja i konsolidovanih finansijskih izveštaja i revizije subjekata od javnog interesa: (a) objavljeni finansijski izveštaji moraju biti revidirani ili, za potrebe dokumenta o registraciji, mora se navesti da li pružaju istinit i pošten prikaz u skladu sa standardima revizije koji se primenjuju u Republici Srbiji ili ekvivalentnim standardom. (b) ako revizorski izveštaji o finansijskim informacijama izražavaju mišljenje sa rezervom, ako sadrže promene mišljenja, prilog ili poseban naglasak, takve rezerve, promene, prilozi ili poseban naglasak moraju biti u potpunosti izraženi i objašnjeni.
5.3.2.	U dokumentu o registraciji navesti druge informacije koje su revidirali revizori.
5.3.3.	Ako finansijske informacije u dokumentu o registraciji nisu preuzete iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, naznači se izvor informacija, uz naznaku da informacija nije revidirana.
5.4.	Ključni indikatori uspešnosti
5.4.1.	Dokument o registraciji sadrži opis ključnih pokazatelja uspešnosti izdavaoca za period obuhvaćen objavljenim finansijskim informacijama, u meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji i ako je izdavalac objavio ključne pokazatelje uspešnosti, finansijske i/ili poslovne informacije ili odlučio da ih uvrsti u dokument o registraciji. Ključni indikatori uspešnosti moraju se izračunati poređenjem. Ako su revizori izvršili reviziju ključnih indikatora uspešnosti, ta činjenica se konstatuje u tom slučaju.
5.5.	Značajna promena u finansijskom položaju izdavaoca Opis svih značajnih promena u finansijskom položaju unutar grupe koje su se desile od kraja poslednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izveštaji ili finansijske informacije za period ili se prilaže odgovarajuća izjava da nije bilo takvih promena u finansijskom položaju.
5.6.	Politika dividendi Opis politike distribucije dividende izdavaoca i svih ograničenja. Ako izdavalac nema politiku dividendi, prilaže se odgovarajuća izjava o tome. Iznos dividende po akciji za svaku finansijsku godinu za period obuhvaćen godišnjim finansijskim izveštajima; u slučaju promene broja akcija izdavaoca, iznos se koriguje radi poređenja, ako nije prikazan u finansijskim izveštajima.
5.7.	Pro forma finansijske informacije U slučaju značajne promene ukupne vrednosti, opisuje se kako bi transakcija mogla da utiče na imovinu i obaveze i prihode izdavaoca, bilo da je izvršena na početku izveštajnog perioda ili na datum izveštavanja. Ovaj zahtev se obično ispunjava pružanjem pro forma finansijskih informacija. Ove pro forma finansijske informacije će biti predstavljene kako je navedeno u Prilogu 19 i uključiće informacije navedene u tom Prilogu. Pro forma finansijske informacije prati izveštaj nezavisnih računovođa ili revizora.
6	PODACI O AKCIONARIMA I IMAOCIMA HARTIJA OD VREDNOSTI Ovaj odeljak pruža informacije o većinskim akcionarima izdavaoca, sukobu interesa između višeg rukovodstva i emitenta, akcijskom kapitalu izdavaoca i informacije o transakcijama povezanih lica, parničnim i arbitražnim postupcima i značajnim ugovorima.
6.1.	Većinski akcionari
6.1.1.	Navesti, u obimu poznatom izdavaocu, ime i prezime lica koja direktno ili indirektno imaju udeo u kapitalu izdavaoca ili prava glasa u iznosu od 5% kapitala ili ukupnih glasačkih prava ili više, sa naznakom udela svakog od tih lica u dokumentu o registraciji, ili odgovarajuću izjavu da takva lica ne postoje.
6.1.2.	Navodi se da li većinski akcionari izdavaoca imaju različita glasačka prava ili odgovarajuća izjava da ih nemaju.
6.1.3.	Navedite, u meri u kojoj je poznato izdavaocu, da li je izdavalac direktno ili indirektno u vlasništvu ili direktno ili indirektno kontrolisan, i opišite prirodu takve kontrole i postojeće mere za sprečavanje zloupotrebe takve kontrole.
6.1.4.	Opis svih sporazuma, poznatih izdavaocu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da rezultira promenom kontrolnog položaja u izdavaocu.
6.2.	Sudski i arbitražni postupci
6.2.1.	Podaci o svim postupcima pred organima državne uprave, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve tekuće ili predstojeće postupke za koje je izdavalac upoznat) u periodu od najmanje 12 prethodnih meseci koji su mogli značajno uticati ili su značajno uticali u bliskoj prošlosti na finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe; ili odgovarajuću izjavu da takav postupak nije vođen.
6.3.	Sukob interesa između upravnih, upravljačkih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
6.3.1.	Mogući sukobi interesa između poslova obavljenog za izdavaoca, lica iz tačke 4.1.1, moraju biti jasno navedeni i njihove privatne interese i/ili druge poslove. Ako takvih sukoba nema, daje se izjava o tome. Aranžmani ili ugovori sa većinskim akcionarima, kupcima, dobavljačima ili drugima, po kojima svako lice iz tačke 4.1.1. biran za člana organa uprave, upravljanja ili nadzora ili člana višeg rukovodstva. Pojedinosti o ograničenjima na koja su pristala lica iz tačke 4.1.1. o raspolaganju svojim udelima u hartijama od vrednosti izdavaoca na određeno vreme.
6.4.	Transakcije sa povezanim licima
6.4.1.	Ako izdavalac ne podleže međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, za period obuhvaćen istorijskim finansijskim informacijama do datuma dokumenta o registraciji, sledeće informacije moraju biti objavljene: (a) prirodu i obim svih transakcija povezanih lica koje su značajne za izdavaoca, bilo kao pojedinačna transakcija ili kao celina. Ako se takvi poslovi sa povezanim licima ne sklapaju po principu nepristrasnosti, objasnite zašto nisu. U slučaju neotplaćenih zajmova, uključujući garancije bilo koje vrste, navesti preostali iznos; (b) iznos ili procenat transakcija povezanih lica u prometu izdavaoca. Ako izdavalac podleže međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, informacije iz tačaka (a) i (b) biće otkrivene samo za transakcije izvršene nakon završetka poslednjeg finansijskog perioda za koji su revidirane finansijske informacije objavljene.
6.5.	Akcijski kapital
6.5.1.	Sledeće informacije iz tačaka 6.5.2. do 6.5.7. u godišnjim finansijskim izveštajima na dan poslednjeg bilansa stanja:
6.5.2.	Iznos osnovnog kapitala i za svaku vrstu akcija na koje je podeljen osnovni kapital: (a) ukupan iznos odobrenog kapitala izdavaoca; (b) broj izdatih i uplaćenih akcija u celosti i broj izdatih akcija koje nisu u potpunosti uplaćene; (v) nominalnu vrednost akcija ili informacija da akcije nemaju nominalnu vrednost; i (g) usklađivanje broja akcija u trgovanju na početku i na kraju godine. Ako je više od 10% kapitala uplaćeno na stavke i prava u periodu obuhvaćenom godišnjim finansijskim izveštajima, ta činjenica se konstatuje.
6.5.3.	Ako postoje akcije koje ne predstavljaju kapital, navodi se broj i glavne karakteristike tih akcija.
6.5.4.	Broj, knjigovodstvena vrednost i nominalna vrednost akcija emitenta koje poseduje sam izdavalac ili u njegovo ime drže njegova zavisna društva.
6.5.5.	Iznos svih konvertibilnih hartija od vrednosti, navodeći uslove kojima podležu i procedure konverzije, razmene ili upisa.
6.5.6.	Podaci o pravima i/ili obavezama i uslovima za sticanje ovlašćenog a neupisanog kapitala ili odluka o povećanju kapitala.
6.5.7.	Informacije o kapitalu svakog člana grupe koji je predmet opcije ili za koji je dogovoreno, uslovno ili bezuslovno, da će biti predmet opcije i detalji o takvim opcijama, uključujući lica kojima te opcije primeniti.
6.6.	Osnivački akt i Statut
6.6.1.	Kratak opis bilo koje odredbe osnivačkog akta izdavaoca, statuta, dokumenta o udruženju ili internih akata koji bi mogli uticati na odlaganje ili sprečavanje promene kontrole izdavaoca.
6.7.	Značajni ugovori
6.7.1.	Kratak pregled svakog značajnog ugovora, osim ugovora zaključenih u redovnom poslovanju, u kojima je emitent ili drugi član grupe ugovorna strana, u poslednjoj godini neposredno pre objavljivanja dokumenta o registraciji.
7	DOSTUPNA DOKUMENTA
7.1.	Izjava da, tokom perioda važenja dokumenta o registraciji, sledeća dokumenta mogu pregledati, ako je primenljivo: (a) najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca; (b) svi izveštaji i drugi dokumenti, procene i stručna mišljenja sačinjena na zahtev izdavaoca čiji je bilo koji deo uključen u dokument o registraciji ili na koje se dokument o registraciji odnosi. Obezbediti veb stranice gde se dokumenta mogu pregledati.

Prilog 24

DOKUMENT O REGISTRACIJI ZA NEVLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI KOJI JE DEO PROSPEKTA EU ZA RAST

1	ODGOVORNA LICA, PODACI O TREĆIM LICIMA, IZVEŠTAJI STRUČNJAKA I SAGLASNOST KOMISIJE Ovaj odeljak pruža informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o registraciji koji je deo prospekta EU za rast. Svrha ovog odeljka je da obezbedi da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Štaviše, ovaj odeljak sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta za registraciju koji je deo prospekta EU za rast i odobrenja koje je izdala Komisija.
1.1.	Navedite podatke o svim licima odgovornim za podatke navedene u registracionom dokumentu ili u bilo kom njegovom delu, navodeći delove o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove organa uprave, upravljanja i nadzora izdavaoca, mora se navesti ime, prezime i funkcija lica; u slučaju pravnih lica, mora se navesti naziv i sedište.
1.2.	Izjava odgovornih lica za registracioni dokument u kojoj potvrđuju da po njihovom saznanju podaci sadržani u dokumentu o registraciji odgovaraju činjenicama i da u dokumentu o registraciji nisu izostavljeni podaci koji bi mogli uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o registraciji koja potvrđuje da, prema njihovom saznanju, informacije sadržane u onim delovima dokumenta o registraciji za koje su odgovorne odgovaraju činjenicama i da ti delovi dokumenta o registraciji ne odgovaraju činjenicama. izostaviti informacije koje bi mogle uticati na njihov sadržaj.
1.3.	Ako dokument o registraciji sadrži izjavu ili izveštaj veštaka, potrebno je navesti sledeće podatke o tom veštaku: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (c) kvalifikacije; (d) značajan interes u izdavaocu, ako postoji. Ukoliko se izveštaj sastavlja na zahtev izdavaoca, treba navesti da se ovaj izveštaj unosi u registarski dokument uz saglasnost lica koje je odobrilo navedeni deo registracionog dokumenta za potrebe prospekta.
1.4.	Ukoliko informacije potiču od trećeg lica, potrebno je obezbediti potvrdu da su informacije tačno prenete i da prema informacijama dostupnim izdavaocu i njegovim verifikacijama informacija koje je objavilo treće lice, Štaviše, potrebno je navesti izvor(e) ovih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je registracioni dokument/prospekt odobrila Komisija za hartije od vrednosti; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da ovaj registracioni dokument/prospekt poštuje principe potpunosti, razumljivosti i doslednosti propisane Zakonom o tržištu kapitala; (c) da se takvo odobrenje ne treba smatrati odobrenjem izdavaoca na kojeg se ovaj [registracioni dokument/prospekt] odnosi. (d) da je registracioni dokument/prospekt sastavljen kao deo prospekta EU za rast u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala.
2	STRATEGIJA, REZULTATI POSLOVANJA I POSLOVNO OKRUŽENJE Svrha ovog odeljka je objavljivanje informacija o identitetu investitora, njegovom poslovanju, strategiji i ciljevima. Nakon čitanja ovog odeljka, investitori treba da imaju jasan uvid u aktivnosti investitora i glavna dešavanja koja utiču na njegove poslovne rezultate, organizacionu strukturu i značajna ulaganja. Ukoliko je primenljivo, investitor u ovom odeljku objavljuje procene ili prognoze budućih poslovnih rezultata.
2.1.	Informacije o izdavaocu: (a) naziv i poslovanje emitenta; (b) mesto registracije izdavaoca, njegov registarski broj pravnog lica ("MB") ; (c) datum osnivanja i trajanje postojanja izdavaoca, osim ako je taj period neograničen. (d) sedište i pravni oblik izdavaoca, zakonodavstvo po kojem posluje, zemlju u kojoj je osnovano, adresu i broj telefona njegovog registrovanog sedišta (ili glavnog mesta poslovanja, ako se razlikuje od registrovanog sedišta) i veb stranica izdavaoca, ako postoji, izjava da informacije na veb stranici nisu deo prospekta, osim ako su te informacije uključene u prospekt kao referenca; (e) svi nedavni događaji koji su specifični za emitenta i značajno relevantni za procenu solventnosti izdavaoca. (f) kreditni rejting koji se dodeljuje izdavaocu na zahtev ili u saradnji sa izdavaocem u procesu kreditnog rejtinga.
2.1.1.	Podaci o značajnim promenama u finansijskim potrebama i strukturi finansiranja emitenta od kraja poslednjeg finansijskog perioda za koji su podaci navedeni u registracionom dokumentu. Ako registracioni dokument sadrži informacije za period u toku godine, te informacije se mogu dati od kraja poslednjeg perioda u godini za koju su finansijske informacije uključene u registracioni dokument;
2.1.2.	Opis očekivanog načina finansiranja aktivnosti izdavaoca.
2.2.	Poslovni pregled
2.2.1.	Glavne aktivnosti Opis osnovnih aktivnosti izdavaoca, uključujući: (a) glavne kategorije prodatih proizvoda i/ili pruženih usluga; (b) informacije o svim značajnim novim proizvodima, uslugama ili aktivnostima koje su uvedene od objavljivanja poslednjih revidiranih finansijskih izveštaja.
2.2.2.	Glavna tržišta Opis glavnih tržišta na kojima je izdavaoc prisutan.
2.3.	Organizaciona struktura
2.3.1.	Grafički prikaz organizacione strukture je obezbeđen ako je izdavalac deo grupe i u meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji i u meri neophodnoj za razumevanje poslovanja izdavaoca u celini. Ako izdavalac tako odluči, ova grafika može biti zamenjena kratkim opisom grupe i pozicije izdavača u grupi, ili mu se može priložiti ovaj opis, ako bi to jasnije objasnilo strukturu.
2.3.2.	Ako izdavalac zavisi od drugih subjekata u grupi, to mora biti jasno navedeno i objašnjeno.
2.4.	Informacije o trendu
2.4.1.	Opis: (a) sve značajne negativne promene u izgledima izdavaoca od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izveštaja; (b) svaku značajnu promenu u finansijskim rezultatima grupe od kraja poslednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni finansijski podaci do datuma dokumenta o registraciji. Ako podstav (a) ili podstav (b) nije primenljiv, izdavalac treba da priloži odgovarajuću izjavu u kojoj se navodi da nema takvih promena.
2.5.	Predviđanja ili procene dobiti
2.5.1.	Ako emitent dobrovoljno odluči da u prospektu navede prognozu ili procenu dobiti, ta prognoza ili procena dobiti mora biti jasna i nedvosmislena i mora da sadrži izjavu o glavnim pretpostavkama na kojima je zasnovana prognoza ili procena emitenta. Prognoza ili procena moraju biti u skladu sa sledećim principima: (a) mora postojati jasna razlika između pretpostavki o faktorima na koje članovi upravnih, upravljačkih i nadzornih organa mogu uticati i pretpostavki o faktorima koji su isključivo izvan uticaja članova upravnih, upravljačkih i nadzornih organa; (b) pretpostavke moraju biti objektivne, lako razumljive, specifične i precizne za investitore i ne smeju se odnositi na opštu tačnost procena na kojima se predviđanje zasniva; (v) kada je u pitanju predviđanje, pretpostavke moraju skrenuti pažnju investitora na nepredvidive događaje koji bi mogli materijalno uticati na ishod prognoze.
2.5.2.	Prospekt mora da sadrži izjavu da je prognoza ili procena dobiti pripremljena na osnovu: (a) uporediva sa godišnjim finansijskim izveštajima; (b) u skladu sa računovodstvenim politikama izdavaoca.
3	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog odeljka je da opiše glavne rizike kojima je emitent izložen i njihov uticaj na buduće poslovne rezultate izdavaoca.
3.1.	Opis značajnih rizika specifičnih za izdavaoca koji bi mogli uticati na sposobnost izdavaoca da ispuni svoje obaveze, grupisanih u manji broj kategorija, dat je u odeljku "Faktori rizika". U svakoj kategoriji na prvom mestu su navedeni rizici koji su najznačajniji prema proceni emitenta ili ponuđača, uzimajući u obzir negativan uticaj na emitenta i verovatnoću takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem dokumenta o registraciji.
4	KORPORATIVNO UPRAVLJANJE Ovaj odeljak opisuje administraciju izdavaoca i ulogu lica uključenih u upravljanje kompanijom.
4.1.	Organi uprave, upravljanja i nadzora i viši menadžment
4.1.1.	Ime i prezime, poslovna adresa i funkcija u izdavaocu za dole navedena lica, sa naznakom osnovnih poslova koje obavljaju van tog izdavaoca ako su ove aktivnosti značajne u odnosu na tog izdavaoca: (a) članovi upravnih, upravljačkih i/ili nadzornih organa; (b) generalni partneri, u slučaju komanditnog društva.
5	FINANSIJSKE INFORMACIJE I KLJUČNI POKAZATELJI Ovaj odeljak pruža objavljene finansijske informacije, odnosno finansijske informacije izdavaoca i ključne indikatore uspešnosti.
5.1.	Objavljene finansijske informacije
5.1.1.	Revidirane objavljene finansijske informacije koje pokrivaju poslednju finansijsku godinu (ili kraći period u kome izdavalac posluje) i revizorski izveštaj za tu godinu.
5.1.2.	Promena referentnog datuma za sastavljanje finansijskih izveštaja Ako izdavalac promeni svoj referentni datum za sastavljanje finansijskih izveštaja u periodu za koji se traže objavljene finansijske informacije, revidirane finansijske informacije se odnose na najmanje 12 meseci ili na ceo period u kome izdavalac posluje, u zavisnosti od toga šta je kraće.
5.1.3.	Računovodstveni standardi Finansijske informacije moraju biti sastavljene u skladu sa međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja usvojenim u Republici Srbiji po zakonu koji uređuje primenu međunarodnih računovodstvenih standarda. Ako se Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja ne primenjuju, finansijske informacije se sastavljaju u skladu sa: (a) računovodstvenom politikom izdavaoca (b) u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima strane zemlje koji su ekvivalentni međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja. Ako nacionalni računovodstveni standardi neke zemlje nisu ekvivalentni Međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja, finansijski izveštaji se pripremaju u skladu sa tim standardima.
5.1.4.	Promena računovodstvenog okvira Najnovije revidirane objavljene finansijske informacije moraju biti predstavljene i sastavljene u formi koja je u skladu sa okvirom računovodstvenih standarda koji će biti usvojeni u sledećem izdanju godišnjih finansijskih izveštaja izdavaoca. Zbog izmena postojećeg računovodstvenog okvira izdavaoca, nije potrebno vršiti izmene revidiranih finansijskih izveštaja. Međutim, ukoliko emitent namerava da usvoji novi okvir računovodstvenih standarda u narednoj objavi svojih finansijskih izveštaja, neophodno je pripremiti finansijske izveštaje za prošlu godinu i izvršiti njihovu reviziju u skladu sa novim okvirom.
5.1.5.	Ako su sastavljene u skladu sa nacionalnim računovodstvenim standardima, revidirane finansijske informacije moraju uključivati najmanje sledeće: (a) bilans stanja; (b) bilans uspeha; (c) računovodstvene politike.
5.1.6.	Konsolidovani finansijski izveštaji Ako izdavalac priprema i odvojene i konsolidovane finansijske izveštaje, mora uključiti najmanje konsolidovane godišnje finansijske izveštaje u dokument o registraciji.
5.1.7.	Starost finansijskih informacija Bilansi iz revidiranih finansijskih izveštaja za prethodnu godinu ne sme biti stariji od 18 meseci od datuma dokumenta o registraciji.
5.2.	Finansijske informacije za period u toku godine i druge finansijske informacije
5.2.1.	Ako je objavio tromesečne ili polugodišnje finansijske informacije od datuma poslednjih revidiranih finansijskih izveštaja, izdavalac ih mora uključiti u dokument o registraciji. Ako su kvartalne ili polugodišnje finansijske informacije revidirane, prilaže se izveštaj o reviziji. Ako tromesečne ili polugodišnje finansijske informacije nisu revidirane, ova činjenica se konstatuje. Finansijske informacije za period u toku godine pripremljene u skladu sa zakonom kojim se uređuju godišnji finansijski izveštaji, konsolidovani finansijski izveštaji i povezani izveštaji za određene vrste preduzeća ili međunarodnim računovodstvenim standardima, zavisno od slučaja. U slučaju izdavaoca koji ne podležu zakonu koji uređuje godišnje finansijske izveštaje, konsolidovane finansijske izveštaje i povezane izveštaje za određene vrste preduzeća ili Međunarodni računovodstveni standardi, finansijske informacije za period u toku godine moraju sadržati uporedive izveštaje za isti period prethodne finansijske godine, sa izuzetkom zahteva za uporedivim informacijama o bilansu stanja koji se može ispuniti predstavljanjem konačnog godišnjeg bilansa stanja u skladu sa važećim okvirima za finansijsko izveštavanje.
5.3.	Revizija objavljenih godišnjih finansijskih izveštaja
5.3.1.	Reviziju objavljenih godišnjih finansijskih informacija mora izvršiti nezavisni revizor. Izveštaj o reviziji sastavlja se u skladu sa zakonima kojima se uređuje revizija godišnjih finansijskih izveštaja i konsolidovanih finansijskih izveštaja i revizije subjekata od javnog interesa. Ako se ne primenjuju zakoni kojima se uređuje revizija godišnjih finansijskih izveštaja i konsolidovanih finansijskih izveštaja i revizije subjekata od javnog interesa: (a) objavljene finansijske informacije moraju biti revidirane ili, za potrebe dokumenta o registraciji, mora se navesti da li pružaju istinit i pošten prikaz u skladu sa standardima revizije koji se primenjuju na Republiku Srbiju ili ekvivalentnim standardom. (b) ako revizorski izveštaji o objavljenim finansijskim informacijama izražavaju mišljenje sa rezervom, ako sadrže promene mišljenja, prilog ili poseban naglasak, takve rezerve, promene, prilozi ili poseban naglasak moraju biti u potpunosti izraženi i objašnjeni.
5.3.2.	U dokumentu o registraciji navesti druge informacije koje su revidirali revizori.
5.3.3.	Ako finansijske informacije u dokumentu o registraciji nisu preuzete iz revidiranih finansijskih izveštaja izdavaoca, naznači se izvor informacija, uz naznaku da informacija nije revidirana.
5.4.	Ključni indikatori uspešnosti
5.4.1.	Dokument o registraciji sadrži opis ključnih pokazatelja uspešnosti izdavaoca za period obuhvaćen objavljenim finansijskim informacijama, u meri koja nije navedena na drugom mestu u dokumentu o registraciji i ako je izdavalac objavio ključne pokazatelje uspešnosti, finansijske i/ili poslovne informacije ili odlučio da ih uvrsti u dokument o registraciji. Ključni indikatori uspešnosti moraju se izračunati poređenjem. Ako su revizori izvršili reviziju ključnih indikatora uspešnosti, ta činjenica se konstatuje u tom slučaju.
5.5.	Značajna promena u finansijskom položaju izdavaoca Opis svih značajnih promena u finansijskom položaju unutar grupe koje su se desile od kraja poslednjeg finansijskog perioda za koji su objavljeni revidirani finansijski izveštaji ili finansijske informacije za period ili odgovarajuća izjava u kojoj se navodi da takvih promena nije bilo.
6	PODACI O AKCIONARIMA I IMAOCIMA HARTIJA OD VREDNOSTI Ovaj odeljak pruža informacije o većinskim akcionarima izdavaoca, sukobu interesa između višeg rukovodstva i emitenta, akcijskom kapitalu izdavaoca i informacije o transakcijama povezanih lica, parnicama i arbitraži, kao i značajnim ugovorima.
6.1.	Većinski akcionari
6.1.1.	Navesti, u kojoj meri je poznato izdavaocu, da li je izdavalac direktno ili indirektno u vlasništvu ili direktno ili indirektno kontrolisan, i opisati prirodu takve kontrole i postojeće mere za sprečavanje zloupotrebe takve kontrole.
6.1.2.	Opis svih sporazuma, poznatih izdavaocu, čije bi sprovođenje, naknadno, moglo da rezultira promenom kontrolnog položaja u izdavaocu.
6.2.	Sudski i arbitražni postupci
6.2.1.	Podaci o svim postupcima pred organima državne uprave, sudskim ili arbitražnim postupcima (uključujući sve takve tekuće ili predstojeće postupke za koje je izdavalac upoznat) u periodu od najmanje 12 prethodnih meseci koji su mogli značajno uticati ili su značajno uticali u bliskoj prošlosti finansijski položaj ili profitabilnost izdavaoca i/ili grupe; ili odgovarajuću izjavu da takav postupak nije vođen.
6.3.	Sukob interesa između upravnih, upravljačkih i nadzornih organa i višeg rukovodstva
6.3.1.	Mogući sukobi interesa između poslova obavljenog za izdavaoca, lica iz tačke 4.1.1, moraju biti jasno navedeni. i njihove privatne interese i/ili druge poslove. Ako ne postoji takav sukob interesa, mora se dati izjava o tome.
6.4.	Značajni ugovori
6.4.1.	Kratak pregled svih značajnih ugovora koji nisu sklopljeni u redovnom poslovanju izdavaoca, po kojima bi bilo koji član grupe mogao imati obavezu ili pravo koje značajno utiče na sposobnost izdavaoca da ispuni svoje obaveze prema vlasnicima hartija od vrednosti koje proizilaze iz hartija od vrednosti izdati.
7	DOSTUPNA DOKUMENTA
7.1.	Izjava da, tokom perioda važenja dokumenta o registraciji, sledeća dokumenta mogu pregledati, ako je primenljivo: (a) najnoviji ugovor o osnivanju i statut izdavaoca; (b) svi izveštaji i drugi dokumenti, procene i stručna mišljenja sačinjena na zahtev izdavaoca čiji je bilo koji deo uključen u dokument o registraciji ili na koje se dokument o registraciji odnosi. Obezbedite veb stranice na kojima se dokumenta mogu pregledati.

Prilog 25

OBAVEŠTENJE O VLASNIČKIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI JE DEO PROSPEKTA EU ZA RAST

1	NAMENA, ODGOVORNA LICA, PODACI O TREĆIM LICIMA, IZVEŠTAJI STRUČNJAKA I SAGLASNOST KOMISIJE U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.
1.2.	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.
1.3.	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.
1.6.	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.
1.7.	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i troškovi izdanja/ponude. Razlozi za javnu ponudu ili uključenje u trgovanje. Ako je primenjivo, potrebno je objaviti procenjene ukupne troškove izdanja/ponude i procenjeni neto iznos priliva. Iznos troškova i priliva raščlanjuje se na sve važnije namene i predstavlja se po redosledu prioriteta tih namena. Ako izdavalac zna da predviđeni prilivi sredstava neće biti dovoljni za finansiranje svih predloženih namena, potrebno je navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.
1.8.	Dodatne Informacije
1.8.1.	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.
1.8.2.	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.
2	TEKUĆI IZVEŠTAJ O KAPITALU I KAPITALIZACIJA I IZVEŠTAJ DUGOVA Podatke u ovom delu daju samo izdavaoci vlasničkih hartija od vrednosti čija je tržišna kapitalizacija veća od 500.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti. Sadrži podatke o obrtnom kapitalu izdavaoca, kapitalizaciji i zaduženosti.
2.1. Samo za emitente čija je tržišna kapitalizacija veća od 500.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti	Izveštaj o obrtnom kapitalu Izjava izdavaoca da su, prema njegovom mišljenju, obrtna sredstva dovoljna da izmire tekuće poslovanje ili, u suprotnom, objašnjenje na koji način namerava da obezbedi neophodna dodatna obrtna sredstva.
2.2. Samo za emitente čija je tržišna kapitalizacija veća od 500.000.000 evra u dinarskoj protivvrednosti	Kapitalizacija i zaduženost Izjava o kapitalizaciji i zaduženosti (pri čemu se razlikuje dug obezbeđen garancijom i dug koji nije obezbeđen garancijom, dug obezbeđen kolateralom i dug koji nije obezbeđen kolateralom), stanje najmanje 90 dana pre datuma podnošenja dokumenta. Pod pojmom "zaduženost" se podrazumeva i indirektno i potencijalno zaduženje. Ukoliko dođe do značajnih promena u kapitalizaciji i zaduženju emitenta u periodu od 90 dana, dodatne informacije će se obezbediti dodatnim opisom tih promena i ažuriranjem iznosa.
3	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je da opiše glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
3.1.	Opis značajnih rizika specifičnih za ponuđene hartije od vrednosti, grupisanih u manji broj kategorija, dat je u odeljku "Faktori rizika". U svakoj kategoriji na prvom mestu su navedeni rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca ili ponuđača, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnoću takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem obaveštenja o hartijama od vrednosti.
4	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI Svrha ovog dela je da opiše uslove hartija od vrednosti i pruži detaljan opis njihovih karakteristika.
4.1.	Informacije o ponuđenim hartijama od vrednosti
4.1.1.	Opis i vrste vrste hartija od vrednosti koje se nude, uključujući međunarodni identifikacioni broj hartija od vrednosti ("ISIN").
4.1.2.	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađene.
4.1.3.	Podaci o tome da li su hartije od vrednosti na ime ili na donosioca i da li su hartije od vrednosti u obliku potvrde ili u nematerijalizovanom obliku. U slučaju hartija od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se naziv i adresa lica koje vodi evidenciju.
4.1.4.	Valuta izdanja hartija od vrednosti.
4.1.5.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak za njihovo ostvarivanje: (a) pravo na dividendu: 1) fiksni datum(i) kada je pravo stečeno; 2) rok nakon kojeg prestaje pravo na dividendu i podatke o licu u čiju korist ide prestanak prava; 3) ograničenja i procedure za dividende za nerezidentne vlasnike; 4) procenat dividende i način njenog obračuna, periodičnost i kumulativnu ili nekumulativnu prirodu isplata; (b) pravo glasa; (v) pravo preče kupovine u ponudama za upis hartija od vrednosti iste vrste; (g) pravo na udeo u dobiti emitenta; (d) pravo na udeo u višku u slučaju likvidacije; (đ) uslovi o otkupu; (e) uslovi o konverziji.
4.1.6.	U slučaju novih emisija, izjava o odlukama, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih su hartije od vrednosti donete i/ili izdate ili će biti donete i/ili izdate.
4.1.7.	Navesti datum izdavanja (za nevlasničke hartije od vrednosti) ili, u slučaju novih emisija, očekivani datum izdavanja hartija od vrednosti.
4.1.8.	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.
4.1.9.	Porezi i druga davanja u vezi sa hartijama od vrednosti
4.1.10.	Navodi se identitet i kontakt podaci ponuđača i/ili lica koje traži listing za trgovanje na regulisanom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca, uključujući matični broj pravnog lica ("MB") ako je ponuđač pravno lice.
4.1.11.	(a) Izjava o propisima ili pravilima o preuzimanju, ako ih ima, koja se primenjuju na izdavaoca i koja mogu sprečiti takva preuzimanja; (b) kratak opis prava i obaveza akcionara u slučaju obaveznih ponuda za preuzimanje i/ili pravila prodaje akcionara u vezi sa hartijama od vrednosti; (c) informacije o javnim ponudama trećih lica za preuzimanje običnih akcija izdavaoca, date u prošloj i tekućoj finansijskoj godini. Potrebno je navesti cenu ili uslove zamene iz ovakvih ponuda i njihov ishod.
4.1.12.	Ako je primenljivo, potencijalni uticaj na ulaganja u slučaju sanacije na osnovu zakona koji reguliše uspostavljanje okvira za rešavanje kreditnih institucija i investicionih društava.
5	INFORMACIJE O PONUDI / KLASIFIKACIJI ZA TRGOVANJE Svrha ovog dela je da opiše konkretne informacije o ponudi hartija od vrednosti, planu njihove distribucije i alokacije, kao i informacije o cenama. Takođe, daju se informacije o realizaciji ponude ili prodaje hartija od vrednosti, ugovora o sponzorstvu emisija i aranžmana u vezi sa listingom za trgovanje. Date su i informacije o licima koja prodaju hartije od vrednosti i o razvodnjavanju postojeće akcionarske strukture.
5.1.	Uslovi javne ponude hartija od vrednosti Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani rokovi i propisana procedura za podnošenje ponude.
5.1.1.	Uslovi koji se primenjuju na ponudu.
5.1.2.	Ukupna količina emisije/ponude, posebno za hartije od vrednosti koje se nude na prodaju i hartije od vrednosti koje se nude za upis; ako količina nije fiksna, navodi se maksimalna količina ponuđenih hartija od vrednosti (ako je dostupna) i opis postupaka i rokova za javno objavljivanje konačne vrednosti ponude. Ukoliko se ne može navesti maksimalna količina hartija od vrednosti, u prospektu se navodi da se prihvatanje kupovine ili upisa hartija od vrednosti može povući u roku od najmanje dva radna dana od objavljivanja količine hartija od vrednosti koje su predmet javne ponude.
5.1.3.	Period trajanja ponude.
5.1.4.	Informacije o roku i okolnostima mogućeg prekida ili povlačenja ponude i da li je prekid moguć nakon početka trgovanja.
5.1.5.	Opis postupka mogućeg smanjenja upisa i postupka povraćaja viška uplaćenog iznosa podnosiocima prijava.
5.1.6.	Podaci o minimalnom i/ili maksimalnom iznosu zahteva (izraženom u broju hartija od vrednosti ili u ukupnom iznosu ulaganja).
5.1.7.	Rokovi za povlačenje prijava, pod uslovom da je investitorima omogućeno da povuku registraciju.
5.1.8.	Način i rokovi plaćanja i isporuke hartija od vrednosti.
5.1.9.	Kompletan opis načina i datuma javnog objavljivanja rezultata ponude.
5.1.10.	Postupak za ostvarivanje prava preče kupovine, prenosivost prava upisa i postupak u slučaju neostvarenih prava upisa.
5.2.	Plan raspodele i alokacije.
5.2.1.	Različite kategorije potencijalnih investitora kojima se nude hartije od vrednosti. Ako je ponuda data istovremeno na tržištima dve ili više zemalja i ako je jedna tranša rezervisana ili je rezervisana za jedno od ovih tržišta, biće date informacije o svim takvim tranšama.
5.2.2.	Navesti, u meri u kojoj je poznato izdavaocu, da li većinski akcionari ili članovi organa upravljanja, nadzora ili uprave nameravaju da upišu ponuđene akcije i da li neko namerava da upiše više od 5% ponuđenih akcija.
5.2.3.	Informacije koje treba objaviti pre dodele: (a) podela ponude na tranše, uključujući tranše rezervisane za institucionalne investitore, male investitore i zaposlene kod izdavaoca, kao i sve druge tranše; (b) uslove pod kojima se klauzula o naplati može primeniti, maksimalni iznos takvog povraćaja i sve primenjive minimalne procente predviđene za pojedinačne tranše; (c) način na koji (i) dodeljivanje tranši rezervisanih za male investitore i zaposlene kod izdavaoca u slučaju većeg upisa tih tranši; (d) opis svakog unapred određenog povlašćenog položaja koji će biti dogovoren za određene klase investitora ili određene bliske grupe (uključujući programe za prijatelje i porodicu) u vreme dodele, procenat ponude rezervisan za takav povlašćeni položaj i kriterijume za uključivanje u takve razrede i grupe; (e) informacije o tome da li se tretman upisa ili ponuda za upis u vreme dodele može odrediti na osnovu informacija o kompaniji koja ih posreduje ili sprovodi; (f) u zavisnosti od slučaja, ciljni minimalni iznos dodeljen u okviru tranše rezervisane za male investitore; (g) uslove za zatvaranje ponude i najraniji datum za zatvaranje ponude; (h) informacije o tome da li je dodatni upis dozvoljen i, ako nije, kako postupiti u slučaju dodatnih upisa.
5.3.	Neophodno je opisati proceduru za obaveštavanje podnosioca zahteva o dodeljenim iznosima i navesti da li se trgovanje može započeti pre dostavljanja tog obaveštenja.
5.4.	Određivanje cene
5.4.1.	Cena ponuđenih hartija od vrednosti i visina svih troškova i poreza koje snosi investitor ili kupac.
5.4.2.	Ako cena nije poznata, onda se navodi jedno od sledećeg: (a) najviša cena ako je dostupna; (b) metode i kriterijume vrednovanja, i/ili uslove pod kojima je konačna cena ponude određena ili će biti određena, kao i objašnjenje svih korišćenih metoda procene. Ako se informacije iz podtačke (a) ili (b) ne mogu navesti, obaveštenje o hartijama od vrednosti će navesti da se prihvatanje kupovine ili upisa hartija od vrednosti može povući u roku od najviše dva radna dana nakon objavljivanja konačne ponuđene cene hartija od vrednosti koje su predmet javne ponude.
5.4.3.	Postupak objavljivanja ponuđene cene. Ako akcionari izdavaoca imaju pravo preče kupovine i ako je to pravo ograničeno ili oduzeto, potrebno je navesti na osnovu čega se utvrđuje emisiona cena u slučaju isplate, kao i razloge za takvo ograničenje ili raskid i podatke o korisnicima na koje se ona odnosi. Ako postoji ili bi mogla postojati značajna razlika između cene navedene u javnoj ponudi i cene hartija od vrednosti koje su stekli članovi upravnih, upravljačkih ili nadzornih organa ili više rukovodstvo ili povezana lica u transakcijama tokom prethodne godine ili imaju pravo na sticanje, navodi se poređenje cene navedene u javnoj ponudu i cene hartija od vrednosti koje su stekla ta lica.
5.5.	Sprovođenje ponude/prodaje (plasman i pokroviteljstvo)
5.5.1.	Naziv i adresa globalnog koordinatora ponude i pojedinačni delovi ponude i, u meri u kojoj je poznato izdavaocu ili ponuđaču, lokacije u različitim zemljama u kojima je ponuda u toku.
5.5.2.	Poslovno ime i sedište kreditne i depozitne institucije preko kojih izdavalac izvršava obaveze po osnovu ponude i imena i adrese svih agenata i depozitara u inostranstvu ako ih ima.
5.5.3.	Naziv i adresa institucija koje sprovode postupak ponude/prodaje uz obavezu otkupa (pokroviteljstvo) ili bez obaveze otkupa (plasman) hartija od vrednosti. U slučaju da je predviđena mogućnost da ova institucija otkupi hartije od vrednosti prema svojoj proceni, opisati i tu mogućnost. Navesti i eventualne posebne uslove ugovora o pokroviteljstvu, uključujući i situacije u kojima pokrovitelj prihvata obavezu upisa samo dela ponuđenih hartija od vrednosti. Navesti ukupan iznos naknade koju će primiti ove institucije za pružene usluge pokroviteljstva kao i za usluge sprovođenja postupka ponude/prodaje hartija od vrednosti.
5.5.4.	Datum zaključivanja ugovora o pokroviteljstvu.
5.6.	Uključenje u trgovanje
5.6.1.	Navesti da li će se za ponuđene hartije od vrednosti zahtevati uključenje u trgovanje na rastućem tržištu MSP ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi, sa naznakom o kojem tržištu je reč. Ovu okolnost je potrebno navesti bez ostavljanja utiska da će listing za trgovanje nužno biti odobren. Ukoliko je poznat, navodi se najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje.
5.6.2.	Sva tržišta rasta MSP ili multilateralne platforme za trgovanje na kojima će, prema saznanjima izdavaoca, hartije od vrednosti iste vrste biti javno ponuđene ili navedene za trgovanje ili su već navedene za trgovanje.
5.6.3.	Ako se istovremeno ili skoro istovremeno sa izdavanjem hartija od vrednosti za koje se traži uključivanje na tržištu rasta MSP ili multilateralnoj trgovačkoj platformi ili koje se javno nude, nude hartije od vrednosti bez obaveze objavljivanja prospekta za uključenje ili ako se hartije od vrednosti druge vrste izdaju za javni plasman ili izdaju bez obaveze objavljivanja prospekta, daju se detalji o prirodi takvih transakcija i broju i karakteristikama hartija od vrednosti na koje se odnose.
5.6.4.	U slučaju uključenja u trgovanje na tržište rasta MSP ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi, navode se podaci o licima koji su se obavezali da će delovati kao posrednici u sekundarnom trgovanju, obezbeđujući likvidna sredstva na osnovu ponuda za kupovinu i prodaju i opis glavni uslovi njihove obaveze.
5.6.5.	Podaci o stabilizaciji prema tačkama 5.6.5.1 do 5.6.5.6. u slučaju uključenja u trgovanje na tržištu rasta MSP ili multilateralnoj trgovačkoj platformi, ako je izdavalac ili akcionar koji prodaje svoje akcije odobrio mogućnost prekomerne dodele ili je predloženo da se u vezi sa ponudom uvedu mere stabilizacije cena:
5.6.5.1.	Činjenica da se mera stabilizacije može primeniti, da nije garantovano da će mera biti sprovedena i da se mera može ukinuti u bilo kom trenutku.
5.6.5.2.	Činjenica da je cilj stabilizacijskih transakcija podrška tržišnoj ceni hartija od vrednosti tokom perioda stabilizacije.
5.6.5.3.	Početak i kraj perioda tokom kojeg se može preduzeti mera stabilizacije.
5.6.5.4.	Podaci osobe odgovorne za stabilizacijske mere u svakoj relevantnoj nadležnosti, osim ako je poznat u vreme objavljivanja.
5.6.5.5.	Činjenica da stabilizacijske transakcije mogu prouzrokovati višu tržišnu cenu nego što bi inače iznosila.
5.6.5.6.	Mesto gde se mogu preduzeti mere stabilizacije, uključujući, gde je to prikladno, naziv jednog ili više mesta trgovanja.
5.6.6.	Mogućnost prekomerne alokacije i mogućnost povećanja broja izdanja: U slučaju uključenja u trgovanje na tržištu rasta MSP ili multilateralnoj platformi za trgovanje: (a) postojanje i veličinu bilo koje mogućnosti prekomerne alokacije i/ili mogućnost povećanja obima emisije; (b) trajanje opcije prekomerne alokacije i/ili opcije povećanja emisije; i (c) sve uslove za primenu opcije prekomerne alokacije i/ili opcije povećanja emisije.
5.7.	Prodaja vlasničkih hartija od vrednosti
5.7.1.	Naziv i poslovna adresa lica ili pravnog lica koje nudi hartije od vrednosti na prodaju, pozicija kod poslodavca ili drugom značajnom poslovnom odnosu koji je lice koje nudi prodaju imalo u poslednje tri godine sa izdavaocem ili jednim od njegovih prethodnika ili povezanih lica.
5.7.2.	Broj i vrsta hartija od vrednosti koje nudi svaki pojedinačni vlasnik hartije od vrednosti koji pristupa prodaji.
5.7.3.	U slučaju ugovora koji zabranjuju raspolaganje hartijama od vrednosti, moraju se navesti sledeće informacije: (a) strane u sporazumu; (b) sadržaj sporazuma i izuzeci pomenuti u njemu; (c) period zabrane raspolaganja hartijama od vrednosti.
5.8.	Razvodnjavanje akcionarske strukture
5.8.1.	Poređenje akcijskog kapitala i prava glasa postojećih akcionara pre i posle povećanja kapitala nastalog javnom ponudom, pod pretpostavkom da postojeći akcionari neće upisati nove akcije.
5.8.2.	Ukoliko će se razvodnjavanje postojeće akcionarske strukture izvršiti bez obzira na to da li će akcionari upisati svoja prava jer je deo emisije relevantnih akcija rezervisan za određene investitore (npr. institucionalni plasman sa ponudom akcionarima), podaci o razvodnjavanju postojeće akcionarske strukture da će akcionari ostvarivati svoja prava (osim u situaciji u tački 5.8.1. u kojoj to nije slučaj).

Prilog 26

OBAVEŠTENJE O NEVLASNIČKIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI KOJI JE DEO PROSPEKTA EU ZA RAST

1	NAMENA, ODGOVORNA LICA, PODACI O TREĆIM LICIMA, IZVEŠTAJI STRUČNJAKA I SAGLASNOST KOMISIJE U ovom delu se navode informacije o licima odgovornim za sadržaj dokumenta o hartijama od vrednosti koji je deo jedinstvenog prospekta. Svrha ovog dela je da se osigura da se investitorima garantuje tačnost informacija objavljenih u prospektu. Dalje, u ovom delu se navode informacije o interesima lica uključenih u ponudu, razlozima za ponudu, korišćenju prikupljenih sredstava i troškovima ponude. Takođe, ovaj deo sadrži informacije o pravnoj osnovi dokumenta o hartijama od vrednosti koja je deo jedinstvenog prospekta i odobrenju koje izdaje nadležni organ.
1.1.	Navesti podatke o svim licima odgovornim za informacije navedene u dokumentu o hartijama od vrednosti ili u nekom njegovom delu, uz navođenje delova o kojima je reč. U slučaju fizičkih lica, uključujući članove upravnih, rukovodećih i nadzornih organa izdavaoca, potrebno je navesti ime, prezime i funkciju lica; u slučaju pravnih lica potrebno je navesti naziv i sedište.	Kategorija A
1.2.	Izjava lica odgovornih za dokument o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju činjenicama, kao i da u dokumentu o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj. Ako je primenjivo, izjava lica odgovornih za određene delove dokumenta o hartijama od vrednosti u kojoj potvrđuju da prema njihovim saznanjima informacije sadržane u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti za koji su odgovorni odgovaraju činjenicama i da u tim delovima dokumenta o hartijama od vrednosti nisu izostavljene informacije koje bi mogle uticati na njegov sadržaj.	Kategorija A
1.3.	Ako dokument o hartijama od vrednosti sadrži izjavu ili izveštaj stručnog lica, potrebno je navesti sledeće podatke o tom stručnom licu: (a) ime i prezime; (b) poslovnu adresu; (v) kvalifikacije; (g) značajni interes u izdavaocu, ako postoji. Ako su izjava ili izveštaj sastavljeni na zahtev izdavaoca, potrebno je navesti da su ta izjava ili izveštaj uključeni u dokument o hartijama od vrednosti zajedno sa saglasnošću lica koje je za potrebe prospekta odobrilo navedeni deo dokumenta o hartijama od vrednosti.	Kategorija A
1.4.	Ako informacije potiču od treće strane, potrebno je dostaviti potvrdu o tome da su te informacije tačno prenesene i da prema saznanjima izdavaoca i njegovim proverama informacija koje je objavila treća strana, nisu izostavljene činjenice zbog kojih bi tako prenesene informacije bile netačne ili obmanjujuće. Takođe, potrebno je navesti izvor(e) tih informacija.	Kategorija V
1.5.	Izjava: (a) da je dokument o hartijama od vrednosti odobrila Komisija za hartije od vrednosti, u funkciji nadležnog organa u skladu sa Zakonom o tržištu kapitala; (b) da Komisija za hartije od vrednosti potvrđuje samo da podaci u dokumentu o hartijama od vrednosti odgovaraju podacima iz dokumentacije priložene uz zahtev za odobrenje objavljivanja prospekta i javno dostupnim podacima na koje je upućeno u ovom dokumentu, ali nije odgovorna za istinitost i celovitost tih podataka; (v) da se takvo odobrenje ne smatra potvrdom kvaliteta hartija od vrednosti na koje se ovaj dokument o hartijama od vrednosti odnosi; (g) da investitori sami treba da procene prikladnost ulaganja u te hartije od vrednosti; (d) da je dokument o hartijama sastavljen u skladu sa Zakonom i Pravilnikom.	Kategorija A
1.6.	Interes fizičkih i pravnih lica uključenih u izdavanje/ponudu Opis svih interesa, uključujući sukob interesa koji je značajan za izdanje/ponudu, u kojem se navode pojedinosti o uključenim licima i prirodi njihovog interesa.	Kategorija V
1.7.	Razlozi za ponudu, korišćenje prikupljenih sredstava i troškovi izdanja/ponude. Razlozi za javnu ponudu ili uključenje u trgovanje. Ako je primenjivo, potrebno je objaviti procenjene ukupne troškove izdanja/ponude i procenjeni neto iznos priliva. Iznos troškova i priliva raščlanjuje se na sve važnije namene i predstavlja se po redosledu prioriteta tih namena. Ako izdavalac zna da predviđeni prilivi sredstava neće biti dovoljni za finansiranje svih predloženih namena, potrebno je navesti iznos i izvore drugih potrebnih sredstava.	Kategorija V
1.8.	Dodatne Informacije
1.8.1.	Ako se u dokumentu o hartijama od vrednosti navode savetnici koji su povezani sa izdanjem, potrebno je navesti funkciju koju su savetnici vršili.	Kategorija V
1.8.2.	Potrebno je u dokumentu o hartijama od vrednosti navesti ostale informacije koje su revidirali ili preispitali ovlašćeni revizori i o tome sastavili izveštaj. Prilaže se kopija izveštaja ili, uz njihovo odobrenje, skraćeni izveštaj.	Kategorija A
1.8.3.	Kreditni rejting koji se dodeljuje hartijama od vrednosti na zahtev ili u saradnji sa izdavaocem u postupku utvrđivanja kreditnog rejtinga. Dato je kratko objašnjenje značenja rejtinga ako ga je agencija za kreditni rejting prethodno objavila.	Kategorija V
1.8.4.	Ako su podaci u skraćenom prospektu delimično zamenjeni podacima iz zakona kojim se uređuje dokument sa ključnim informacijama za paketne investicione proizvode za maloprodaju i proizvode investicionog osiguranja, sve ove podatke treba obelodaniti ako već nisu objavljeni u drugim delovima zapisa hartija od vrednosti.	Kategorija V
2	FAKTORI RIZIKA Svrha ovog dela je da opiše glavne rizike specifične za hartije od vrednosti izdavaoca.
2.1.	Opis značajnih rizika specifičnih za ponuđene hartije od vrednosti, grupisanih u manji broj kategorija, dat je u odeljku "Faktori rizika". U svakoj kategoriji na prvom mestu su navedeni rizici koji su najznačajniji prema proceni izdavaoca ili ponuđača, uzimajući u obzir njihov uticaj na izdavaoca i hartije od vrednosti i verovatnoću takvih rizika. Opis rizika je u skladu sa sadržajem obaveštenja o hartijama od vrednosti.	Kategorija A
3	USLOVI HARTIJA OD VREDNOSTI
3.1.	Informacije o ponuđenim hartijama od vrednosti
Tačka 3.1.1.	Opis vrste i vrste hartija od vrednosti koje se nude.	Kategorija A
Tačka 3.1.1.	Međunarodni identifikacioni broj hartija od vrednosti ("ISIN") za hartije od vrednosti koje se nude.	Kategorija V
Tačka 3.1.2.	Propisi na osnovu kojih su hartije od vrednosti izrađene.	Kategorija A
Tačka 3.1.3.	Podaci o tome da li su hartije od vrednosti na ime ili na donosioca i da li su hartije od vrednosti u obliku potvrde ili u nematerijalizovanom obliku.	Kategorija A
Tačka 3.1.3.	U slučaju hartija od vrednosti u nematerijalizovanom obliku, navodi se naziv i adresa lica koje vodi evidenciju.	Kategorija V
Tačka 3.1.4.	Valuta izdanja hartija od vrednosti.	Kategorija V
Tačka 3.1.5.	Relativna nadređenost hartija od vrednosti u strukturi kapitala izdavaoca u slučaju nelikvidnosti uključujući, ako je primenjivo, informacije o nivou podređenosti hartija od vrednosti i potencijalnom uticaju na rešavanje ulaganja u skladu sa zakonom kojim se uređuje rešavanje kreditnih institucija i investicionih društava.	Kategorija A
Tačka 3.1.6.	Opis prava koja proizilaze iz hartija od vrednosti, uključujući moguća ograničenja tih prava i postupak za njihovo ostvarivanje.	Kategorija B
Tačka 3.1.7.	(a) Nominalna kamatna stopa	Kategorija V
	(b) odredbe koje se odnose na plaćanje kamate;	Kategorija B
	(v) datum početka plaćanja kamate;	Kategorija V
	(g) rokove dospeća kamata;	Kategorija V
	(d) period važenja potraživanja za kamatu i otplate glavnice.	Kategorija B
	U slučaju promenljive kamatne stope:
	(a) izjavu koja ukazuje na vrstu instrumenta	Kategorija A
	(b) opis relevantnog instrumenta na kome se zasniva kamatna stopa;	Kategorija V
	(v) metod povezivanja kamatne stope i predmetnog instrumenta;	Kategorija B
	(g) informacije o tome gde su informacije dostupne elektronskim putem o prošlom i budućem prinosu predmetnog instrumenta i njegovoj volatilnosti, i o tome da li je taj pristup besplatan;	Kategorija V
	(d) opis bilo kakvog poremećaja na tržištu ili poremećaja koji nastanu tokom poravnanja i utiču na predmetni instrument;	Kategorija B
	(đ) sva pravila usklađivanja za događaje koji se odnose na predmetni instrument;	Kategorija B
	(e) ime i prezime klirinškog agenta;	Kategorija V
	(ž) ako je isplata kamate koja proizilazi iz hartije od vrednosti povezana sa predmetnim instrumentom, biće obezbeđeno jasno i sveobuhvatno objašnjenje kako bi investitori mogli da razumeju kako vrednost instrumenta utiče na njihovo ulaganje, posebno tamo gde su najveći rizici.	Kategorija B
Tačka 3.1.8.	(a) Datum dospeća.	Kategorija V
Tačka 3.1.8.	(b) Informacije o načinima otplate kredita, uključujući procedure otplate. Ako je predviđena avansna uplata na inicijativu izdavaoca ili imaoca, to mora biti opisano uz navođenje uslova te otplate.	Kategorija B
Tačka 3.1.9.	(a) Podaci o prinosu.	Kategorija V
Tačka 3.1.9.	(b) Opis metode izračunavanja prinosa u zbirnom obliku.	Kategorija B
Tačka 3.1.10.	Navedite način na koji su vlasnici nevlasničkih hartija od vrednosti predstavljeni, navodeći organizaciju koja predstavlja investitore i odredbe koje se primenjuju na takvo zastupanje. Informacije o veb stranicama na kojima javnost može dobiti slobodan pristup ugovorima koji se odnose na ove oblike zastupanja.	Kategorija B
Tačka 3.1.11.	U slučaju novih emisija, izjava o odlukama, ovlašćenjima i odobrenjima na osnovu kojih su hartije od vrednosti donete i/ili izdate ili će biti donete i/ili izdate.	Kategorija V
Tačka 3.1.12.	U slučaju novih emisija, navodi se očekivani datum emisije hartija od vrednosti.	Kategorija V
Tačka 3.1.13.	Opis svih ograničenja prenosivosti hartija od vrednosti.	Kategorija A
Tačka 3.1.14.	Poreski propisi zemlje investitora i zemlje u kojoj je izdavalac osnovan koji mogu uticati na ostvareni prinos na hartije od vrednosti. Informacije o poreskom tretmanu hartija od vrednosti ako je predloženo ulaganje predmet poreskog sistema specifičnog za tu vrstu ulaganja.	Kategorija A
Tačka 3.1.15.	Navodi se podaci i kontakt podaci ponuđača i/ili lica koje traži uključenje u trgovanje na regulisanom tržištu, ako se razlikuje od izdavaoca, uključujući matični broj pravnog lica ("MB") ako je ponuđač pravno lice.	Kategorija V
tačka 3.1.16.	Ako je primenljivo, potencijalni uticaj na investicije u sanaciju prema zakonu koji reguliše uspostavljanje okvira za rešavanje kreditnih institucija i investicionih firmi.
tačka 3.1.17.	Informacije o izvedenim hartijama od vrednosti U slučaju izdavanja derivata kao dela prospekta rasta EU, moraju se obezbediti informacije navedene u Prilogu 17.
ODELJAK 4	INFORMACIJE O PONUDI / KLASIFIKACIJI ZA TRGOVANJE Svrha ovog dela je da opiše konkretne informacije o ponudi hartija od vrednosti, planu njihove distribucije i alokacije, kao i informacije o cenama. Takođe, daju se informacije o realizaciji ponude ili prodaje hartija od vrednosti, ugovora o sponzorstvu emisija i aranžmana u vezi sa uključenjem u trgovanje. Date su i informacije o licima koja prodaju hartije od vrednosti i o razvodnjavanju postojeće akcionarske strukture.
Tačka 4.1.	Uslovi javne ponude hartija od vrednosti (Uslovi, statistički podaci o ponudi, očekivani rokovi i propisana procedura za podnošenje ponude)
Tačka 4.1.1.	Uslovi koji se primenjuju na ponudu	Kategorija V
Tačka 4.1.2.	Ukupna količina hartija od vrednosti koje su predmet javne ponude. Ukoliko količina nije fiksna, navodi se maksimalna količina ponuđenih hartija od vrednosti (ako je dostupna) i opis postupaka i rokova za javno objavljivanje konačne količine ponude. Ako se ne može navesti maksimalna količina ponuđenih hartija od vrednosti, u prospektu je navedeno da se prihvatanje kupovine ili upisa hartija od vrednosti može povući u roku od najmanje dva radna dana od objavljivanja količine hartija od vrednosti koje su predmet javne ponude.	Kategorija V
Tačka 4.1.3.	Trajanje tendera, uključujući sve moguće izmene i opis procedure prijave.	Kategorija V
Tačka 4.1.4.	Opis postupka mogućeg smanjenja upisa i postupka povraćaja viška uplaćenog iznosa podnosiocima prijava.	Kategorija V
Tačka 4.1.5.	Podaci o minimalnom i/ili maksimalnom iznosu zahteva (izraženom u broju hartija od vrednosti ili u ukupnom iznosu ulaganja).	Kategorija V
Tačka 4.1.6.	Način i rokovi plaćanja i isporuke hartija od vrednosti.	Kategorija V
Tačka 4.1.7.	Kompletan opis načina i datuma javnog objavljivanja rezultata ponude.	Kategorija V
Tačka 4.1.8.	Postupak za ostvarivanje prava preče kupovine, prenosivost prava upisa i postupak u slučaju neostvarenih prava upisa.	Kategorija V
Tačka 4.2.	Plan raspodele
Tačka 4.2.1.	Različite kategorije potencijalnih investitora kojima se nude hartije od vrednosti. Ako je ponuda data istovremeno na tržištima dve ili više zemalja i ako je jedna tranša rezervisana ili je rezervisana za jedno od ovih tržišta, prikazati informacije o svim takvim tranšama.	Kategorija V
Tačka 4.3.	Neophodno je opisati postupak obaveštavanja podnosioca zahteva o dosuđenim iznosima i naznačiti da li trgovanje može da počne pre dostavljanja tog obaveštenja.	Kategorija V
Tačka 4.4.	Određivanje cene
Tačka 4.4.1.	Potrebno je navesti očekivanu cenu po kojoj će hartije od vrednosti biti ponuđene;	Kategorija V
Tačka 4.4.2.	Ukoliko nije moguće navesti očekivanu cenu iz tačke 4.4.1, daje se opis načina utvrđivanja cene i postupak objavljivanja.	Kategorija B
Tačka 4.4.3.	Navode se porezi i druga davanja u vezi sa akcijama.	Kategorija V
Tačka 4.5.	Sprovođenje ponude ili prodaje izdanja i sponzorstvo izdanja
Tačka 4.5.1.	Naziv i adresa globalnog koordinatora ponude i pojedinačni delovi ponude i, u meri u kojoj je poznato izdavaocu ili ponuđaču, lokacije u različitim zemljama u kojima je ponuda u toku.	Kategorija V
Tačka 4.5.2.	Naziv i adresa svih agenata plaćanja i depozitnih agenata u svakoj zemlji.	Kategorija V
Tačka 4.5.3.	Naziv i adresa subjekta koji sprovodi postupak sponzorstva emisije sa obavezom otkupa i naziv i adresa subjekta koji sprovodi emisiju prodaje ili prodaje emisije bez obaveze kupovine ili na osnovu ugovora koji će ponuđač ili prodavac sklopiti. Informacije o bitnim karakteristikama sporazuma, uključujući kvote. Ako se postupak sponzorstva ne odnosi na celo izdanje, navodi se deo koji njime nije obuhvaćen. Navodi se i ukupan iznos provizije za sponzorske usluge i provizije za usluge ponude ili prodaje emisije.	Kategorija V
Tačka 4.5.4.	Datum kada je ugovor o sponzorstvu zaključen ili će biti zaključen.	Kategorija V
Tačka 4.6.	Uključenje u trgovanje
Tačka 4.6.1.	Informacija o tome da li su i da li ponuđene hartije od vrednosti podležu uključenju u trgovanje na rastućem tržištu MSP ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi, za distribuciju na rastućem tržištu MSP ili multilateralnoj trgovačkoj platformi, sa naznakom o kojem tržištu je reč. Ukoliko je poznat, navodi se najraniji datum kada će hartije od vrednosti biti uključene u trgovanje.	Kategorija B
Tačka 4.6.2.	Sva tržišta rasta MSP ili multilateralne platforme za trgovanje na kojima će, prema saznanjima izdavaoca, hartije od vrednosti iste vrste biti javno ponuđene ili navedene za trgovanje ili su već navedene za trgovanje.	Kategorija V
Tačka 4.6.3.	U slučaju uključenja u trgovanje na tržištu rasta MSP ili na multilateralnoj trgovačkoj platformi, biće obezbeđeni podaci o subjektima koji su preuzeli obavezu da budu posrednici u sekundarnoj trgovini, obezbeđujući likvidna sredstva na osnovu ponuda za kupovinu i prodaju i opis glavni uslovi njihove obaveze.	Kategorija V
Tačka 4.6.4.	Datum izdavanja hartija od vrednosti.	Kategorija V
ODELJAK 5	INFORMACIJE O GARANCIJI (UKOLIKO JE PRIMENLJIVO)
Tačka 5.1.	U slučaju hartija od vrednosti obezbeđuju se podaci propisani u Prilogu 21.

Prilog 27

POPIS DODATNIH INFORMACIJA U KONAČNIM USLOVIMA

1. Primeri koji se odnose na složene izvedene hartije od vrednosti kojima se objašnjava kako vrednost odnosnog instrumenta i vrsta hartija od vrednosti utiču na njihovo ulaganje.

2. Dodatne odredbe, koje nisu propisane u prilogu koji se odnosi na dokument o hartiji, koje se odnose na odnosnu imovinu.

3. Države u kojima su u toku javne ponude.

4. Države u kojima je zatraženo uključenje u trgovanje na uređenom tržištu.

5. Države u kojima se podnosi relevantni osnovni prospekt.

6. Ispunjavanje pravila Narodne banke Srbije o prihvatljivosti kolaterala.

7. Serijski broj.

8. Broj tranše.

Prilog 28

IZVEŠTAJ O ISHODU JAVNE PONUDE ZA VLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI

Izveštaj o ishodu javne ponude izdavaoca ________ realizovane po osnovu prospekta odobrenog rešenjem Komisije br. ___________ od ________ godine i objavljenog dana _________ godine.

1. Poslovno ime, matični broj i sedište za domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi identifikacioni broj za strano pravno lice

2. Poslovno ime i sedište pokrovitelja ili agenta u ponudi

3. Osnovni kapital društva pre ponude

4. Osnovni kapital društva nakon ponude

5. Vrsta i klasa hartija od vrednosti koje su bile predmet ponude

6. Broj hartija od vrednosti koje su prodate u ponudi

7. Cena hartija od vrednosti u ponudi

8. Ukupno prikupljena novčana sredstva u ponudi

9. Izjava o uspešnosti ponude

10. Prag uspešnosti određen odlukom o izdavanju

Napomena: Ukoliko je ponuda neuspešna, izostavljaju se podaci iz tačke 4.

Prilog 29

IZVEŠTAJ O ISHODU JAVNE PONUDE ZA DUŽNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI

Izveštaj o ishodu javne ponude izdavaoca ________ realizovane po osnovu prospekta odobrenog rešenjem Komisije br. ___________ od ________ godine i objavljenog dana _________ godine.

1. Poslovno ime, matični broj i sedište za domaće pravno lice, odnosno poslovno ime, broj registracije ili drugi identifikacioni broj, ukoliko ga poseduje za strano pravno lice

2. Poslovno ime i sedište pokrovitelja ili agenta u ponudi

3. Opis prava koja daje hartija od vrednosti

4. Cena u ponudi

5. Ukupno prikupljena novčana sredstva u ponudi

6. Izjava o uspešnosti ponude

7. Prag uspešnosti određen odlukom o izdavanju

Prilog 30

NEFINANSIJSKI SUBJEKTI (VLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI)

- Unos označen sa "*" odnosi se na obavezne ili relevantne informacije ako izdavalac ne primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja (MSFI). Izdavalac može dati informacije pod drugim naslovom koji je suštinski isti kao u tabeli ako se taj drugačiji naslov koristi u njegovim finansijskim izveštajima.

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

Tabela 1.

Račun dobiti i gubitka nefinansijskih subjekata (vlasničke hartije od vrednosti)

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
*Ukupni prihodi
*Poslovni dobitak ili gubitak ili drugi sličan pokazatelj finansijskog učinka koji izdavalac koristi u finansijskim izveštajima
*Neto dobitak ili gubitak (za konsolidovane finansijske izveštaje neto dobitak ili gubitak koji se može pripisati vlasnicima kapitala matične kompanije)
#Rast prihoda u odnosu na prethodnu godinu
#Marža operativnog profita
#Neto profitna marža
#Zarada po akciji

Tabela 2.

Bilans stanja nefinansijskih subjekata (vlasničke hartije od vrednosti)

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine
* Ukupna aktiva
* Ukupan kapital
#Neto finansijski dug (dugoročni plus kratkoročni dug minus novac)

Tabela 3.

Izveštaj o tokovima gotovine nefinansijskih subjekata (vlasničke hartije od vrednosti)

	Godina	Godina -1	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Relevantni neto tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti i/ili tokovi gotovine iz investicionih aktivnosti i/ili gotovina iz finansijskih aktivnosti

Prilog 31

NEFINANSIJSKI SUBJEKTI (NEVLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI)

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

Tabela 1.

Račun dobiti i gubitka za nevlasničke hartije od vrednosti

	Godina	Godina -1	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Poslovni dobitak ili gubitak ili drugi sličan pokazatelj finansijskog učinka koji izdavalac koristi u finansijskim izveštajima

Tabela 2.

Bilans stanja za nevlasničke hartije od vrednosti

	Godina	Godina -1	Period tokom godine
* Neto finansijski dug (dugoročni plus kratkoročni dug minus gotovina)
# Kratkoročni koeficijent (kratka imovina / tekuće obaveze)
# Odnos duga i kapitala (ukupne obaveze / ukupan akcijski kapital)
#Koeficijent pokrića kamata (operativni profit/troškovi kamata)

Tabela 3.

Izveštaj o tokovima gotovine za nevlasničke hartije od vrednosti

	Godina	Godina -1	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Neto gotovinski tokovi iz poslovnih aktivnosti
* Neto gotovinski tokovi iz finansijskih aktivnosti
* Neto gotovinski tokovi iz investicionih aktivnosti

Prilog 32

KREDITNE INSTITUCIJE (VLASNIČKE I NEVLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI)

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

Tabela 1.

Račun dobiti i gubitka kreditnih institucija

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Neto prihod od kamata (ili ekvivalentan)
* Neto prihod od naknada i provizija
* Neto gubitak od obezvređenja finansijskih sredstava
* Neto prihod od trgovanja
* Indikator finansijskog učinka koji izdavalac koristi u finansijskim izveštajima, npr. operativni profit
* Neto dobitak ili gubitak (za konsolidovane finansijske izveštaje neto dobitak ili gubitak koji se može pripisati vlasnicima kapitala matične kompanije)
#Zarada po akciji (samo za izdavaoce običnih akcija)

Tabela 2.

Bilans stanja kreditnih institucija

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine	#Vrednost kao rezultat poslednjeg nadzornog pregleda i procedure evaluacije
* Ukupna aktiva
* Superiorni dug
* Subordinirani dug
* Krediti i potraživanja od kupaca (neto)
* Depoziti klijenata
* Ukupan kapital
# Loši krediti (na osnovu neto knjigovodstvene vrednosti) / krediti i potraživanja
#Redovna stopa akcijskog kapitala ili drugi relevantni pokazatelj adekvatnosti kapitala, u zavisnosti od emisije
#Ukupna stopa kapitala
#Koeficijent poluge izračunat u skladu sa važećim regulatornim okvirom

Prilog 33

DRUŠTVA ZA OSIGURANJE (VLASNIČKE I NEVLASNIČKE HARTIJE OD VREDNOSTI)

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

Tabela 1.

Račun dobiti i gubitka osiguravajućih društava

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Neto premije
* Neto naknade i potraživanja
* Dobit pre oporezivanja
* Operativni profit (u segmentima životnog i neživotnog osiguranja)
* Neto dobitak ili gubitak (za konsolidovane finansijske izveštaje neto dobitak ili gubitak koji se može pripisati vlasnicima kapitala matične kompanije)
#Rast prihoda u odnosu na prethodnu godinu (neto premije)
#Zarada po akciji (samo za izdavaoce običnih akcija)

Tabela 2.

Bilans stanja osiguravajućih društava

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine
* Ulaganja, uključujući finansijska sredstva iz ugovora vezanih za udele u investicionim fondovima
* Ukupna aktiva
* Obaveze po ugovorima o osiguranju
*Finansijske obaveze
* Ukupne obaveze
* Ukupan kapital
# Stopa solventnosti (stopa solventnosti u okviru Solventnosti II) ili drugi relevantni zahtev za adekvatnost razumnog kapitala, u zavisnosti od pitanja
# Odnos duga
#Kombinovani odnos (štete + rashodi / premije u obračunskom periodu)

Prilog 34

OBEZBEĐENI SUBJEKTI POSEBNE NAMENE KOJI IZDAJU HARTIJE OD VREDNOSTI

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

Tabela 1.

Račun dobiti i gubitka subjekata posebne namene koji emituju hartije od vrednosti obezbeđene imovinom

	Godina	Godina -1
* Neto dobit ili gubitak

Tabela 2.

Bilans stanja lica posebne namene koja emituju hartije od vrednosti obezbeđene imovinom

	Godina	Godina -1
* Ukupna aktiva
* Ukupne obaveze
* Finansijska sredstva po fer vrednosti kroz bilans uspeha
* Derivativna finansijska sredstva
* Nefinansijska sredstva ako su značajna za poslovanje entiteta
* Finansijske obaveze po fer vrednosti kroz bilans uspeha
* Derivatne finansijske obaveze

Prilog 35

ZATVORENI FONDOVI

- Unos označen sa "#" znači da je informacija obavezna ako se pojavljuje na drugom mestu u prospektu.

- Stav sa oznakom "~" za zatvorene fondove odnosi se na ulaganja po fer vrednosti kroz bilans uspeha na datum jednak datumu neto vrednosti imovine.

Tabela 1.

Dodatne informacije relevantne za zatvorene fondove

Vrsta akcije	Ukupna neto vrednost imovine	Broj akcija/udela	~ Neto vrednost imovine ili tržišna cena / akcija / udela	#Istorijski rezultati poslovanja fonda

Tabela 2.

Račun dobiti i gubitka zatvorenih fondova

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine	Uporedni period iz prethodne godine
* Ukupan neto prihod / neto prihod od ulaganja ili ukupan prihod pre operativnih troškova
* Neto profit (gubitak)
* Naknada za prinos (obračunata / isplaćena)
* Naknada za upravljanje investicijom (obračunata / isplaćena)
* Sve ostale značajne naknade dobavljačima usluga (obračunate/isplaćene)
#Zarada po akciji

Tabela 3.

Bilans stanja zatvorenih fondova

	Godina	Godina -1	Godina -2	Period tokom godine
* Ukupna neto imovina
#Odnos finansijske poluge